Meta акцияларын қазір сатып алуға бола ма – 2026 жылға арналған META акцияларының болжамы

Meta кірісті арттырып, цифрлық жарнамадағы позициясын күшейтіп жатыр, бірақ өсіп келе жатқан шығындар акцияларға қысым көрсетуде. Егер 580 USD деңгейі сақталса, 785 USD деңгейіне дейінгі әрі қарай өсу әлеуеті сақталады.

Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META) 2025 жылдың 4-тоқсаны үшін күшті нәтижелер жариялады. Түсім 59.9 млрд АҚШ долларына жетті (+24% жылдық өсім), бұл тұрақты өсімді көрсетіп, сарапшылардың консенсус-болжамынан асып түсті. Компания сондай-ақ бір акцияға шаққандағы табыстың (EPS) 8.88 АҚШ долларын құрағанын хабарлады, бұл нарық күтулерінен (шамамен 8.2 АҚШ доллары) айтарлықтай жоғары. Таза пайда 2024 жылдың 4-тоқсанымен салыстырғанда 9% өсіп, 22.8 млрд АҚШ долларына жетті, бұл негізінен жарнаманы монетизациялаудың мықты нәтижелерімен байланысты. Meta жарнамалық түсімнің өсуі AI негізіндегі өнімдік жақсартулармен, анағұрлым дәл таргетингпен және Facebook, Instagram және Reels сияқты платформалардағы жарнама аудиториясын кеңейтумен қолдау тапқанын атап өтті.

2026 жылдың 1-тоқсаны үшін компания түсімді 53.5–56.5 млрд АҚШ доллары диапазонында күтеді, бұл маусымдық баяулауды көрсеткенімен, оң өсім траекториясын сақтайды. Басшылық сондай-ақ инфрақұрылымға және AI дамытуға ірі инвестициялар жоспарларын баяндады, бұл шығындардың өсуіне әкеледі, бірақ олардың пікірінше, компанияның ұзақ мерзімді бәсекелік позициясын нығайтады.

Бұл мақала Meta Platforms компаниясының бизнес моделін және түсім құрылымын қарастырады, оның соңғы тоқсандық нәтижелерін ұсынады және META бойынша фундаменталды талдау береді. Сондай-ақ 2026 жылы Meta акциялары бойынша сарапшылар болжамдарын келтіріп, Meta акция бағасының соңғы динамикасын зерттейді, бұл 2026 жылға Meta Platforms акцияларына арналған болжамның негізін қалыптастырады.

Meta Platforms, Inc. туралы

Meta Platforms, бұрынғы Facebook, 2004 жылы Марк Цукерберг және оның Гарвардтағы сыныптастары Эдуардо Саверин, Эндрю МакКоллум, Дастин Московиц және Крис Хьюз негізін қалаған. Бастапқыда ол Гарвард студенттеріне арналған әлеуметтік желі ретінде құрылған, бірақ көп ұзамай қарқынды дамып, әлемдегі ең ірі коммуникация платформаларының біріне айналды. Meta-ның негізгі қызметіне Facebook, Instagram және WhatsApp сияқты әлеуметтік желілерді дамыту, сондай-ақ Reality Labs бөлімшесі арқылы виртуалды және толықтырылған шындық технологияларын дамыту кіреді. Компания метаәлемді (metaverse) дамытуға үлкен мән береді, бұл оның 2021 жылғы ребрендингінде көрініс тапты. Meta 2012 жылғы 18 мамырда IPO жасады және оның алғашқы жария ұсынысы тарихтағы ең ірі технологиялық IPO-лардың бірі болды.

Meta Platforms, Inc. негізгі қаржылық ағымдары

Meta Platforms табысы негізінен келесі көздерден түседі:

• Жарнама: бұл сегмент компанияның жалпы табысының шамамен 98.5%-ын құрайды. Meta жарнамалық табысты өз платформалары (Facebook, Instagram, Messenger және WhatsApp) арқылы табады, жарнама берушілерге демографиялық деректер, пайдаланушы қызығушылықтары және мінез-құлық сияқты әртүрлі критерийлер бойынша аудиторияны нысанаға алуға мүмкіндік береді
• Reality Labs: бұл бөлім Meta Quest (бұрынғы Oculus VR) бренді аясындағы аппараттық құралдарды және контентті қоса алғандағы байланысты бағдарламалық өнімдерді сату арқылы компания табысының аз ғана бөлігін қамтамасыз етеді
• Басқа табыс: бұған Meta төлем жүйелерін пайдалану үшін алынатын комиссиялар (мысалы, Marketplace платформаларында немесе қосымшаларда), арнайы функциялар мен өнімдерге жазылымдар және басқа қызметтерден түсетін кірістер жатады. Бұл көздер жарнама сияқты маңызды болмаса да, компанияның қаржылық нәтижесіне үлес қосады

Осылайша, Meta Platforms-тің негізгі табыс көзі – әлеуметтік платформалардағы жарнама, содан кейін виртуалды шындық сатылымдары мен қызметтерінен және басқа көздерден қосымша түсімдер келеді.

Meta Platforms, Inc. Q2 2024 есебі

Meta 2024 жылдың екінші тоқсанында мықты қаржылық нәтижелер жариялады. 2023 жылдың сол кезеңімен салыстырғандағы көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 39.74 млрд USD (+22%)
• Таза табыс: 13.46 млрд USD (+73%)
• Акцияға шаққандағы пайда: 5.16 USD (+73%)
• Операциялық маржа: 38% (+900 базистік пункт)
• Жарнама табысы: 38.20 млрд USD (+21%)
• Reality Labs табысы: 353 млн USD (+27%)
• Reality Labs шығыны: 4.50 млрд USD (+21%)
• Күнделікті белсенді пайдаланушылар саны: 3.27 млрд (+7%)
• Шығындар мен операциялық шығыстар: 24.22 млрд USD (+7%)

Жарнама компанияның негізгі табыс көзі болып қала береді және жалпы табыстың 96%-ын құрайды. Виртуалды және толықтырылған шындық (VR және AR) технологияларын дамытуға маманданған Reality Labs әзірге тек шығын әкеліп отыр. 2024 жылдың 2-тоқсан қорытындысында Reality Labs шығыны 4.50 млрд USD-қа жетіп, 21%-ға артты.

Meta Platforms, Inc. Q3 2024 есебі

30 қазанда Meta 2024 жылдың үшінші тоқсанына арналған есебін жариялады. 2023 жылдың сол кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 40.58 млрд USD (+19%)
• Таза табыс: 15.68 млрд USD (+35%)
• Акцияға шаққандағы пайда: 6.03 USD (+37%)
• Операциялық маржа: 43% (+300 базистік пункт)
• Жарнама табысы: 39.88 млрд USD (+18%)
• Reality Labs табысы: 270 млн USD (+28%)
• Reality Labs шығыны: 4.40 млрд USD (+20%)
• Күнделікті белсенді пайдаланушылар саны: 3.279 млрд (+5%)
• Шығындар мен операциялық шығыстар: 23.24 млрд USD (+14%)

CEO Марк Цукерберг түсімнің өсуі жасанды интеллект (AI) технологияларының компания қосымшалары мен бизнес-процестеріне белсенді енгізілуінің арқасында болғанын атап өтті. Ол Meta AI-дың айтарлықтай жетістігін, Llama AI моделінің іске қосылуын және AI негізіндегі смарт көзілдіріктерді дамытуды ерекше атап өтті.

CFO Сьюзан Ли компания болжамын бөлісіп, 2024 жылдың 4-тоқсанындағы түсім 45.00 млрд пен 48.00 млрд USD аралығында болады деп күтетінін айтты. Сондай-ақ ол 2024 жылғы жалпы шығындар болжамын 96.00–98.00 млрд USD аралығына дейін төмендетті (бұрынғы 96.00–99.00 млрд USD орнына). Ли Reality Labs бөлімшесінің операциялық шығындары (VR және AR бағытындағы) экожүйені ауқымдау үшін жасалатын инвестициялар салдарынан жыл сайын едәуір өсетінін ескертті. Бұдан бөлек, ол 2025 жылы капиталдық шығындардың айтарлықтай артуы күтілетінін, оның ішінде инфрақұрылымға жұмсалатын шығындардың өсетінін айтты.

