2025 жылғы желтоқсанға арналған айлық техникалық талдау және болжам

Бұл айлық техникалық талдауда 2025 жылғы желтоқсан айына арналған EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD валюталық жұптары, алтын (XAUUSD) және Brent мұнайы бойынша ықтимал бағалық қозғалыстарды болжау үшін негізгі графикалық үлгілер мен деңгейлер қарастырылады.

2025 жылғы желтоқсанда назар аударатын негізгі деңгейлер

• EURUSD: Қолдау 1.1470, 1.1400. Қарсылық 1.1616, 1.1720
• USDJPY: Қолдау 154.90, 151.90. Қарсылық 158.00, 161.00
• GBPUSD: Қолдау 1.2888, 1.2580. Қарсылық 1.3300, 1.3400
• AUDUSD: Қолдау 0.6370, 0.6200. Қарсылық 0.6550, 0.6600
• USDCAD: Қолдау 1.3970, 1.3900. Қарсылық 1.4160, 1.4270
• Gold (XAUUSD): Қолдау: 4140, 4070. Қарсылық: 4285, 4400
• Brent: Қолдау: 60.00, 59.00. Қарсылық: 69.10, 78.30

EURUSD болжамы

Желтоқсан айында валюта нарығын екі негізгі күш айқындайды:

1. АҚШ-тың фискалдық саясатына байланысты долларға құрылымдық қысым.
2. еуроаймақтағы энергия мен маусымдық факторларға қатысты өсіп келе жатқан экономикалық шиеленіс.

АҚШ

Агрессивті тарифтік шараларға және әкімшіліктің кірістерді өсіруге бағытталған қадамдарына қарамастан, созылмалы тапшылық негізгі тәуекел факторы болып қала береді. Қарыз жүктемесінің өсуі және тұрақты түрде қарыз алуға деген қажеттілік орта мерзімді перспективада доллардың әлсіреуінің алғышарттарын қалыптастырады, дегенмен қысқа мерзімде USD жоғары кірістілік пен «қауіпсіз айлақ» мәртебесі есебінен қолдауға ие.

Еуроаймақ

Жыл соңына қарай экономикаға қысым келесі факторлар есебінен артады:

• суық қыс жағдайында энергия секторындағы маусымдық шығындардың өсуі;
• блок ішіндегі бюджет пен энергетикалық бағдарламаларды қолдауға қатысты саяси шиеленістердің тереңдеуі;
• ЕО-ның бірқатар негізгі елдерінде рецессия сценарийінің ықтималдығының артуы.

Мұндай теңгерімсіздік еуроны осал етеді және тереңдеу сипаттағы төмен толқындардың дамуын қолдайды.

Жалпы алғанда, желтоқсандағы іргелі фон АҚШ-тың ұзақ мерзімді фискалдық әлсіздіктеріне қарамастан EURUSD үшін аюлы модельді қолдайды.

EURUSD техникалық талдауы

Апталық графикте EURUSD жұбы ұзақ мерзімді трендтің бірінші төмен толқынындағы алғашқы құрылымды дамытуды жалғастыруда.

Ағымдағы толқын конфигурациясы:

• Бірінші төмен толқын: 1.0200
• Екінші түзетуші толқын: 1.1040
• Бүкіл төмен толқынның pivot-нүктесі: 1.0200
• Үшінші толқын (бағаланған мақсат): 0.9330
• Төртінші түзету: 1.0200-ге қайту
• Бесінші толқын: 0.8500 мақсаты

Желтоқсан барысында нарық орта мерзімді мақсаты 1.1222 болатын бірінші төмен толқынның құрылымын дамытып келеді.

Желтоқсанға арналған күтулер:

• 1.1400 деңгейіне дейін төмендеу
• 1.1550-ге дейін түзету (төменнен тестілеу)
• 1.1222-ге дейін төмендеудің жалғасуы

Бұл құрылым графикте көрсетілген төмендеу трендінің үлгілік моделіне сәйкес келеді.

