Тамыз 2025 айына арналған айлық техникалық талдау және болжам

Бұл айлық техникалық талдауда біз EURUSD, USDJPY, GBPUSD, AUDUSD, USDCAD жұптары, алтын (XAUUSD) және Brent мұнайына қатысты негізгі графикалық үлгілер мен деңгейлерді қарастырып, 2025 жылғы тамыз айына болжам жасаймыз.

2025 жылғы тамызда назар аударатын негізгі техникалық деңгейлер

• EURUSD: Қолдау 1.0890, 1.0600. Қарсылық 1.1350, 1.1850
• USDJPY: Қолдау 145.40, 138.15. Қарсылық 150.00, 151.00
• GBPUSD: Қолдау 1.2944, 1.2520. Қарсылық 1.3370, 1.3600
• AUDUSD: Қолдау 0.6222, 0.6010. Қарсылық 0.6620, 0.6700
• USDCAD: Қолдау 1.3770, 1.3550. Қарсылық 1.3850, 1.4160
• Алтын (XAUUSD): Қолдау 3200, 3013. Қарсылық 3450, 3500
• Brent: Қолдау 70.00, 65.55. Қарсылық 80.00, 82.22

EURUSD болжамы

Тамыз айы ФРЖ тарапынан мөлшерлемені IV тоқсанға қарай төмендетуге қатысты үміттің артуымен басталады – еңбек нарығы тұрақты болғанымен, инфляция өсу белгілерін көрсетпейді. ЕОБ (ECB) қырағы ұстанымда қалуда және жеңілдету шараларын жақын арада іске асыратынына белгі бермей отыр.

АҚШ-тың сауда саясаты еуроға қосымша қысым түсіруде. Трамп әкімшілігінің Еуропа тауарларына жаңа тарифтер енгізуі – еуроаймақтың экспорттық әлеуетін әлсіретіп, экономикалық өсу қарқынына қатысты алаңдаушылықты арттырады. Бұл капиталдың қауіпсіз активтерге, әсіресе АҚШ долларына, ағынын күшейтіп, оның еуроға қарсы нығаюына ықпал етеді.

Жалпы кірістілік айырмашылығы мен геосаяси шиеленістер EURUSD жұбы үшін күшті "аюлық" фонда қалып отыр.

EURUSD техникалық талдауы

Апталық графикте EURUSD жұбы 2025 жылдың маусым айының соңында басталған тұрақты төмендеу трендін жалғастыруда. 1.1555 деңгейінен төмен түсу – алдыңғы консолидация ауқымына сәйкес келетін орта мерзімді мақсатқа жол ашты.

Қазіргі импульс төменге бағытталған бірінші толқынның дамуын көрсетіп тұр, ал мақсат – 1.0130 аймағы. Тамызда бұл құлдыраудың алғашқы бөлігі 1.0890 деңгейіне дейін жетеді деп күтіледі – мұнда SMA50 орналасқан, бұл нарықты уақытша тоқтатып, 1.1355 деңгейіне қарай түзету импульсын тудыруы мүмкін.

EURUSD болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Бұқалық сценарий (альтернативті):

1.1850 деңгейінен сенімді түрде жоғары өту – келесі мақсаттарға жол ашады:

• 1.2000 – психологиялық қарсылық
• 1.1825 – ықтимал түзету
• 1.2115 – кеңейтілген мақсат

Аюлық сценарий (басты):

1.1500 деңгейінен төмен консолидалану – бесінші төмен толқынның басталуын растайды. Бұл толқынның соңғы мақсаты – 0.8444.

Ең жақын мақсат – 1.0130, бірінші құлдырау толқынының аяқталуы. Тамыз айында 1.0890 деңгейіне дейін төмендейтін алғашқы қозғалыс өзекті болып қалуда.

USDJPY болжамы

Жапон иенасы пайыздық мөлшерлеме айырмашылығының тұрақты болуына байланысты қысым астында қалып отыр. АҚШ-та инфляция баяулап жатса да, мөлшерлемені тағы көтеру мүмкіндігі нарықта ескерілуде.

