Апталық техникалық талдау және болжам (1–5 желтоқсандағы 2025 ж.)

Бұл апталық техникалық талдау EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, алтын (XAUUSD) және Brent мұнайы үшін негізгі графикалық үлгілер мен деңгейлерді көрсетіп, алдағы аптадағы (1–5 желтоқсандағы 2025 ж.) нарықтық қозғалыстарды болжайды.

Осы аптада бақылауға тұрарлық негізгі техникалық деңгейлер

• EURUSD: Қолдау: 1.1525, 1.1405. Қарсылық: 1.1620, 1.1650
• USDJPY: Қолдау: 154.90, 153.90. Қарсылық: 157.77, 158.40
• GBPUSD: Қолдау: 1.3145, 1.3088. Қарсылық: 1.3266, 1.3290
• AUDUSD: Қолдау: 0.6486, 0.6422. Қарсылық: 0.6540, 0.6555
• USDCAD: Қолдау: 1.3970, 1.3940. Қарсылық: 1.4130, 1.4160
• Gold: Қолдау: 4140, 4022. Қарсылық: 4280, 4380
• Brent: Қолдау: 61.90, 60,00. Қарсылық: 65.00, 69.10

EURUSD болжамы

Нарықтағы белгісіздік екі негізгі фактордың әсерінен артып отыр:

• АҚШ-тағы бюджет қысымы және Трамп әкімшілігінің бастамаларының күшеюі. Ақ үй федералдық бюджетті толықтыруға бағытталған әрекеттерді күшейтіп, сауда келісімдерін қайта қарау мен АҚШ-тың сыртқы серіктестеріне қысымды арттыруды көздеуде. Бұл Конгресте бірыңғай ұстанымның жоқтығы фонындағы USD жұптарындағы құбылмалылықты өсіреді. Инвесторлар ықтимал фискалдық қатаңдату тәуекелдерін және одақтастардың «әділ үлесі» туралы риториканың жалғасуын бағаға қосуда
• Кариб аймағындағы геосаяси шиеленістің күшеюі. Өңір жаңа шиеленіс нүктесіне айналуда: АҚШ әскери кемелерінің қатысуы, энергетика саласындағы дипломатиялық қақтығыстар және бірқатар Латын Америкасы мемлекеттеріне қысым геосаяси белгісіздік үшін тәуекелдік премияны арттырады. Мұндай жағдайда EURUSD жұбы көбінесе балама резервтік валюта ретінде орташа қолдау алады, дегенмен жалпы тренд аюлы күйінде.

Қорытынды: іргелі фон аралас, бірақ орта мерзімді перспективада күшті долларға көбірек ойысады. EUR-дың кез келген жоғары серпілістері әлі де түзетуші ретінде қарастырылады.

EURUSD техникалық талдауы

Күндік графикте EURUSD жұбы ағымдағы құрылымның pivot нүктесі ретінде әрекет ететін 1.1570 шамасындағы кең консолидация диапазонын қалыптастыруды жалғастыруда. Негізгі белгілеу 1.1405 жергілікті мақсаты бар үшінші төмендеу толқынының дамуын болжайды. Қозғалыс тарылып келе жатқан диапазонда (сына үлгісі) жүріп жатыр, ал жоғарғы шекараны тестілеуге әлеует сақталуда.

Қысқа мерзімде нарық 1.1616-ға дейін түзетуші қозғалыс ұсынады. Бұл құрылым келесі төмен импульске дейінгі дайындық кезеңі ретінде қаралады. 1.1405 деңгейіне жеткеннен кейін жұп 1.1570-ке қайта оралуы мүмкін, бұл төменнен тест ретінде трендтің жалғасуға дайындығын бағалау үшін бақылау нүктесі болады. Кейін 1.1230 мақсаты бар бесінші толқын күтіледі. Бұл толқын орта мерзімді диапазонның түбі – 1.0380 деңгейіне бағытталған негізгі төмендеу трендінің бірінші ірі құрылымының бөлігі ретінде қарастырылады.

EURUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 1.1616 аймағында түзетудің аяқталуы және үшінші толқын шеңберіндегі төмендеудің қайта басталуы.

• апталық мақсат: 1.1405
• ықтимал консолидация және 1.1570-ке дейінгі жоғары түзету басталуы

Бұқалы (балама, ықтималдығы төмен) сценарий: егер нарық 1.1620 деңгейін жоғары көлеммен бұзса, түзету 1.1700-ге дейін ұзартылуы мүмкін. Бұл сценарий АҚШ жаңалықтарының фонында USD-дың қысқа мерзімді әлсіреу кезінде ғана мүмкін.

USDJPY болжамы

USDJPY жұбы аралас іргелі факторлардың ықпалында қалуда.

• АҚШ: кірістілік пен фискалдық саясаттан туындайтын қысым

Трамп әкімшілігі өсіп келе жатқан бюджет тапшылығын қаржыландыру көздерін іздеуді жалғастыруда. Нарық Қазынашылық облигацияларын көбірек шығару тәуекелін бағалап отыр, бұл кірістіліктің жоғары деңгейде сақталуына ықпал етеді. Өз кезегінде бұл иенаға қарсы долларды қолдайды. Дегенмен бюджет баптарын келісуде ілгерілеудің болмауы қысқа мерзімді белгісіздік толқындарын және USD бойынша кезеңдік түзетулерді тудырады.

• Жапония: ЖБ-ның «көгершін» саясаты және иена құбылмалылығын бақылау

Жапония Банкі аса жұмсақ ақша-несие саясатын сақтап отыр. Қаржы министрлігінің араласу тәуекелдері назарда, алайда нарық 155.00 үстіндегі деңгейлерді сыни емес, шекаралық аймақ ретінде қабылдайды. Қатаңдату бойынша сигналдардың болмауы иенаның ұзақмерзімді нығаю әлеуетін төмендетеді.

• Геосаясат: Кариб аймағы

Кариб өңіріндегі шиеленістің күшеюі «қауіпсіз айлақ» активтеріне сұраныстың қосымша драйвері. Құбылмалықтың эпизодтық секірулері иенаға уақытша сұранысты күшейтуі мүмкін. Алайда нарық бұл жағдайды әзірге жүйелік дағдарыс ретінде қарастырмайды, сондықтан әсері біркелкі емес.

• Жалпы тәуекел жағдайы

АҚШ акциялары қалыпты тәуекел тәбетін сақтап, «қауіпсіз айлақ» валюталарына сұранысты төмендетеді. Бірақ геосаяси тәуекелдер немесе фискалдық қысым күшейсе, нарық иенаға қысқа мерзімді ауысу жасап, USDJPY бойынша жергілікті түзетулерді тереңдете алады.

USDJPY техникалық талдауы

Күндік графикте нарық 157.77 толқындық бағаланған мақсатына жетті. Мақсат орындалғаннан кейін төмен импульс қалыптасып, жұп 156.40 шамасындағы консолидация диапазонын құруға көшті.

Алдағы аптада 154.90 деңгейін тестілеу үшін тағы бір төмен импульс күтіледі, одан кейін жұп 156.40-қа қайта оралып, жаңа консолидация диапазонының шекараларын растауы мүмкін.

Диапазоннан жоғары бұзылу 158.40-қа дейінгі өрлеу трендін және әрі қарай бесінші толқын аясында кемінде 159.88-ге дейін қозғалысты жалғастыру әлеуетін ашады. Керісінше, төмен бұзылу 149.90 бағытындағы ауқымды түзетуді меңзейді.

USDJPY бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 154.90-ға дейін төмендеу жалғасып, 156.40-қа дейін серпіліс (консолидация диапазонының қалыптасуы). Егер жұп 154.90 деңгейін айқын бұзып өтсе, 149.90-ды нысандайтын толыққанды түзету басталуы мүмкін.