EURUSD бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: қыс мезгілі еуроаймақ экономикасына қысымды күшейтеді, энергия шығындарының өсуі, өндірістің баяулауы және саяси келіспеушіліктер АҚШ-тағы проблемаларға қарамастан долларға артықшылық береді.

Белсендіру шарттары:

• 1.1616 қарсылық аймағынан кері серпіліс
• 1.1500 қолдау деңгейін сенімді түрде төмен бұзу

Төмен мақсаттар:

• бірінші толқынның негізгі мақсаты: 1.1222
• толқынның ықтимал кеңеюі: 1.1040

ЕО деректері күткеннен тезірек нашарласа, нарық төменге қарай жеткілікті жылдам қозғала алады.

Бұқалы (балама, бірақ ықтималдығы төмен) сценарий: АҚШ-тың фискалдық проблемалары біртіндеп доллардың тұрақтылығын бұзады. Бюджет тапшылығын өсіру және тарифтік саясаттың күтілгендей нәтиже бермеуі USD үшін теріс факторға айналады.

Белсендіру шарттары:

1.1720 деңгейінен жоғары сенімді бұзылу және консолидация.

Жоғары мақсаттар:

• 1.1820
• 1.1720-ге дейін түзету
• 1.2000-ге дейінгі импульстің дамуы

Еуро іргелі әлсіздіктермен шектелген жағдайда бұл сценарийдің ықтималдығы төмен күйінде қалады.

USDJPY болжамы

Доллар АҚШ-тың қатаңдаған фискалдық саясатына және сыртқы қаржыландыру қажеттілігінің артуына қатысты күтулер есебінен қолдау табуды жалғастыруда. Нарық Жапония Банкінің реакциясын мұқият бақылауда: сатып алулар көлемінің қысқарғанына қарамастан, ЖБ аса жұмсақ ақша-несие параметрлерін сақтап, доллардың пайдасына тұрақты кірістілік дифференциалын қалыптастырады.

АҚШ қарыз нарықтарындағы тұрақсыздық және геосаяси тәуекелдердің өсуі аясында USD-ға «қауіпсіз айлақ» активі ретінде сұраныс артады. Жапонияның ішкі деректері аралас: жалақының бірқалыпты өсуі өндірістің баяулауын өтемейді, бұл орталық банктің агрессивті әрекеттер ықтималдығын төмендетеді.

Осылайша, іргелі фон USDJPY жұбын орта мерзімді өрлеу тренді аясында қолдауды жалғастыруда.

USDJPY техникалық талдауы

USDJPY жұбы 151.90 шамасындағы кең консолидация диапазонын қалыптастырып, одан жоғары бұзылды, бұл бесінші өрлеу толқынындағы импульстің қалыптасуын растады.

Қазіргі сәтте өсу құрылымының 157.77 жергілікті мақсаты орындалды, ал апталық SMA50 сызығынан жоғары бұзылу және осы деңгейден жоғары консолидация бесінші толқын үшін pivot-нүктесін қалыптастырды.

Желтоқсанда 154.90 деңгейіне дейін түзетуші қозғалыс болуы мүмкін, мұнда баға бұрынғы бұзылған диапазон шекарасын жоғарыдан тестілеуі ықтимал.

Түзету аяқталғаннан кейін 158.00 деңгейіне дейін өсу жалғасады деп күтіледі; осы деңгейді жоғары бұзу бесінші толқын шеңберіндегі үшінші толқынның келесі бағаланған мақсаты – 161.00 бағытына жол ашады.

Өрлеу трендіндегі бесінші толқынның негізгі мақсаты 163.33 деңгейінде қалады.

USDJPY бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: 151.70–151.90 диапазонынан жоғары бұзылу бесінші толқын шеңберіндегі үшінші толқынның 161.00 мақсатына дейінгі жолды әлдеқашан ашты.