Жапония экономикасының әлсіздігі және Жапония банкінің икемді саясатын (кіріс қисығын бақылауды қоса алғанда) жалғастыруы иенаның қауіпсіз актив ретіндегі тартымдылығын шектейді. Сонымен қатар, АҚШ қазынашылық облигациялары кірістілігінің өсуі мен корпоративтік табысқа қатысты жоғары күтулер доллардың күшін сақтап қалуға сеп. Қосымша белгісіздік Жапония үкіметінің валюталық интервенцияға ұстанымына байланысты: егер иенаның құнсыздануы жеделдей түссе, қатаң шаралар қолданылуы мүмкін деп күтілуде.

USDJPY техникалық талдауы

USDJPY жұбы апталық графикте Symmetrical Triangle үлгісінің шеңберінде саудалануда. Бұл үлгі 161.91 тарихи жоғары деңгейінен кейін қалыптаса бастады.

2025 жылдың қаңтарынан бері төмендейтін құрылым байқалады, орта мерзімді сатушылар үшін 129.90 деңгейі қызығушылық тудырады.

Қазіргі 145.50 маңындағы консолидация сұраныс пен ұсыныстың тепе-теңдігін көрсетеді (айналмалы нүкте). Бұл жерде 50 апталық жылжымалы орташа (Moving Average) 145.75 маңында динамикалық қолдау рөлін атқаруда. Құрылым сақталса, баға 150.30–151.00 аймағына дейін көтерілуі мүмкін, содан кейін жаңа төмен толқын басталуы ықтимал.

USDJPY болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Аюлық сценарий (альтернативті):

145.40 деңгейінен төмен бұзылу және 145.00 астында консолидалану төмен қозғалысты 138.15 деңгейіне, әрі қарай 129.90 дейін жалғастыруы мүмкін.

Бұқалық сценарий (негізгі):

147.50 жоғарысында тұрақты бұзылу мен консолидалану – бұқалық арнаға оралу белгісі болады. Бұл жағдайда баға 151.00 дейін, ал импульс күшейсе – 155.00 деңгейіне дейін көтерілуі мүмкін.

GBPUSD болжамы

Фунттың іргелі жағдайы аралас болып отыр. Бір жағынан, инфляция баяулап, экономикалық белсенділік әлсіреп келе жатқанда нарық Англия банкінің жылдың екінші жартысында саясатын жұмсартуын күтуде. Екінші жағынан, ФРЖ-ның қатаң ұстанымын жалғастыру ықтималдығы АҚШ долларын нығайтып, фунтқа қысым көрсетуде.

Ғаламдық тәуекелдер де үлкен рөл атқаруда, соның ішінде АҚШ-тың сауда саясатының өзгеруі – Трамп әкімшілігінің тариф енгізуі долларды қауіпсіз актив ретінде күшейтіп, фунтты қоса алғанда дамыған елдердің валюталарына қысым тудырады.

GBPUSD техникалық талдауы

Апталық графикте GBPUSD жұбы 2025 жылдың қаңтарында 1.2100 деңгейінен басталған өсу толқынын аяқтады. 1.3790 маңында консолидация аймағы қалыптасып, Diamond кері бұрылу үлгісіне ұқсас құрылым байқалуда. 1.3370 деңгейінің бұзылуы төмен фазаға жол ашты, ал бірінші мақсат – 1.2944 аймағы, мұнда 50 апталық Moving Average өтеді.

Осы деңгейде жергілікті қолдау және түзету аясында 1.3370 дейін қайта көтерілу (төменнен тестілеу) мүмкіндігі қарастырылады. Егер төмен импульс жалғасса, келесі мақсаттар келесі толқын үшін өзекті:

• 1.2520 – аралық, жергілікті мақсат
• 1.2050 – негізгі мақсат

GBPUSD болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Аюлық сценарий (негізгі):

• 1.3370 астында консолидация – сатушылардан қысымды күшейтеді
• Импульс жалғасса – баға 1.2944, әрі қарай 1.2520 және 1.2050 дейін түсуі ықтимал

Бұқалық сценарий (альтернативті):

• 1.3400 жоғарысында тұрақты өсу және 1.3500 бұзылуы – өсу трендін қайта бастайды
• Мақсаттар: 1.3790, ал импульс күшейсе – 1.4000 дейін

AUDUSD болжамы

Австралия доллары шикізат нарығындағы динамикаға және Қытайдағы экономикалық өсім перспективасына тәуелді болып отыр – бұл Австралияның негізгі сауда серіктесі. Шикізатқа сұраныстың бәсеңдеуі AUD-қа қысым жасайды.