Бұқалы (балама) сценарий: 157.00 үстінде сенімді бұзылу 158.40-қа дейін өсімге және әрі қарай бесінші өрлеу толқыны аясында 159.88 бағытына жол ашады.

GBPUSD болжамы

GBPUSD жұбы желтоқсанға Ұлыбритания мен АҚШ-тағы аралас макродинамика және геосаяси белгісіздіктің артуы жағдайында кіреді.

• Ұлыбритания: рецессия тәуекелдері және әлсіз сұраныс

Ұлыбританиядағы экономикалық белсенділік инфляция деректеріне назарды қайта аударуға тырысқан нарыққа қарамастан шектеулі күйінде қалып отыр. Жақында жарияланған CPI есептері баға қысымының біршама баяулағанын көрсетсе де:

- Базалық CPI мақсат деңгейден жоғары қалып, Англия Банкін «қатаң» реңкті сақтауға мәжбүрлейді

- Үй шаруашылықтарының нақты табыстары төмендеуді жалғастырып, IV тоқсандағы тұтынудың әлсіреу тәуекелін арттырады

- Қызметтер PMI 50 шегіне қайта оралып, стагнацияны меңзейді

Соңғы түсіндірмелерінде Англия Банкі инфляция күткеннен баяу төмендеп жатқандықтан, кез келген жұмсарту біртіндеп жүретінін айтты. Бұл фунттың терең құлдырауына жол бермегенімен, тұрақты қолдау да қамтамасыз етпейді, өйткені нарық BoE мөлшерлемені төмендету циклін 2026 ж. екінші жартысынан ерте бастамайды деп бағаға қосуда.

• АҚШ: күшті еңбек нарығы және ФРЖ-ның «ястребтік» риторикасы

Доллар еңбек нарығының беріктігі, экономикалық өсімнің салыстырмалы тұрақтылығы және ФРЖ-ның қатаң комментарийлері арқасында салыстырмалы күшін сақтап отыр. Қазіргі сәтте:

- ФРЖ инфляцияны 2%-ға қайтаруды қамтамасыз ету үшін мөлшерлемелерді ұзағырақ жоғары деңгейде ұстау қажеттігін меңзейді

- Соңғы Non-Farm Payrolls күтулерден жоғары шығып, долларға сұранысты күшейтті

- Облигациялар нарығы кірістілік қисығының орта бөлігінде қалыпты өсімді көрсетуде

Бұл факторлар GBPUSD жұбындағы фунттың өсу әлеуетін шектеп, аюлы сценарийге басымдық беретін орташа доллар-оң фон қалыптастырады.

• Геосаяси факторлар

Кариб аймағындағы жағдай және Трамп әкімшілігінің серіктес үкіметтермен бюджет қайта бөлу жөніндегі келіссөздері құбылмалылықты арттырып, мерзімді «қауіпсіз айлақ» сұранысын туындатады. Бұл долларды қолдайтын кезеңдер GBP-тің техникалық әлсіреу фазаларымен сәйкес келуде.

• Корреляциялар және кросс-нарық ықпалы

- Доллар индексі (DXY) бұқалық құрылымда қалып, GBPUSD жұбына қысым жасауда

- Мұнай нарығы тұрақты күйде, бұл ФРЖ-ның қатаң мінез-құлқы күтулері арқылы долларға жанама қолдау көрсетеді

Жалпы тәуекел көңіл-күйі орташа теріс, бұл әдетте фунтқа қарсы жұмыс істейді.

GBPUSD техникалық талдауы

Күндік графикте GBPUSD жұбы 1.3150 шамасында консолидация диапазонын қалыптастырды. Өткен аптада баға 1.3268 жергілікті түзету мақсатына жетті. Кейін 1.3145 деңгейіне дейін төмен қозғалыс күтіледі (жоғарыдан тест). Бұл деңгей 1.3290-ға дейінгі кезекті түзету құрылымының басталу нүктесі ретінде қарастырылады. Осы түзету аяқталған соң, 1.3150-ге және әрі қарай 1.2980-ге бағытталған жаңа төмендеу толқыны басталуы мүмкін. Нәтижесінде бүкіл 1.2580 жергілікті мақсаты бар төмен толқынға арналған pivot нүктесі 1.3150 маңында қалыптасады деп болжанады.

GBPUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (негізгі) сценарий: 1.3145-ке дейінгі төмен құрылымның дамуы мүмкін.

Бұқалы (балама) сценарий: жұп 1.3145-тен жоғары серпіліп, 1.3290 деңгейін нысана етуі ықтимал.

AUDUSD болжамы

Аустралиялық доллар жаһандық тауарға деген сұраныс траекториясына қатысты ұзаққа созылған белгісіздік және RBA-ның сақ реңкі аясында қысымда қалуда. Реттеуші инфляциялық процестерді бақылау қажеттігін атап өтіп, мерзімінен бұрын қатаңдату қадамдарынан аулақ болуда. Қосымша ықпал – Азия-Тынық мұхиты аймағындағы геосаяси шиеленістердің өсуіне және Қытайдың аралас макроэкономикалық индикаторларына нарықтың мұқият көңіл бөлуінен туындаған тәуекел тәбетінің қалыпты әлсіреуі. АҚШ-тағы қазынашылық облигациялар кірістілігінің жоғары деңгейі және «қауіпсіз айлақ» ағындары USD-дың салыстырмалы күшін сақтауда.

AUDUSD техникалық талдауы

Күндік графикте AUDUSD жұбы түзету құрылымын қалыптастыруда. Баға осы түзету толқынының жергілікті мақсаты 0.6539 деңгейіне жетті.

Осы аптада 0.6486-ға дейін төмен қозғалыс (жоғарыдан тест) ықтимал. Осы деңгейге жеткен соң нарық 0.6555-ке дейін қайта қалпына келуді ұсына алады, бұл кеңейтілген консолидация диапазонының жоғарғы шекарасы. Осы аймақ үлкен өрлеу толқынының шыңына сәйкес келеді, оның шеңберінде классикалық Үшбұрыш үлгісі негізінен қалыптасты. Үлгінің орналасуы кері бұрылмалы сипатта, бұл төменгі шекарадан төмен бұзылу ықтималдығын арттырады.

Негізгі күтулер Үшбұрыштан төмен бұзылу және түзету аяқталғаннан кейін тағы бір төмендеу толқынының дамуын меңзейді.

Жергілікті мақсат: 0.6226

AUDUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (негізгі) сценарий: жұптың 0.6486-ға дейін төмендеуі, кейін төменнен бұзылуға жағдай қалыптасуы күтіледі.

Бұқалы (балама) сценарий: 0.6486 үстінде бұзылу түзету диапазонын 0.6555-ке дейін кеңейту әлеуетін ашады.

USDCAD болжамы

Жұп АҚШ доллары мен мұнай бағаларының әртүрлі динамикасына сезімтал күйінде қалуда. CAD жағынан қысым келесі факторлардан туындайды:

• Инфляция тұрақтанғанымен, мақсат деңгейден жоғары болғандықтан, Канада Банкінің ықтимал жұмсарту шараларына қатысты белгісіздік
• Ішкі сұраныс пен экспорт ағындары бойынша әлсіз деректер

USD-ды қолдайтын факторлар:

• Нарық қатысушылары ФРЖ-ның мөлшерлемені төмендету циклін кешірек бастауын күтуін берік сақтап отыр
• Геосаяси тәуекелдердің өсуі аясында долларлық активтерге капитал ағындары
• «Қауіпсіз айлақ» активтеріне тұрақты сұраныс, бұл тауарлық валюталарға қарсы кросстарда USD-ға қызығушылықты арттыруда

Мұнай факторы CAD үшін «нейтрал-теріс» болып отыр:

• Нарық негізгі деңгейлерден жоғары орныға алмай, ірі өндірушілер арасындағы келіссөздер нақты ұсыныс қысқартуына қатысты анық сигнал бермей отыр.

