2025 жылғы қазан айына арналған айлық техникалық талдау және болжам

Бұл айлық техникалық талдауда 2025 жылғы қазан айына ықтимал сценарийлерді болжау үшін EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD валюталық жұптары, алтын (XAUUSD) және Brent мұнайы бойынша негізгі графикалық үлгілер мен деңгейлер қарастырылады.

2025 жылғы қазанда назар аударатын негізгі техникалық деңгейлер

• EURUSD: Қолдау 1.1400, 1.114Қарсылық 1.1830, 1.2000
• USDJPY: Қолдау 146.50, 144.4Қарсылық 150.75, 153.15
• GBPUSD: Қолдау 1.3330, 1.314Қарсылық 1.3600, 1.3800
• AUDUSD: Қолдау 0.6280, 0.606Қарсылық 0.6700, 0.6915
• USDCAD: Қолдау 1.3750, 1.355Қарсылық 1.4100, 1.4280
• Gold (XAUUSD): Қолдау: 3,850, 3,66Қарсылық: 4,040, 4,200
• Brent: Қолдау: 65.50, 61.7Қарсылық: 68.70, 71.50

EURUSD болжамы

Қазан айы АҚШ-тағы саяси-экономикалық толқулар (үкіметтің жабылуы + Трамптың сөзі) аясында басталуда.

АҚШ Конгресі 30 қыркүйек түн жарымына дейін уақытша қаржыландыру бекітілмесе, ішінара не толық «shutdown» шегінде тұр.

Shutdown болса, федералдық ведомстволар міндетті шығыстардан басқа (мысалы, Medicare, әлеуметтік сақтандыру) көптеген бағдарламалар мен операцияларды тоқтатады (немесе «essential емес» режимге ауысады).

Кейбір департаменттер қызметкерлердің едәуір бөлігін уақытша демалысқа жібереді (furlough). Мысалы, Денсаулық сақтау министрлігі персоналдың 40% астамын қысқартуды жоспарлайды.

Пентагон да азаматтық персоналдың бір бөлігін уақытша тоқтату сценарийіне дайындалуда.

Ақ үй ведомстволарға жаппай қысқартуларға (тек уақытша furlough емес) дайындық жоспарын әзірлеу туралы нұсқау берді.

Негізгі әсері: белгісіздіктің артуы, нарық көңіл-күйінің нашарлауы, капиталдың кету тәуекелі және құбылмалылықтың өсуі, әсіресе АҚШ долларында және оған байланысты активтерде.

Шын мәнінде, нарықтар қазірдің өзінде сақтық танытуда: Еуропа акциялары төмендеуде, АҚШ фьючерстері минуста, ал алтын мен «қауіпсіз» активтер қолдау табуда.

EURUSD техникалық талдауы

Апталық графикте EURUSD жұбы 2025 жылдың қаңтарында басталған C-толқынның ұзартылған бес толқынды құрылымын 1.0180–1.1918 аралығында аяқтады. Нарық 1.1645-ке дейін төмендеуші импульс құрды. Қазанда осы импульстің 1.1770-ке дейін түзетілуі күтіледі. Түзету аяқталған соң, 1.1400 бағытына жаңа төмендеуші импульс күтеміз. Бұл деңгейді төмен бағыттағы бірінші толқынның алғашқы аяғы ретінде қарастырамыз. Толық есептелген толқындық құрылым графикте көрсетілген:

1.0900 — төмендеудің бірінші толқыны.

1.1400 — екінші түзету толқыны.

1.0530 — бүкіл төмендеудің PP (Pivot Point).

• 0.9655 — төмендеудің үшінші толқыны.

1.0530 — төртінші түзету толқыны.

• 0.9310 — тренд бойымен бесінші толқын.

2025 жылғы қазанға арналған EURUSD болжам сценарийлері

Бұқалы сценарий (балама):

АҚШ-та созылмалы бюджет тапшылығы, тарифтік «жеңістердің» бюджетті түзетпеуі және қарыз жүктемесінің өсуі – орта мерзімде доллар тұрақтылығын әлсіретеді.

1.1830-дан жоғары сенімді бұзылу және орнығу өсу үрдісінің жалғасуын растайды. Жоғары мақсаттар:

• #.1.2000
• #.1.1825 бағытында кері шегіну
• #.содан кейін 1.2600-ге қозғалыс.

Аюлы сценарий (негізгі):

1.1770-тен кері қайту, әрі 1.1645-тен төмен бұзылу және 1.1600-ден төмен орнығу 1.0900 негізгі мақсаты бар бірінші төмендеу толқынының басталуын білдіреді.