Сонымен қатар, ФРЖ-ның қатаң риторикасы мен геосаяси факторлар аясындағы тәуекелге тәбеттің азаюы АҚШ долларына қызығушылықты арттырады. Австралияның экспортқа тәуелділігі мен АҚШ экономикасының тұрақтылығы арасындағы тепе-теңдік AUDUSD жұбы үшін аюлық көңіл-күй қалыптастыруда.

AUDUSD техникалық талдауы

Апталық графикте AUDUSD жұбы 0.6620 маңында түзетуді аяқтап, жаңа төмен толқынды құра бастады. Құрылым орта мерзімді тренд аясындағы бесінші финалдық төмен толқынның дамуын көрсетеді.

Тамыз үшін негізгі қолдау деңгейі – 0.6222, бұл бірінші мақсат ретінде қарастырылады. Осы деңгейден 0.6430 дейін қысқа мерзімді түзету ықтимал. Бұдан кейін төмен бағыттағы үшінші толқын сценариі өзекті болады, мақсаты – 0.6010, әрі қарай 0.5820 аймағына дейін трендтің жалғасуы.

SMA50 төменіндегі консолидация – аюлық көңіл-күйдің басымдығын растайды. 0.6430 төмен бұзылуы қысымның күшеюінің қосымша сигналы ретінде әрекет етеді.

AUDUSD болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Аюлық сценарий (негізгі):

• 0.6400 астында консолидация 0.6222 дейін жол ашады
• Импульс күшейсе – 0.6010 және әрі қарай 0.5820
• Шикізат нарығындағы құбылмалылықтың артуы қосымша қысым тудырады

Бұқалық сценарий (альтернативті):

• 0.6620 бұзылып, жоғарысында консолидалану – өсуді бастайды
• Мақсаттар: 0.6700 және импульс жалғасса – 0.6910

USDCAD болжамы

USDCAD жұбы 2025 жылдың ақпанында 1.4790 деңгейінде жергілікті максимумға жеткеннен кейін қысым астында қалды. Содан бері канадалық доллар ішкі және сыртқы факторлардың қолдауымен тұрақты нығайып келеді.

Жұптың құлдырауына түрткі болған негізгі себеп – АҚШ пен Канада арасындағы сауда қатынастарының қалыпқа келуі. Канадалық үкімет цифрлық салықты жою арқылы маңызды дипломатиялық қадам жасады, бұл нарық тарапынан оң қабылданып, сауда шиеленістерінің жұмсаратындығын көрсетті.

АҚШ-тың қарымта тарифтері қаупінің азаюы Канададағы іскерлік белсенділікке қысымды төмендетті. АҚШ долларының әлсіреуі аясында бұл факторлар канадалық долларға сұранысты қолдады.

Нарық назарында – ФРЖ мүшесі Рафаэль Бостиктің алдағы баяндамасы, онда ол болашақ монетарлық саясатқа бағыт беруі мүмкін. АҚШ-та инфляция бәсеңдеп, еңбек нарығы әлсірегендіктен, ФРЖ мөлшерлемені III тоқсан соңына дейін төмендетуі ықтимал. Бұл АҚШ долларын әлсіретіп, шикізат валюталарына (соның ішінде CAD) қызығушылықты арттырады.

Мұнай экспорттаушы ел ретінде Канада тұрақты WTI мұнай бағасынан қосымша қолдау алып отыр. Макроэкономикалық тосынсыйлар болмаса да, экономика бірқалыпты: еңбек нарығы тұрақты, инфляция болжамға сәйкес төмендеуде, ішкі сұраныс әлсіз күйінде қалуда.

Канада банкі шілдеде мөлшерлемені өзгеріссіз қалдыруы мүмкін, бірақ егер ФРЖ бірінші қадам жасаса, жаз соңында жұмсарту сигналдарын беруі ықтимал.

USDCAD техникалық талдауы

Апталық графикте жұп 1.4020 (айналмалы нүкте) негізгі деңгейінен кері бұрылып, төмен бағыттағы үшінші толқынға тән құрылымды қалыптастыруда. Қазіргі импульстің басты мақсаты – 1.3500, бұл деңгейде қысқа мерзімді кідіріс пен түзету болуы ықтимал.

