Апталық техникалық талдау және болжам (10–14 қараша 2025 ж.)

Бұл апталық техникалық талдау EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD, алтын (XAUUSD) және Brent мұнайы үшін негізгі графикалық үлгілер мен деңгейлерді көрсетіп, алдағы аптадағы (10–14 қараша 2025 ж.) нарықтық қозғалыстарды болжайды.

Осы аптада бақылауға тұрарлық негізгі техникалық деңгейлер

• EURUSD: Қолдау: 1.1430, 1.1388. Қарсылық: 1.1540, 1.1660
• USDJPY: Қолдау: 152.20, 149.90. Қарсылық: 154.40, 157.50
• GBPUSD: Қолдау: 1.2870, 1.2777. Қарсылық: 1.3115, 1.3500
• AUDUSD: Қолдау: 0.6450, 0.6422. Қарсылық: 0.6520, 0.6560
• USDCAD: Қолдау: 1.4070, 1.4020. Қарсылық: 1.4135, 1.4160
• Gold: Қолдау: 3880, 3660. Қарсылық: 4020, 4160
• Brent: Қолдау: 63.00, 61.80. Қарсылық: 64.50, 69.10

EURUSD болжамы

Осы аптада EURUSD жұбы долларды қолдайтын іргелі факторлардың қысымы астында қалады:

• АҚШ ФРЖ-ның ақша-несие саясаты

ФРЖ шенеуніктерінің соңғы пікірлері біршама «қатаң»: мөлшерлемелердің нарық бұрын күткендей емес, ұзағырақ жоғары деңгейде қалуына жол беріледі. Бұл АҚШ облигация кірістілігін қолдап, USD-ды күшейтеді.

• ЕОБ сақ күйде

Еуропалық регулятор экономикалық белсенділіктің баяулауы тәуекелдерін көрсетеді. ФРЖ-ға қарағанда ЕОБ-ның ертерек жұмсару ықтималдығы жоғары. Ақша-несие саясатының дифференциалы еуроға қысым жасайды.

• Еуропалық макродеректер

Еуроаймақтағы өнеркәсіптік өндіріс пен іскерлік белсенділіктің әлсіз динамикасы EUR-ға сұранысты шектейді.

• Геосаяси фон

Әлемдік экономиканың белгісіздігі қауіптен қорғану активі ретінде долларды күшейтеді, әсіресе тәуекел активтеріне сұраныс әлсіреген тұста.

Жалпы алғанда, іргелі фон еуро үшін аюлы толқындық құрылымның жалғасу ықтималдығын арттырады.

EURUSD техникалық талдауы

Күндік графикте EURUSD жұбы төмендеу толқынының алғашқы бөлігін аяқтап, 1.1468 қолдау деңгейіне жетті. Осы аптада түзету фазасы күтіледі. Ең жақын құрылым 1.1550-ге дейін көтерілу (жергілікті түзету), содан кейін 1.1430-ға дейін төмендеу (қысымның қайта жалғасуы) болатынын меңзейді. Ағымдағы төмендеу толқыны үшін 1.1484 маңында консолидация аймағы (pivot) қалыптасып жатыр. Нарық осы диапазонды құрып бітіп, төмен бұзылады деп күтіледі – бұл үшінші толқынның төмен қарай кеңеюінің басталуын растайды. Диапазоннан төмен бұзылғаннан кейін үшінші төмендеу толқыны 1.1240 бастапқы мақсатымен дамуы ықтимал. Осы мақсат орындалғаннан соң нарық 1.1484 деңгейін төменнен қайта тестілеуге бағытталған түзетуді көрсете алады.

EURUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: үшінші толқынның алғашқы жартысы 1.1468-де аяқталды. 1.1240 бағытындағы екінші жартысының басталуы күтіледі.

Бұқалы (балама) сценарий: 1.1550 деңгейінен жоғары бұзылу 1.1660-қа дейін өсуге жол ашып, ағымдағы түзету фазасының аяқталуы мүмкін екенін білдіреді.