USDJPY болжамы

• #.АҚШ: Негізгі фактор — бюджет shutdown қаупі және саяси риторика. Мұндай белгісіздікте доллар қауіпсіз айлақ ретінде сұраныс табады, бірақ қарыз жүктемесі мен ФРЖ күтулері қарсықысым жасайды. Shutdown орын алса, USDJPY құбылмалылығы уақытша артуы мүмкін.
• #.Жапония: Жапония Банкі қалыпқа келуді сақтықпен жалғастыруда. YCC-ті түзету және теріс мөлшерлемеден шығу қадамдарынан кейін нарық қосымша қатаңдатуға қатысты жаңа сигналдарды күтуде. Дегенмен, АҚШ-пен кірістілік айырмасы сақталғандықтан, иена осал күйде.

АҚШ ҚМ кірістілігі: Соңғы апталарда 10 жылдық кірістілік жоғары деңгейде, бұл иенаның нығаюын шектейді. Алайда shutdown не ФРЖ-ның «dovish» сигналдары долларға қысым жасаса, JPY жылдам күшеюі мүмкін.

Геосаясат: Иена дәстүрлі түрде қауіпсіз айлақ. Жаһандық тәуекелдер артқанда JPY-ға сұраныс өсіп, жұп үшін аюлы сценарий ықтималдығын ұлғайтады.

USDJPY техникалық талдауы

USDJPY 144.40 маңында кең консолидация ауқымын қалыптастыруды жалғастыруда. Қазіргі кезеңде нарық 146.46-ға «бекітілген» тағы бір диапазонда саудалануда.

150.75-ке дейін өсу мүмкін. Осы деңгей бұзылса, 153.15-ке — төмендейтін арнаның жоғарғы шекарасына — дейін қозғалыс жоққа шығарылмайды.

Алайда жалпы өсу «Жалау» (Flag) тәрізді түзетуші сипатта көрінеді, бұл қарсылықтан кейін төмен қарай кері қайту ықтималдығын арттырады.

Егер баға 144.40 деңгейін өсіп келе жатқан көлеммен төмен бұзса, аюлы сценарий 135.60 және 130.30 мақсаттарымен іске қосылады.

2025 жылғы қазанға арналған USDJPY болжам сценарийлері

Аюлы сценарий (негізгі):

146.50-тен төмен бұзылу және 145.00-ден төмен орнығу 139.87 бағытына қозғалыс әлеуетін ашады.

Аюлы импульс күшейсе, құлдырау 135.60-қа дейін созылуы мүмкін.

Бұқалы сценарий (балама):

150.80-ден жоғары бұзылу және орнығу өсу әлеуетін 153.15-ке — төмендеуші арнаның жоғарғы шекарасына — ашады.

GBPUSD болжамы

• #.Ұлыбритания: Соңғы айларда Англия Банкі сақ ұстанымды таңдады. Инфляция мақсаттан жоғары болғанымен, экономика баяулау белгілерін көрсетуде. Мөлшерлемені қысқарту ықтималдығы шектеулі, бұл фунтты жалпы қолдайды. Дегенмен, тұтынушылық сұраныс пен өндіріс деректерінің әлсіздігі валютаға қысым қоса алады.
• #.АҚШ: Бюджет shutdown қаупі, жоғары ҚМ кірістілігі және ФРЖ риторикасы доллар үшін аралас фон қалыптастырады. Бір жағынан USD қауіпсіз айлақ ретінде сұраныста, екінші жағынан Вашингтондағы белгісіздік сенімді әлсіретеді.
• #.Саясат: Трамптың мәлімдемелері және АҚШ-тағы ішкі тәуекелдер жұптың құбылмалылығын арттыруы мүмкін.

GBPUSD техникалық талдауы

GBPUSD 1.2100-ден 1.3777 мақсатқа дейін өсуін аяқтады. Осы толқынның шыңында консолидация ауқымы қалыптасуда.

Нарық 1.3140-қа дейін төмендеп, 1.3590-ға дейін түзетілді.

Қыркүйекте нарық 1.3330-ға дейін жаңа төмендеу импульсын жасады.

Қазанда 1.3520-ге дейін түзету күтеміз, содан кейін 1.3140 бағытындағы төмендеуші толқынның жалғасуын қарастырамыз.

1.3140 бұзылса, 1.2550-ге (жергілікті мақсат) төмендеу әлеуеті ашылады.

2025 жылғы қазанға арналған GBPUSD болжам сценарийлері

Аюлы сценарий (негізгі):

1.3520-ден кері қайту және 1.3330-ды бұзу сатушыларды белсендіреді.

Ең жақын мақсат — 1.3140, одан кейін 1.2550.