Егер импульс күшейіп, 158.00 үстіндегі консолидация өсіп келе жатқан көлемдермен бірге жүрсе, нарық бесінші толқынның негізгі мақсаты – 163.33 бағытына қарай қозғала алады.

Аюлы (балама) сценарий: егер нарық 154.90 деңгейінен төмен тұрақты бұзылу және консолидация қалыптастырса, бұл түзету толқынындағы кезекті қозғалысты білдіреді.

Бұл жағдайда 151.90 негізгі қолдау деңгейіне қайта төмендеу күтіледі.

GBPUSD болжамы

Желтоқсан айында фунт бойынша іргелі көрініс аралас күйінде қалып отыр.

Назардағы негізгі тармақтар:

• Ұлыбританиядағы инфляция динамикасы – инфляцияның жылдамдауы туралы күтулер тұтыну секторына қысым жасайды, бірақ АҚШ-пен салыстырғанда мөлшерлемелердің жоғары деңгейде ұзақ сақталу ықтималдығын қолдайды
• Англия Банкі саясаты – реттеуші «ястребтік» реңкті сақтап, фунттың терең сатылуына жол бермейді; дегенмен нарық мөлшерлемелерді төмендету циклінің 2026 ж. I тоқсанында басталуын бағаға қоса бастады
• АҚШ доллары – Трамп әкімшілігінің сауда серіктестеріне қатысты қатаң риторикасы және қосымша бюджет кірістерін іздеуіне назар аударылады. Бұл USD-дың құбылмалылығын кезеңдік арттырады
• Геосаясат – Еуропадағы локалданған тәуекелдер және Кариб аймағындағы шиеленістің күшеюі күйзеліс кезеңдерінде USD-ға сұранысты арттырып, GBP-ке қысымды күшейтуі мүмкін

Барлық факторларды қоса алғанда, іргелі жағдайлар GBPUSD жұбы үшін өсу әлеуетінің шектеулі екеніне және ай ортасына қарай төмендеу трендінің қайта жандануы тәуекелдерінің артқанына меңзейді.

GBPUSD техникалық талдауы

Апталық графикте GBPUSD жұбы 1.3150 негізгі деңгейі төңірегінде кең консолидация диапазонын қалыптастырып, одан жоғары бұзылды, бұл қысқа мерзімді өсу әлеуетін ашты. Жұп 1.3260 жергілікті жоғары мақсатқа жетті. Кейін нарық 1.3150 деңгейін жоғарыдан қайта тестілеу үшін төмен түзету қозғалысын қалыптастыруы мүмкін.

Ретестілеуден кейін 1.3300-ге дейін тағы бір өсу талпынысын жоққа шығаруға болмайды – бұл түзету толқынының қорытынды мақсаты. Осы түзету құрылымы аяқталған соң, төменге бұрылу және трендтік толқынның жалғасуы күтіледі:

• бірінші мақсат: 1.2888
• перспективалық мақсат: 1.2570

Жалпы техникалық көрініс желтоқсанның басында әлсіз бұқалық әлеует пен ай ортасына қарай айтарлықтай аюлы тәуекелдерді көрсетеді.

GBPUSD бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 1.3140 деңгейінен төмен бұзылу төмен толқынның дамуына мүмкіндік ашты:

• мақсаттар: 1.2888 және 1.2580

Жергілікті жоғары серпілістер кез келген сәтте трендтің жалғасу фазасында өткір сатылумен аяқталуы мүмкін.

Бұқалы (балама) сценарий: балама сценарий (бұқалы, ықтималдығы төмен)

1.3220 үстіндегі бұзуымен бірге жүретін жоғары импульс және өсіп келе жатқан көлемдер 1.3300 деңгейіне дейінгі жолды ашып, төмендеу алдында түзету толқынының қорытынды мақсаты ретінде қызмет етуі мүмкін.