USDJPY болжамы

USDJPY жұбы үш факторға байланысты жоғары құбылмалылық аймағында саудалануды жалғастыруда:

• АҚШ пен Жапония мөлшерлеме дифференциалы — негізгі драйвер. ФРЖ «ұзағырақ жоғары» ұстанымын сақтайды, ал ЖБ саясатты қалыпқа келтіруде тым сақ. Қазіргі күтулер долларды қолдап тұр.
• 154.00 үсті Жапония билігі үшін дәстүрлі сезімтал аймақ болғандықтан, Қаржы министрлігінің валюта интервенциялары ықтималдығы нарықта белсенді бағаланады. Егер жұптың өсуі жеделдесе, вербалды интервенциялар мүмкін.
• АҚШ қазынашылық кірістілігі USDJPY-дің орта мерзімді бағытына тікелей әсер етеді. Кірістіліктер тұрақталғанымен, салыстырмалы түрде жоғары деңгейде қалып, долларға негізгі желқайық (tailwind) береді.

Жалпы, іргелі орташа бұқалық; алайда қысқа мерзімде артық сатып алынған жағдай және 154.40–154.50 күшті қарсылық аймағы себебінен түзету қаупі бар.

USDJPY техникалық талдауы

Нарық үшінші өрлеу толқыны ішіндегі жергілікті мақсат — 154.40-қа жетті. Осы деңгей астында кең консолидация аймағы қалыптасып, импульстің әлсіреуін растайды.

Осы аптада күтілетіндер:

• диапазоннан төмен бұзылу және 152.20-ға дейін түзету құрылымының дамуы (бірінші мақсатты қолдау деңгейі)
• түзету 149.90-ға дейін ұзаруы мүмкін — жоғары масштабтағы төртінші толқынның шекарасы

Түзету аяқталғаннан кейін нарық келесі жоғары импульсті құру әлеуетін сақтайды. Бесінші толқын қалыптасу ықтималдығы жоғары — жоғары таймфреймдегі үшінші толқынның жергілікті бағаланған мақсаты 158.00.

USDJPY бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: 154.40 үстінде бұзылып, орнығу өсу қозғалысын жалғастыруға жол ашады.

• жергілікті мақсат: 157.50 (құрылым ішіндегі жергілікті)
• негізгі мақсат: 158.00 (үшінші өрлеу толқынының бастапқы мақсаты)
• әрі қарайғы көрініс: 159.62 (үшінші толқынның кеңейтілген нұсқасы)

Аюлы (балама) сценарий: 154.40 деңгейінен кері қайту және диапазоннан импульстік төмен бұзылу түзету жолын ашады.

Түзету мақсаттары:

• 152.20 (базалық мақсат)
• 149.90 (кеңейтілген мақсат, төртінші толқын аймағы)

Бұл сценарий нарық 154.50 төмен саудаланғанша өзекті.

GBPUSD болжамы

Желтоқсандағы ФРЖ отырысы алдында нарық USD динамикасына өте сезімтал. АҚШ еңбек нарығы деректері салқындауды растағанымен, қызмет көрсету секторының «қызуы» реттеушіден тағы бір «қатаң» риторикаға орын қалдырады. Фунтқа қосымша қысым — Ұлыбританиядағы тұтынушылық белсенділік пен тұрғын үй деректерінің әлсіздігі, сондай-ақ мөлшерлеме дифференциалы. Англия Банкі мөлшерлемелерді жоғары ұстау қажеттігін айтса да, экономикалық импульстің әлсіреуін мойындап отыр. Сыртқы фон GBP үшін орташа теріс, орта мерзімді аю құрылымның жалғасу ықтималдығын арттырады.

GBPUSD техникалық талдауы

Күндік графикте GBPUSD жұбы тағы бір төмендеу қозғалысын аяқтап, 1.3010-ға жетті. Нарық қазір 1.3115 маңында тар консолидация фазасына өтуде — бұл ағымдағы құрылымда толқын бағытын анықтайтын әлеуетті pivot. Егер бұрылу осы аймақта қалыптасса, төмен бағыттың жалғасуына техникалық негіз пайда болады. 1.2777-ге дейінгі келесі импульс күтіледі, әрі қарай 1.2500 аймағына дейін тереңдеуі мүмкін — бұл үшінші толқынның жергілікті бағаланған мақсаты.

GBPUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 1.3115 төмен консолидация диапазонының қалыптасуы үшінші төмендеу толқынын іске қосады.

• ең жақын мақсат: 1.2777
• бағаланған жергілікті мақсат: 1.2500

Баға 1.3150 төмен болғанша құрылым басым.

Бұқалы (балама) сценарий: 1.3150 үстінде орнығу қалпына келу импульсін іске қосады.

• өсу әлеуеті: 1.3500 (түсу арнасының жоғарғы шекарасы, негізгі өтімділік аймағы)

Бұл сценарий тек USD-дың күрт әлсіреуіне немесе Ұлыбританиядан айтарлықтай оң деректерге байланысты мүмкін.

AUDUSD болжамы

Аустралиялық долларға бірнеше фактор қатар қысым жасауда:

• Австралия еңбек нарығында салқындау белгілері бар — RBA-ның қатаңдату ықтималдығын төмендетеді
• Қытайдың шикізатқа әлсіз сұранысы AUD-тың қалпына келу әлеуетін шектейді — валюта Қытай циклдеріне өте сезімтал
• RBA – ФРЖ мөлшерлеме дифференциалы АҚШ доллары пайдасына, капитал ағындарын USD жағына бұрады

Осы аптадағы ФРЖ өкілдерінің пікірлері тауарлық валюталарда құбылмалылықты арттыруы мүмкін. Іргелі тұрғыда жұп әлсіз көрінеді, орта мерзімді баланс төмен бағытқа бейім.

AUDUSD техникалық талдауы

Күндік графикте AUDUSD жұбы 0.6495-ке дейін төмендеп, 0.6515-ке дейін түзетуші қозғалысты құрды. Ағымдағы құрылым үшінші төмендеу толқынының басталу алдындағы «алдын ала» кезеңді көрсетеді. Алдағы аптада 0.6422-ге дейін төмендеу болуы мүмкін, осы жерде ықшам консолидация диапазоны қалыптасады деп күтіледі. Бұл диапазон әрі қарайғы импульстің бағытын анықтайтын pivot ретінде қаралады. Егер төмен бұзылса, үшінші толқынның жергілікті жобаланған мақсаты 0.6226 деңгейінде көрінеді. Осылайша нарық орта мерзімді аю тренді шеңберінде жұмысын жалғастырып, кең ауқымда 0.6160–0.6140 бағытындағы терең бесінші толқынды қалыптастыру әлеуетін сақтайды.

AUDUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (негізгі) сценарий: 0.6422-ге дейін төмендеудің жалғасуы (алдағы аптаның негізгі мақсаты).

Бұқалы (балама) сценарий: 0.6560 үстінде орнығу 0.6620 бағытына өсу әлеуетін ашады.

USDCAD болжамы

Қараша басында USDCAD жұбы ФРЖ мен Канада Банкі арасындағы саясат дифференциалына сезімтал болып қала береді. Канадалық доллар мұнай экспорт бағаларының жоғары деңгейінен аздап қолдау алса да, ішкі еңбек пен инфляция деректері экономиканың салқындауын көрсетіп, КБ-ның «қатаң» риторикасына орын қалдырмайды.

ФРЖ, өз кезегінде, сақ риториканы ұстап тұр: инфляция тренді біркелкі емес, бірақ нарық мөлшерлемені 2026 ж. I тоқсанына жақынырақ жұмсартудың «жұмсақ» циклін бағаға қосуда. Бұл долларды қысқа мерзімде басым етіп, USDCAD жұбындағы бұқалық құрылымды қолдайды.

Қосымша факторлар:

• мұнай динамикасы (жоғары құбылмалылық CAD күшін шектейді)
• геосаяси белгісіздік аясындағы «қауіпсіз айлақ» активтеріне жалпы сұраныс
• АҚШ қаржы секторына және ірі компаниялар табысына қатысты күтулер

Жалпы, қысқа мерзімде USDCAD үшін іргелі фон орташа бұқалық, терең түзету тек жергілікті жоғары мақсат орындалғаннан кейін мүмкін.