Цукерберг пен Ли сонымен қатар Еуропалық Одақ пен АҚШ-тағы заңды және реттеуші кедергілердің көбеюін атап өтті, бұл Meta-ның бизнесі мен қаржылық нәтижелеріне елеулі әсер етуі мүмкін.

Жалпы, Meta басшылығы AI технологияларындағы прогресс пен стратегиялық инвестициялар арқасында компанияның ағымдағы нәтижелеріне оптимистік көзқарас танытты. Алайда, сыртқы факторлардың болашақ нәтижелерге ықпал ету мүмкіндігін де ескертіп өтті.

Meta Platforms, Inc. Q4 2024 есебі

2025 жылдың 29 қаңтарында Meta 2024 жылдың төртінші тоқсанына арналған есебін жариялады. 2023 жылдың сол кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 48.38 млрд USD (+21%)
• Таза табыс: 20.83 млрд USD (+49%)
• Акцияға шаққандағы пайда: 8.02 USD (+50%)
• Операциялық маржа: 48% (+700 базистік пункт)
• Жарнама табысы: 46.78 млрд USD (+20%)
• Reality Labs табысы: 1.08 млрд USD (+1%)
• Reality Labs шығыны: 4.96 млрд USD (+6%)
• Күнделікті белсенді пайдаланушылар саны: 3.35 млрд (+5%)
• Шығындар мен операциялық шығыстар: 25.02 млрд USD (+5%)

Есепке пікір білдіре отырып, Цукерберг Жасанды интеллект (AI) саласындағы жетістіктерді атап өтіп, 2025 жылы бұл технологияларды ауқымдауға оптимистік көзқарас білдірді, оның ішінде жекелендірілген AI ассистенттерін енгізу жоспарланған. Ол компанияның “кең ауқымды есептеу инфрақұрылымын” құруға бейілділігін атап өтті, бұл AI-ға айтарлықтай инвестициялар жасауды білдіреді. Оның көзқарасына сәйкес, кодты жаза алатын және іске қоса алатын AI жасау бизнес пен нарық үшін жаңа мүмкіндіктер ашады.

Цукерберг компьютерлендірілген смарт көзілдіріктерді дамытудағы жетістіктерге де тоқталды. Оның айтуынша, 2025 жыл AI негізіндегі көзілдіріктердің нарықтық әлеуетін түсінуде шешуші жыл болуы мүмкін.

DeepSeek тақырыбына қатысты ол Meta әлі толық түсініп үлгермеген “революциялық” жетістіктерді мойындады және олардың кейбірін өнімдерге интеграциялау жоспарын жариялады. Дегенмен, DeepSeek жетістіктеріне қарамастан, Цукерберг “қазір түпкілікті пікір айтуға әлі ерте” екенін айтты және олардың Meta инфрақұрылымы мен капиталдық инвестиция жоспарларына қалай әсер ететіні әзірге белгісіз екенін ескертті. Ол AI инфрақұрылымына ауқымды инвестициялар жасау стратегиясы өзгермейтінін және бұл ұзақ мерзімді стратегиялық артықшылық ретінде қарастырылатынын қосты.

Цукерберг DeepSeek-ті бұл нарықтағы жаңа бәсекелес ретінде атады. Сонымен бірге есептеу ресурстарына (GPU) сұраныстың төмендеуі мүлдем анық емес екенін, себебі AI модельдерін іске қосу үшін әлі де айтарлықтай есептеу қуаты қажет екенін атап өтті, әсіресе Meta ауқымын ескергенде.

Meta Platforms, Inc. Q1 2025 есебі

30 сәуірде Meta 31 наурызда аяқталған 2025 жылдың бірінші тоқсанына арналған есебін жариялады. 2024 жылдың сол кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 42.31 млрд USD (+16%)
• Таза табыс: 16.64 млрд USD (+35%)
• Акцияға шаққандағы пайда: 6.43 USD (+37%)
• Операциялық маржа: 41% (+300 базистік пункт)
• Жарнама табысы: 41.39 млрд USD (+16%)
• Reality Labs табысы: 0.41 млрд USD (–9%)
• Reality Labs шығыны: 4.21 млрд USD (+16%)
• Family daily active people (DAP): 3.43 млрд (+6%)
• Шығындар мен операциялық шығыстар: 24.76 млрд USD (+9%)