AUDUSD болжамы

Желтоқсан айында AUDUSD динамикасы тауар нарықтары, RBA мен ФРЖ саясаты және сыртқы геосаяси құбылмалылық шеңберінде қалыптасады.

Айдың негізгі факторлары:

1. Аустралия Резервтік Банкінің (RBA) саясаты

RBA қызметтер инфляциясының құрылымдық ерекшеліктеріне байланысты «ястребтік» риториканы сақтағанымен, нарық 2026 ж. I жартысында үзілісті барған сайын көбірек бағаға қосуда.

Ішкі тұтынудың әлсіздігі және жылжымайтын мүлік нарығының салқындауы RBA-ның мөлшерлемені одан әрі көтеру мүмкіндігін шектейді.

1. АҚШ Федералдық резерв жүйесі

Желтоқсан әдетте 2026 жылғы циклге қатысты күтілетін FOMC комментарийлері фонында USD құбылмалылығын арттырады. ФРЖ мөлшерлемелерді шекті деңгейде ұстап, нарық оларды 2026 ж. II–III тоқсандарына қарай төмендетуді қарастырады. Жыл соңындағы капиталды репатриациялау және Қазынашылық облигациялары кірістілігінің жоғары деңгейі есебінен USD қалыпты қолдауға ие.

1. Тауар нарықтары (AUD үшін негізгі фактор)

Коммодитиге (әсіресе темір кеніне және мысқа) қысым аустралиялық долларға сұранысты шектейді. Қытайдағы қалпына келу қарқынының баяулауы экспорттық сұранысты төмендетіп, дәстүрлі түрде AUD үшін теріс фактор болып табылады.

Қосымша драйвер – геосаяси белгісіздік жағдайында энергия нарықтарындағы жоғары құбылмалылық. Іргелі факторлардың мұндай үйлесімі AUD үшін орташа аюлы болып, басым техникалық төмендеу сценарийімен үндеседі.

AUDUSD техникалық талдауы

Апталық графикте AUDUSD жұбы 0.6540 шамасындағы кең консолидация диапазонын дамытуды жалғастырып, орта мерзімді төмендеу трендінде қалып отыр.

Желтоқсанға арналған негізгі күтулер:

1. Жақын қозғалыс құрылымы

Желтоқсанда 0.6370 деңгейіне дейін төмен қозғалыс күтіледі – бұл ағымдағы толқындағы бірінші жақын мақсат. Осы деңгейге жеткен соң 0.6530-ға дейін (консолидация деңгейін төменнен тестілеу) түзетуші серпіліс болуы мүмкін.

1. Орта мерзімді бағыт

Түзету аяқталғаннан кейін 0.6200 келесі мақсатымен жаңа төмендеу толқынының дамуы күтіледі, бұл негізгі қолдау деңгейі. Дамып келе жатқан төмендеу толқынындағы басты мақсат – 0.5880, графикте көрсетілген маңызды орта мерзімді қолдау аймағы. Ағымдағы төмен толқын құрылымы және оның тізбегі апталық графиктегі үлгіге толық сәйкес келеді.

AUDUSD бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Аюлы (базалық) сценарий: 0.6480 деңгейінен төмен бұзылу 0.6370 бағытындағы бірінші толқынға жол ашты. Егер тауар нарықтарындағы құбылмалылық күшейсе, 0.5880 деңгейіне – төмендеу толқынының негізгі мақсат аймағына – қарай жылдамырақ қозғалыс болуы мүмкін.

Бұқалы (балама) сценарий: 0.6580 қарсылық деңгейінен жоғары бұзылу жақын төмен толқынды жоққа шығарып, 0.6700, 0.6780 және 0.6850 бағытында өрлеу құрылымын іске қосады, дегенмен желтоқсан айында бұл сценарийдің ықтималдығы төмен.