Осылайша, іргелі фон USDCAD жұбы үшін орташа бұқалық ығысуды сақтайды, ал орта мерзімді «бүйір» құрылым аясында жергілікті құбылмалылықтың кеңею тәуекелдері өзекті күйінде.

USDCAD техникалық талдауы

Күндік графикте жұп 1.4055 шамасындағы кең консолидация диапазонын қалыптастыруды жалғастыруда. Құрылымдық тұрғыдан нарық тербелістердің біртіндеп тарылуын және импульске дейінгі көлем жинақталуын растайтын сына (Wedge) үлгісінде қозғалыста. Алдағы аптада 1.3980 және 1.3960 деңгейлеріне дейін жергілікті төмендеу мүмкін. Сынның төменгі шекарасын тестілеуден кейін жұп 1.4120 бағытымен өрлеуді сынап көруі ықтимал. Үлгінің жоғарғы шекарасынан жоғары бұзылу 1.4160-қа дейінгі жолды ашады, бұл үшінші өрлеу толқынының жергілікті бағаланған мақсаты.

USDCAD бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (негізгі) сценарий: 1.3940 үстінде бұрынғы бұзылу үшінші толқынның 1.4138 жергілікті мақсатының орындалуына алып келді, одан кейін нарық 1.3970-ке дейін түзетілді. Ағымдағы диапазондық құрылыммен жұпта 1.4160-қа дейін (минималды жергілікті мақсат) өрлеу толқынын жалғастыру әлеуеті сақталуда.

Перспективада, егер сына үлгісі жоғары бұзылса, тереңірек көтерілетін импульс ықтималдығы жоғары.

Аюлы (балама) сценарий: жұп әлі де 1.4055 шамасындағы консолидация диапазонында саудаланып, орта мерзімді «флэт» нарықта тұр. 1.3980 және 1.3960 деңгейлерін тестілеуге тағы бір төмен қозғалыс мүмкін. Үлгінің төменгі жағына орнығу тереңірек түзетуге ауысуды білдіреді.

XAUUSD болжамы

Аптаның басында алтын аралас іргелі қысымдар жағдайына кіреді. Бір жағынан, нарықты Трамп әкімшілігінің сыртқы қаржылық міндеттемелерді қайта бөлуді және шығындарды бақылауды қатаңдатуды көздейтін бюджет бастамаларына қатысты жалғасып жатқан белгісіздік қолдайды. Бұл жаһандық нарықтардағы қобалжуды күшейтіп, алтынды қоса алғанда, «қауіпсіз айлақ» активтеріне сұранысты қолдайды.

Геосаяси шиеленістер де құбылмалықтың негізгі драйвері болып отыр: Таяу Шығыс пен Кариб аймағындағы тұрақсыздық инвесторларды жоғары сақтықта ұстайды.

Екінші жағынан, доллар мен Қазынашылық кірістері ФРЖ-ның «ястребтік» бағытына қатысты күтулер аясында жоғары күйін сақтауда. Желтоқсандағы инфляция жарияланымдары 2026 жылы мөлшерлемені төмендету қарқынын бәсеңдету қажеттігін растауы мүмкін, бұл алтын үшін іргелі қарсы жел болады.

Нәтижесінде іргелі фон аралас күйде: ол жоғары құбылмалыққа жағдай жасайды, бірақ әзірге айқын бағытталған импульс бермейді.

XAUUSD техникалық талдауы

Күндік графикте нарық 4,140 негізгі деңгейінен жоғары бұзылып, кейін осы белгі маңында консолидация диапазонын қалыптастырды. Бұл түзетудің кеңейтілген дамуын, оның аясында 4,280 бағаланған мақсаты бар бесінші толқын қалыптасып жатқанын растайды. Осы аптада осы түзетуші өсімнің аяқталуы күтіледі.