Осы мақсатқа жеткеннен кейін 1.4020 дейін қайта көтерілу мүмкін – бұл аймақ енді қарсылық ретінде әрекет етеді. Баға SMA50 астында тұрақты түрде саудалануда, бұл трендке қысым түсіріп отыр. Бұл орташа мәнге кез келген жақындау нарық тарапынан қысқа позицияларға кіру мүмкіндігі ретінде қабылдануы мүмкін.

Егер 1.3500 деңгейі бұзылса, келесі мақсаттар – 1.3250 және 1.3100. Қысым күшейсе, психологиялық маңызды 1.3000 деңгейіне дейін төмендеу де мүмкін.

USDCAD болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Бұқалық сценарий:

Егер жұп 1.4020 жоғарысында бұзылып, апталық графикте осыны растаумен бірге SMA50 үстіне шықса – бұл қысқа мерзімді трендтің өзгеру белгісі. Бұл жағдайда баға 1.4200 дейін өсуі ықтимал.

Аюлық сценарий:

1.4020 деңгейі күшінде қалса, жұптың 1.3250 дейін төмендеуі жалғасуы мүмкін. Бұл деңгей бұзылса – 1.3100 және әрі қарай 1.3000 дейін құлдырау ықтимал. Баға SMA50 астында болғанша аюлық құрылым сақталады.

XAUUSD болжамы

Алтын нарығы геосаяси тәуекелдерге, ФРЖ риторикасына және жаһандық макроэкономикалық белгісіздікке сезімтал болып отыр. Нарық назары АҚШ пен Еуропадағы инфляциялық күтулерге және әлемдік экономиканың баяулау жағдайында орталық банктердің мүмкін болатын араласуына бағытталған.

ФРЖ мөлшерлемелерді көтеру циклін уақытша тоқтатып, жылдың екінші жартысында монетарлық жұмсарту күтілуі алтынға инвестициялық қызығушылықты қолдайды. Алайда АҚШ долларының нығаюы және АҚШ облигация кірістілігінің өсуі өсім импульсін уақытша шектейді.

Қосымша қысым факторы ретінде Дональд Трамптың билікке қайта оралу мүмкіндігі және оның протекционистік күн тәртібі қарастырылады. Қойылған тарифтік шектеулер сауда қақтығыстарын өршітуі мүмкін, бұл өз кезегінде қорғаныс активтеріне, оның ішінде алтынға сұранысты арттыруы ықтимал.

Сұраныс жағынан тұрақтылық сақталуда: дамушы елдердің орталық банктері алтын резервтерін көбейтуді жалғастыруда, ал Азиядағы бөлшек сұраныс маусымдық баяулауға қарамастан тұрақты.

XAUUSD техникалық талдауы

Апталық графикте тарихи максимум (3 499) маңында үшбұрыш (Triangle) паттерні қалыптасқан, бұл ұзақ мерзімді өсу импульсінен кейінгі консолидация кезеңін білдіреді. 3 120–3 450 диапазоны ұсыныс пен сұраныс арасындағы тепе-теңдік аймағына айналды.

3 250 деңгейі жергілікті айналмалы нүкте ретінде әрекет етеді. 3 250 төмен бұзылуы орта мерзімді баланстың төменгі шекарасымен сәйкес келетін 3 000 негізгі қолдау деңгейіне жол ашады. Бұл деңгейде алғашқы түзету толқынының ықтимал мақсаты – 3 013 орналасқан.

Егер баға осы қолдау деңгейінен кері қайтса, 3 260 дейін өсу толқыны қалыптасуы мүмкін, содан кейін тағы бір төмен толқын – 2 785 дейін – орын алуы ықтимал. Бұл сценарий бесінші өсу толқыны аяқталғаннан кейінгі классикалық түзету құрылымына сәйкес келеді.