Қосымша драйвер: АҚШ ҚМ кірістілігінің жоғарылауы және доллардың күшеюі.

Бұқалы сценарий (балама):

1.3590 үстінде ұстап тұру және 1.3600-ден жоғары бұзылу өсу үрдісін жалғастырады.

Мақсат — 1.3920, Ұлыбритания макродеректері мықты болса 1.4000-ге дейін кеңеюі мүмкін.

AUDUSD болжамы

• #.Австралия: RBA «hawkish» риториканы сақтағанмен, нарық қатаңдатуда үзілісті бағалап отыр. Экономика баяулап келеді: тұтынушылық сұраныстың әлсіреуі және тұрғын үй нарығының салқындауы австралиялық долларға қысым жасайды. Австралияның Қытайға экспортқа тәуелділігі (онда индустрия әлсіреуде) — қосымша тәуекел.
• #.АҚШ: Жоғары АҚШ облигация кірістілігі және ықтимал бюджет shutdown долларға қауіпсіз айлақ ретінде сұранысты күшейтеді. ФРЖ-ның мөлшерлемелерді ұзақ уақыт жоғары деңгейде ұстауға дайын екені туралы нұсқаулық USD-ті қолдайды.
• #.Шикізат факторы: Шикізат нарықтарындағы тұрақсыздық (әсіресе металдар мен энергия) AUD құбылмалылығын күшейте алады, өйткені ол «шикізат валютасы».

AUDUSD техникалық талдауы

Апталық графикте AUDUSD 0.6520 дейін төмендеуші импульсті аяқтады.

Қазанда осы импульстің 0.6633-ке дейін түзету аяғы күтіледі.

Түзету аяқталғаннан кейін 0.6280 ең жақын мақсаты бар жаңа төмендеуші толқын ықтимал.

Ағымдағы төмендеу трендінің негізгі мақсаты 0.5820 деңгейінде.

AUDUSD болжам сценарийлері (қыркүйек 2025)

Аюлы сценарий (негізгі):

• 0.6500-ден төмен бұзылу және сол жерде орнығу 0.6280-ге, кейін 0.6060-қа қозғалысты белсендіреді.

Шикізат нарықтарына қысым күшейсе, қозғалыс 0.5820-ге дейін созылуы мүмкін.

Бұқалы сценарий (балама):

• 0.6700 бұзылса, өсу сигналы беріледі.

Алғашқы мақсат — 0.6915.

USDCAD болжамы

Қазанда жұп үшін негізгі драйверлер — мұнай бағасы динамикасы және ФРЖ мен Канада Банкі саясатына қатысты күтулер. АҚШ доллары қауіпсіз айлаққа сұраныс пен ФРЖ-ның қатаң риторикасынан қолдау алады. CAD үшін мұнай бағасына қысым және Канада экономикасының баяулау белгілері тәуекел тудырады. Осы факторлардың тепе-теңдігі өсуші құрылым ішіндегі түзетулердің тереңдігін айқындайды.

USDCAD техникалық талдауы

Апталық графикте USDCAD 1.3923-ке дейін өсу жасап, 1.3700-ге түзетілді. Кейін нарық 1.3930-ға дейін қайта өсті. Қазанда 1.3930-дан жоғары бұзылу және 1.4100 жергілікті мақсатына дейін өсу толқынының жалғасуы күтіледі. Осы деңгейге жеткен соң, 1.3930 маңына (4-толқын) түзету ықтимал. 1.4100-ден жоғары орнығу 1.4280 бағытындағы бесінші өсу толқыны әлеуетін ашады. Біз бұл өсу циклін 1.5030 бағытына қарай трендтегі алғашқы өсу толқыны ретінде бағалаймыз.

2025 жылғы қазанға арналған USDCAD болжам сценарийлері

Бұқалы сценарий (негізгі):

1.3950-ден жоғары бұзылу және орнығу нарықтың жоғары бағытты жалғастыру ниетін растайды. Мақсаттар:

• #.1.4100 — жергілікті мақсат
• #.1.4280 — алғашқы тренд толқынының мақсаты.

Аюлы сценарий (балама):

1.3750-ден төмен жоғары көлеммен бұзылу толқынның 1.3550-ге, содан кейін 1.3500-ге дейін кеңею әлеуетін ашады.

XAUUSD болжамы

Қазанда алтын үшін АҚШ-тағы белгісіздік — негізгі фактор. Кезекті бюджет shutdown қаупі қауіпсіз активтерге сұранысты арттырады, ал Трамп әкімшілігінің саяси риторикасы қаржы нарықтарында жүйкені «тітіркендіреді».