USDCAD болжамы

Желтоқсан айында USDCAD нарығы бірнеше негізгі факторлардың ықпалында қалады:

1. АҚШ Федералдық резерв жүйесінің саясаты

Мөлшерлеме траекториясына қатысты күтулер аралас күйінде. Жыл соңындағы инфляцияның баяулауы 2026 ж. ықтимал жұмсарту циклі туралы алып-қашпа сөздерді күшейтеді; дегенмен ФРЖ өкілдері «ястребтік» риториканы сақтап, долларды қолдайды.

1. Канада экономикалық индикаторлары

ЖІӨ өсімінің баяулауы, іскерлік белсенділіктің әлсіреуі және құрылыс секторының жұмсаруы CAD-тың өсу әлеуетін шектейді. Канада Банкі сақ реңкті ұстап, қажет болған жағдайда жұмсартуға көшуге дайын екенін көрсетеді.

1. Коммодити факторы (мұнай)

Мұнай бағаларының қалпына келу әрекеттеріне қарамастан, жаһандық сұраныстың баяулауы қысымы CAD үшін қолдауды шектейді. Мұнай нарығы құбылмалы күйде қалып, USDCAD динамикасына қосымша белгісіздік қосады.

Іргелі фон доллар үшін орташа бұқалы болып, USDCAD өсуінің жалғасуын көздейтін базалық сценарийді қолдайды.

USDCAD техникалық талдауы

Апталық графикте нарық 1.4070 деңгейін бұзып, осы белгі төңірегінде консолидация диапазонын қалыптастырды. Желтоқсанда жұптан бірінші өрлеу толқыны шеңберінде диапазоннан жоғары бұзылу күтіледі, оның мақсаты – 1.4270. Одан кейін 1.3900 деңгейіне дейін төмен түзетуші қозғалыс ықтимал – бұл екінші толқын болады.

Түзету аяқталғаннан кейін 1.4690 жергілікті мақсаты және 1.4850 трендтік негізгі мақсаты бар жаңа өрлеу толқыны күтіледі. Жалпы құрылым жергілікті үзілістен кейін орта мерзімді бұқалық трендтің жалғасуына меңзейді.

USDCAD бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: 1.4070 аймағынан жоғары бұзылу және консолидация 1.4160 және 1.4270 мақсаттарына қарай өрлеу құрылымының одан әрі дамуын растайды. Баға SMA50 үстінде саудаланғанша бұқалық құрылым бұзылмаған болып қалады.

Аюлы (балама) сценарий: 1.3970 деңгейінен төмен бұзылу және өсіп келе жатқан көлемдермен бірге жүретін консолидация 1.3900 бағытына төмен қозғалыстың жалғасуына жол ашады.

XAUUSD болжамы

Алтын нарығы желтоқсан айына «қауіпсіз айлақ» активтеріне тұрақты жоғары сұраныс жағдайында кіреді. Қатысушылар 2026 жылғы АҚШ ақша-несие саясатының перспективаларын бағалауды жалғастыруда. ФРЖ мөлшерлемелерін төмендету туралы күтулер қалыпты деңгейде қалып, алтынды жоғары бағалар аймағында ұстап тұр.

Геосаяси тәуекелдер және соңғы тоқсандардағы жаһандық орталық банктердің рекордтық көлемдегі алтын сатып алулары құбылмалылықты арттырады. Облигациялар нарығындағы кірістіліктің тұрақтануы бағалы металға түсетін қысымды жұмсартады.

Жалпы алғанда, іргелі фон аралас, бірақ бағаларды қолдау жағына қарай сәл ығысқан. «Қауіпсіз айлақ» сұранысы мен ресми сектор қызығушылығы қысқа мерзімді түзету тәуекелдерін өтейді.

XAUUSD техникалық талдауы

Апталық графикте нарық 4,140 шамасындағы кең консолидация диапазонын дамытуды жалғастыруда. Құрылымдық тұрғыда нарық алдыңғы өрлеу импульсінің шыңында классикалық Үшбұрыш үлгісін қалыптастыруда.