USDCAD техникалық талдауы

Күндік графикте USDCAD жұбы бұқалық толқындық құрылымды дамытып келеді. Нарық 1.4160 бағаланған жергілікті мақсатқа бағытталған импульс ішінде сенімді ілгерілеп барады (ағымдағы үшінші толқынның төбесі). Осы аптада баға 1.4160 аймағына жетеді деп күтіледі — бұл жүріп жатқан бұқалық импульстің жергілікті мақсат аймағы. Кейін түзету толқыны басталуы мүмкін, бірінші түзетуші мақсат — кемінде 1.4020. Бұдан тереңірек — 1.3939-ға дейінгі түзету ықтимал (жоғарыдан тест, алдыңғы консолидация және динамикалық қолдауға сай келеді). Түзету аяқталған соң бесінші өрлеу толқыны басталуы мүмкін, оның негізгі бағаланған мақсаты — 1.4333. Баға 1.3939 аймағынан жоғары саудаланғанша, жалпы жоғары құрылым импульстік күйде қалады.

USDCAD бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: 1.4020 үстінде ұсталып тұру бұқалық құрылымды растайды. Ағымдағы шыңдардан кейін жұп кемінде 1.4160-қа жетеді деп күтіледі. 1.4020–1.3939 бағытындағы кері шегіну — бесінші толқын алдындағы түзету ретінде қаралады. Түзетуден кейін баға 1.4333-ке дейін өсуі мүмкін — негізгі бағаланған мақсат.

Аюлы (балама) сценарий: 1.4020 төмен өсіп келе жатқан көлеммен бұзылса, нарық кеңейтілген түзетуге ауысуы ықтимал. Мұнда 1.3939-ға дейін кері шегіну ықтималдығы айтарлықтай артады. 1.3939 бұзылса, импульстік құрылым бұзылып, фокус терең төмен мақсаттарға ауысады.

XAUUSD болжамы

Қараша басында алтын нарығына аралас факторлар ықпал етуде. Бір жағынан, геосаяси тәуекелдер және ФРЖ-ның кейбір мүшелерінен «көгершін» реңкті күтулер «қауіпсіз айлақ» сұранысын сақтайды. Екінші жағынан, нақты мөлшерлемелердің жоғары болуы және мөлшерлеме қысқарту циклінің жақын басталатынына айқын сигналдардың жоқтығы өсу әлеуетін шектейді. Инвесторлар АҚШ ақша-несие саясатының келешегін ұстамды инфляция деректері аясында қайта бағалауды жалғастыруда; дегенмен тұрақты жоғары бұзылуға жағдай әлі жасалған жоқ. Осы фонмен алтын орта мерзімді диапазонда жоғары құбылмалылықпен саудаланады.

XAUUSD техникалық талдауы

Күндік графикте XAUUSD 4,020 маңында консолидация диапазонын қалыптастыруды жалғастыруда. Ішінара құрылым диапазонның төмен бағыттағы соңғы кеңеюі 3,880-ге дейін болатынын меңзейді. Бұл аймақ ағымдағы түзету фазасын аяқтау үшін кілтті зона ретінде қаралады.

3,880 деңгейі тексерілгеннен кейін бағалар 4,020-ға (төменнен қайта тест) оралады деп күтіледі. Осы қайтару қозғалысының пішіні келесі кезең сценарийі үшін шешуші болады. Кеңірек суретте диапазоннан төмен бұзылу және 3,660 бағытындағы төмендеу импульсінің екінші жартысының дамуы ықтималды. Бұл төмендеу алдыңғы раллидің түзетуі ретінде қаралады. 3,660 деңгейінде D1 SMA50 және алдыңғы толқын негізі қосымша қолдау беруі мүмкін. Түзету аяқталған соң нарық 4,020-ға бастапқы қайтару мақсатымен жаңа бұқалық толқынды қалыптастырып, бұдан әрі 4,560 бағытымен трендті жалғастыра алады — бұл мақсат өсім құрылымының жалғасуы ішінде есептелген.