ФРЖ мөлшерлемелерін жақын арада төмендету күтулері долларға қысымды күшейтіп, алтынға сұранысты қолдайды. Орталық банктер алтын қорларын арттыруда, бұл доллардан әртараптандыру трендін нығайтады. Геосаяси тәуекелдер және акция нарықтарындағы жоғары құбылмалылық алтынның капиталды сақтау құралы ретіндегі тартымдылығын ұлғайтады.

XAUUSD техникалық талдауы

Апталық графикте алтын «Жалауды» (Pennant) жоғары бұзып, өсуші арнаның жоғарғы шекарасы — 4,040 бағытына қозғалысты жалғастыруда. Қазанда осы мақсатқа жету әлеуеті сақталады, содан кейін тренд 4,200 — ең жақын жергілікті мақсатқа дейін кеңеюі мүмкін.

Алайда 4,040–4,200 аймағына жету ағымдағы импульстің соңғы фазасын белгілеуі ықтимал. Бұл жағдайда түзету үлгісі қалыптасады деп күтеміз. Алғашқы төменгі мақсат — 3,400; негізгі мақсат — 3,000. Түзету аяқталғаннан кейін өсу тренді 4,370 бағытымен қайта жалғасуы мүмкін.

2025 жылғы қазанға арналған XAUUSD болжам сценарийлері

Бұқалы сценарий (негізгі):

3,850-ден жоғары тірек өсуге және 4,040 шыңын тестілеуге жол ашты. Бұл деңгей ең жақын негізгі мақсат әрі психологиялық белгі. Қысқа түзетуден кейін (3,850-ге) нарық 4,200 бағытына жалғастыруы мүмкін.

Аюлы сценарий (балама):

4,040-қа жеткеннен кейін алтын тереңірек түзетуге кіруі ықтимал. 3,850-дің бұзылуы әлсіздіктің алғашқы сигналы болады. Одан әрі назар 3,400 және 3,000 деңгейлеріне ауысады, осы аймақтарда тренд тұрақтанып, жаңа өсу базасы қалыптасуы мүмкін.

Brent болжамы

Қазанда мұнайға бірнеше қарама-қарсы күштер ықпал етеді. Бір жағынан, АҚШ-тағы shutdown тәуекелі және Трамп әкімшілігінің саясаты жаһандық нарық тұрақсыздығын арттырады. Екінші жағынан, инвесторлар алдағы айларға ұсыныс балансын айқындайтын OPEC+ отырыстарына назар аударады.

Венесуэлада шиеленістің күшеюі — бөлек тәуекел. Өңірде құрлықтағы әскери қимылдар ықтималдығы өндіру мен экспорт тұрақтылығына қатысты алаңдаушылықты күшейтеді. Нарық үшін бұл ұсыныстың күрт қысқаруына және бағаларға қосымша қолдауға түрткі болуы мүмкін.

Сұраныс қысымда қалуда: Қытай мен Еуропадағы индустриялық деректер баяулауды көрсетуде, бұл өсу әлеуетін шектейді. Соған қарамастан, кез келген геосаяси эскалацияның алғашқы белгілерінде Brent жоғары деңгейлерде ұсталып тұру ықтималдығы басым.

Brent техникалық талдауы

пталық графикте Brent өсу толқынын құруда, ең жақын мақсат — 78.50. Қазір нарық төртінші түзету толқынын дамытып, 68.40 маңында консолидацияда.

Баға SMA50-ден төмен саудаланғанша, қысқа мерзімді көрініс 60.00-ге дейін төмендеуді жоққа шығармайды. Түзету аяқталған соң, бесінші өсу толқыны 78.50, кейін 101.00 мақсаттарына қарай өрбуі мүмкін. Ұзақ мерзімді тренд әлеуеті әлі де 131.57 бағытына нұсқайды.

2025 жылғы қазанға арналған Brent болжам сценарийлері

Бұқалы сценарий (негізгі):

68.70-тен жоғары ұстап тұру, Венесуэлада эскалация тәуекелдерінің сақталуы және OPEC+ квоталарын өзгерту ықтималдығы 80 маңындағы консолидацияны жоғары бұзуға әкелуі мүмкін. Бұл жағдайда өсу мақсаты — 101, әрі қарай 125-ке дейін кеңею ықтимал.

Аюлы сценарий (балама):

Жаһандық деректер әлсіз болып, OPEC+ жаңа шешімдер қабылдамаса, Brent 68–65 диапазонына оралуы мүмкін. 65 бұзылса, 60 бағыты ашылады — бұл бірқатар экспорттаушылар үшін өзіндік құннан төмен «іргелі түп».

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.