Желтоқсанда бағалардың 4,285 жергілікті мақсатына дейін өсуі, кейін 4,070-ке дейін ықтимал түзету күтіледі.

Егер котировкалар 4,070 деңгейінен төмен түссе, Үшбұрыш диапазоны төменге қарай бұзылып, алдымен 3,844-ке дейін, құрылым кеңейген жағдайда 3,660-қа дейін түзетуді тереңдететін аюлы әлеуетті ашады. Егер диапазон жоғары бұзылса, нарық 4,555 бағытына дейін өрлеу импульсін жалғастыра алады, бұл үлгінің жоғарғы тармағының дамуы және жаһандық трендтің созылуы ретінде қарастырылады.

Осылайша, нарық бағытталған қозғалыс алдындағы жинақталу фазасында тұр, әрі қарайғы баға жүрісін диапазон шекаралары айқындайтын болады.

XAUUSD бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: 4,140 деңгейінен жоғары бұзылу және консолидация 4,285-ке дейін өсу әлеуетін растап, 4,400–4,555 аймағындағы шыңды жаңартуға мүмкіндік береді.

Аюлы (балама) сценарий: 4,070 деңгейінен төмен бұзылу 3,844 мақсатымен түзетуші толқынды іске қосады және импульс күшейген жағдайда 3,660-қа дейінгі қозғалысқа жол ашады.

Brent болжамы

Мұнай нарығы шектеулі ұсыныс пен біркелкі емес сұраныс арасындағы теңгерімді сақтауды жалғастыруда. Негізгі драйверлер қатарында:

• өндіріс квоталары бойынша OPEC+ шешімдері
• жаһандық өнеркәсіптік белсенділік динамикасы
• Таяу Шығыстағы және негізгі теңіз жолдары бойындағы геосаяси тәуекелдер
• АҚШ стратегиялық қорларының деңгейі және оларды толықтыру қарқыны

Желтоқсанда нарық қатысушылары квоталардың біршама қатаюын және картельдің негізгі баға нысанасын 100 доллар деңгейіне жақын ұстау күтулерін басшылыққа алады.

Brent техникалық талдауы

Апталық графикте Brent түзету толқынын аяқтап, өрлеу трендіндегі бесінші толқын шеңберінде өрлеу импульсінің алғашқы құрылымын дамыта бастады. Өсу 69.10 деңгейіне бағытталған – алғашқы құрылымның жақын мақсаты. Ағымдағы қозғалыс бесінші толқынның бірінші толқынының бөлігі ретінде қарастырылады, оның бағаланған мақсаты – 78.30.

Желтоқсан айында бағалар осы деңгейге жете алады, содан кейін нарық 69.00 аймағына дейін түзету қозғалысын қалыптастыруы мүмкін. Трендтің әрі қарай өсуінің бес толқынды құрылымы графикте белгіленген. Ұзақ мерзімді тренд мақсаты – 104.00, аралық консолидация аймақтарымен бірге.

Brent бойынша 2025 жылғы желтоқсанға арналған болжам сценарийлері

Бұқалы (базалық) сценарий: егер бағалар 69.00 үстінде сақталса және геосаяси фон шиеленісті күйінде қалса, 81.00 аймағынан жоғары бұзылу 94.00 мақсатына дейін өсу қарқынын жеделдетуі мүмкін, әрі қарай 104.00 бағытында қозғалыс ықтимал. 100 деңгейі OPEC+ үшін стратегиялық маңызды болып қала береді және квоталарды түзету бойынша шешімдерге бағыт-бағдар болуы мүмкін.

Аюлы (балама) сценарий: OPEC+ тарапынан ілгерілеудің болмауы және әлсіз жаһандық макродеректер аясында 60.00 шамасындағы кең ауқымға қайта оралу ықтимал. 59.00 деңгейіне дейінгі тереңірек құлдырау да жоққа шығарылмайды.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.