XAUUSD бойынша болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 4,020 төмен бұзылып, орнығу 3,660-қа дейін төмендеу әлеуетін ашты (түзету құрылымы). 3,660 деңгейінде бұрылыс базасы күтіледі және жаңа бұқалық толқын басталуы мүмкін.

Бұқалы (балама) сценарий: 4,020 үстінде нық орнығу тереңірек түзету сценарийін жоққа шығарып, 4,400 және 4,560 бағытындағы өсу әлеуетін ашады.

Brent болжамы

Мұнай нарығына тереңірек түзетуге жол бермейтін геосаяси факторлар қатты әсер етуде. Аптаның негізгі драйверлері:

• Геосаяси тәуекелдер

Таяу Шығыс: Иран мен Йемен маңындағы шиеленіс сейілер емес. Теңіз дәліздеріндегі қауіпсіздік мәселелері фрахт мөлшерлемелерін мезгіл-мезгіл шарықтатып, физикалық жеткізілімді шектейді.

Еуропа: Энергетикалық стратегия мен санкциялар саясаты бойынша саяси келіспеушіліктерге байланысты жеткізілім үзілу тәуекелі сақталады.

Венесуэла: Өндірісті қалпына келтіру төңірегіндегі жағдай тұрақсыз. PDVSA айналасындағы эскалация және АҚШ-тың жаңа шектеулері елдің экспортын азайту тәуекелін арттырады.

• Ресей компанияларына санкциялар

Танкер флотына және санкциядан айналып өту схемаларына қатаң шектеулер көлеңкелі флот пен логистика құнын ұлғайтуда. Физикалық нарықта ресейлік мұнайдың қолжетімді көлемі азайып, Brent-ті қолдайды.

• Сұраныс факторлары

Қытайдың өнеркәсіптік өндірісі үш әлсіз айдан кейін қалпына келу белгілерін көрсетуде — бұл сұранысқа қосымша серпін бере алады. АҚШ-та API және EIA деректері коммерциялық қорлардың әрі қарай төмендеуін көрсетуде — бұқалық фонды күшейтеді.

• OPEC+

Кезектен тыс жиналыс ықтималдығы жоғары. Сауд Арабиясы және одақтастар квоталарды сақтау бойынша қатаң ұстанымды жалғастырып, тұрақтандырушы фактор болып отыр.

Жалпы, графиктердегі жергілікті түзету толқынына қарамастан, іргелі фон орташа бұқалық.

Brent техникалық талдауы

Күндік графикте Brent 63.00 бағытына түзету толқынын қалыптастыруда. Осы аптада бағалар бұл түзетуді аяқтап, жоғарыға бұрылуды бастайды деп күтіледі. Әрі қарай 64.50-ге дейін жаңа бұқалық толқын дамуы ықтимал — бұл ең жақын кілт қарсылық деңгейі. 64.50 үстінде бұзылу үдеу фазасын іске қосып, ағымдағы өрлеу импульсінің жергілікті бағаланған мақсаты 69.10-ға қозғалыс әлеуетін ашады. Бүкіл бұқалық құрылымның негізгі мақсаты — 78.30.

Brent бойынша болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: бірнеше негізгі бағыттағы геосаяси шиеленіс, жеткізілім үзілу тәуекелдері, ресейлік компанияларға қатаң санкциялар және АҚШ қорларының төмендеуі жағдайында нарық жедел ралли әлеуетін сақтайды.

Өсу мақсаттары:

• бірінші мақсат: 69.10
• екінші мақсат: 72.10
• бесінші аяқтың жергілікті мақсаты: 75.20
• бірінші өрлеу толқынының негізгі мақсаты: 78.30

Аюлы (балама, ықтималдығы төмен) сценарий: 63.00 деңгейінен төмен бұзылу 61.80-ге дейін тереңірек түзетуге мүмкіндік береді. Іргелі фонды ескерсек, мұндай төмендеу қысқа мерзімді болып, нарық позиция жинау үшін пайдалануы ықтимал.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.