XAUUSD болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Аюлық сценарий (негізгі):

• 3 200 төмен бұзылуы түзету қысымын күшейтеді
• 3 000 аймағын тестілеу мүмкін

Бұл деңгей төмен бұзылса – 2 800 дейін, ал сатылымдар күшейсе – 2 500 дейін қозғалыс болуы ықтимал, осы жерде баға тұрақтанып, жаңа өсу трендіне негіз қалануы мүмкін

Бұқалық сценарий (альтернативті):

3 200 үстінде тұрақтану және 3 450 бұзылуы өсу импульсін растауы мүмкін

Бұл жағдайда баға тарихи максимум – 3 500 дейін, әрі қарай 3 750 және 4 000 (орта мерзімді өсу құрылымы үшін маңызды психологиялық меже) деңгейлеріне жетуі ықтимал

Brent болжамы

Мұнай нарығы жаһандық макроэкономикалық күтулер мен ірі өндіруші елдердің саяси шешімдеріне тәуелді болып қала береді. Негізгі қозғаушы күш – OPEC+ әрекеттері мен Қытай мен дамушы елдер тарапынан сұраныс, әсіресе Еуропа мен АҚШ-тағы өнеркәсіп секторының баяулауы жағдайында.

АҚШ еңбек нарығы тұрақты күйде қалса да, жаһандық экономикадағы рецессиялық қауіптер және энергия тұтынудың төмендеуі мұнай бағасына орташа қысым түсіреді. Сонымен бірге, АҚШ долларының күшті болуы дамушы нарық валюталарымен есеп айырысатын елдер тарапынан мұнай сұранысын азайтады.

Саяси фактор да күшейе түсті: Дональд Трамптың билікке қайта оралуы және Иран мен Венесуэлаға қарсы санкцияларды қатайту уәдесі белгісіздікті арттырады. Мұндай шаралар ұсынысты шектеп, орта мерзімді перспективада бағаны қолдауы мүмкін.

Сонымен қатар, АҚШ-тағы коммерциялық қорлардың азаюы және Сауд Арабиясы мен Ресей тарапынан өндірісті қысқарту туралы сигналдар негізгі қарсылық деңгейлері бұзылған жағдайда өсу трендін сақтауға негіз береді.

Brent техникалық талдауы

Апталық графикте Brent мұнайы тұрақты өсу құрылымын қалыптастыруда. 70.00 аймағында тұрақталғаннан кейін нарық алғашқы мақсат – 82.20 деңгейіне қарай бет алды; бұл деңгей бұзылса – екінші мақсат 93.00 деңгейіне жол ашылады. Өсу импульсі бесінші өсу толқыны аясында жалғасады, мақсаты – 105.50.

70.00 деңгейі негізгі қолдау аймағы ретінде әрекет етеді және орта мерзімді диапазонның баланстық нүктесі болып табылады. Мұнда SMA50 қозғалыс орташа мәні де орналасқан, бұл аймаққа маңыздылық береді. Егер баға осы деңгейден жоғары консолидаласа – бұл орта мерзімді өсу сценарийін растайды.

Егер баға кері қайтса, 70.00 аймағына дейін түзету орын алуы мүмкін. Теріс факторлар аясында баға 66.00 дейін төмендеуі мүмкін. Бұл аймақ бұзылса – Brent 60.00 деңгейіне дейін төмендеуі ықтимал, бұл тарихи тұрғыда түбікелді деңгей және экспорттаушы елдер үшін қызығушылық тудыратын аймақ болып табылады.

Brent болжам сценарийлері (тамыз 2025)

Бұқалық сценарий (негізгі):

Егер баға 70.00 жоғарысында тұрақтанып, 82.20 қарсылық деңгейі бұзылса – келесі өсу толқыны іске қосылады

Мақсаттар: 93.00 және 105.50 – бесінші толқынның жоғарғы шекарасы

Геосаяси тәуекелдердің артуы мен OPEC+ жаңа шектеулері өсу импульсін жеделдетуі мүмкін

Аюлық сценарий (альтернативті):

Егер Қытайдан әлсіз макроэкономикалық деректер келіп, OPEC+ тарапынан қолдау болмаса – Brent 68.00–65.00 диапазонына қайта оралуы мүмкін

65.00 төмен бұзылса – 60.00 деңгейіне қарай қозғалыс басталады, бұл бірқатар экспорттаушы елдер үшін табыстылық шегіне жақын және ұзақ мерзімді графиктерде бұрылыс нүктесі ретінде жиі әрекет етеді

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.