Орта мерзімді Үшбұрыш құрылымы өзекті күйінде. Сценарий 4,280 маңындағы баға реакциясына байланысты болады. 4,140 төменге қайта оралу үлгінің төменгі шекарасы саналатын 4,022 бастапқы мақсатымен Үшбұрыш ішіндегі аюлы сегментке ауысуды білдіреді. 4,022 төмен бұзылу түзетуді 3,844 деңгейіне дейін тереңдету жолын ашады, сонымен қатар модельдің басымдығын сақтайды. Егер нарық ағымдағы консолидациядан жоғары бұзылып, 4,280 үстінде орнықса, бұл орта мерзімді өрлеу толқынын 4,555 бағытында жалғастыру әлеуетін ашады.

XAUUSD бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (негізгі) сценарий: нарық 4,140 үстінде саудаланып, 4,280 мақсаты бар бесінші түзету толқынының дамуын қолдайды.

Аюлы (балама) сценарий: 4,140 төмен консолидация 4,022-ге дейінгі төмендеуді және ол бұзылған жағдайда 3,844-ке дейінгі қозғалысты белсендіреді.

Brent болжамы

Мұнай нарығы бір уақытта бірнеше геосаяси және құрылымдық факторлардың ықпалында саудалануды жалғастыруда:

• Еуропа мен Таяу Шығыстағы шиеленістің күшеюі құбылмалылықты жоғары деңгейде ұстап, бағалардың кенет секіру тәуекелін сақтайды
• Венесуэла төңірегіндегі жағдай аса тұрақсыз. Өндірісті басқару мәселелері, ішкі саяси қақтығыстар және сыртқы қысым ұсыныс тапшылығының ықтималдылығын арттырады
• Ресей мұнай-газ компанияларына қарсы санкциялардың кеңеюі ұсыныс пен логистикаға қосымша шектеулер қояды, бұл нарықта жергілікті жеткізілімді тарылтуы мүмкін
• Осы фон аясында тәуекелдер балансы жағдай нашарлаған жағдайда «қауіпсіз айлақ» активтеріне және мұнайды қоса алғанда, тауарларға сұраныстың кенет арту ықтималдығына қарай ойысады

Жалпы, іргелі фон нарықтың түзетуден импульстік раллиге күрт ауысу ықтималдығын арттырады.

Brent техникалық талдауы

Күндік графикте Brent төмен бағытталған түзетуді Ту (Flag) үлгісінде дамытуды жалғастыруда. Бағалар 61.00 шамасындағы бағаланған төмендеу мақсатына жетті. 62.72 деңгейінен төмен бұзылу түзетуші Ту үлгісі шеңберіндегі бесінші толқынның дамуын растады. Қазіргі сәтте нарық 62.72-ге (жоғарыдан тест) қайта оралуда. 62.72 үстінде бұзылу бұрылу және 65.00 жергілікті мақсатымен жаңа бұқалық импульс қалыптастыру әлеуетін ашады, кейін қозғалыс 78.30-ға дейін (бірінші ірі толқын мақсаты) жалғасуы мүмкін. Алдағы аптада 60.90 деңгейіне дейін тағы бір төмен қозғалыс ықтимал, бұл қорытынды түзету толқыны құрылымына сәйкес келеді.

Brent бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (негізгі) сценарий: Еуропа, Таяу Шығыс және Венесуэладағы жоғары геосаяси белгісіздікті, сондай-ақ Ресейдің мұнай секторына санкциялық қысымның күшеюін ескерсек, нарық кез келген сәтте күшті жоғары драйвер алуы мүмкін.

Бұл жағдайда Brent келесі мақсаттарға қарай қозғала алады:

• бірінші мақсат: 69.10
• екінші мақсат: 76.76
• бірінші өрлеу толқынының негізгі мақсаты: 78.30

Аюлы (балама) сценарий: түзету жалғасуы мүмкін. 62.72 деңгейінен төмен бұзылу 61.90 бағытына қозғалыс әлеуетін әлі де сақтайды.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.