Meta 2025 жылды сенімді бастады: мықты нәтижелер көрсетіп, аналитиктердің болжамынан асып түсті. Түсім 16%-ға өсті, ал акцияға шаққандағы пайда 35%-ға көбейді, бұл нарық күткеннен әлдеқайда жоғары. Жарнама негізгі драйвер болып қала береді: жарнамадан түскен табыс 16.2%-ға өсіп, бағаның қымбаттауы мен көрсетілімдердің көбеюі есебінен артты. Сонымен бірге Meta өнімдерін пайдаланушылар саны ұлғайып жатыр – күнделікті белсенді пайдаланушылар 3.43 млрд-қа жетіп, жылдық есеппен 6%-ға өсті.

Компания жасанды интеллектке де ерекше назар аударды. Meta 2025 жылға арналған капиталдық шығындар болжамын 64–72 млрд USD аралығына дейін (бұрынғы 60–65 млрд USD орнына) көтерді, инвестицияларды деректер орталықтарын дамытуға және AI бастамаларын қолдайтын инфрақұрылым сатып алуға бағыттады.

2025 жылдың 2-тоқсаны үшін Meta түсімді 42.5–45.5 млрд USD диапазонында күтті, бұл аналитиктердің болжамдарымен сәйкес келеді. Алайда, менеджмент қысқа мерзімді тәуекелдерді атап өтті, оның ішінде азиялық компаниялардың жарнама белсенділігінің төмендеуі және жалпы экономикалық белгісіздік.

Инвесторлар үшін Meta технологиялық сектордағы ең перспективалы компаниялардың бірі болып қала береді. Оның мықты операциялық базасы, пайдаланушылар санының өсуі және AI-ға ірі инвестициялары акцияны инновация мен ұзақ мерзімді өсімге ұмтылаты

Meta Platforms, Inc. Q2 2025 есебі

30 шілдеде Meta 2025 жылдың 30 маусымында аяқталған екінші тоқсанға арналған есебін жариялады. 2024 жылдың сол кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 47.52 млрд USD (+22%)
• Таза табыс: 18.34 млрд USD (+36%)
• Акцияға шаққандағы пайда: 7.14 USD (+38%)
• Операциялық маржа: 43% (+500 базистік пункт)
• Жарнама табысы: 46.56 млрд USD (+16%)
• Reality Labs табысы: 0.37 млрд USD (+5%)
• Reality Labs шығыны: 4.53 млрд USD (–1%)
• Family daily active people (DAP): 3.48 млрд (+6%)
• Шығындар мен операциялық шығыстар: 27.07 млрд USD (+12%)

Meta Platforms 2025 жылдың 2-тоқсанында 47.52 млрд USD табыс жариялады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 22%-ға жоғары. Акцияға шаққандағы түзетілген пайда 7.14 USD болды – өткен жылмен салыстырғанда 38%-ға өсіп, аналитиктердің 5.85–5.89 USD болжамдарынан әлдеқайда жоғары. Операциялық пайда 20.44 млрд USD-қа дейін өсіп, операциялық маржа шамамен 43%-ға жетті, бұл өткен жылғы 38%-дан бес пайыздық пунктке артық.

Meta 2025 жылдың 3-тоқсаны үшін түсім болжамын 47.5–50.5 млрд USD диапазонында берді. Компания 2025 жылдың 4-тоқсанында өсу қарқыны жоғары базаның әсерінен бәсеңдеуі мүмкін екенін атап өтті. Сонымен қатар, толық жылға арналған капиталдық шығындар болжамын 66–72 млрд USD диапазонына дейін көтерді және 2026 жылы AI инфрақұрылымын кеңейту мен маманданған кадрларды жалдауға жұмсалатын шығындардың одан да артуы мүмкін екенін ескертті.

Meta Platforms, Inc. 2025 жылғы 3-тоқсан нәтижелері

29 қазан 2025 жылы Meta 30 қыркүйекте аяқталған 2025 жылдың үшінші тоқсаны (Q3 2025) бойынша қаржылық есебін жариялады. 2024 жылдың осы кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 51.24 млрд АҚШ доллары (+26%)
• Таза табыс: 2.71 млрд АҚШ доллары (–83%)
• Бір акцияға табыс: 1.05 АҚШ доллары (–83%)
• Операциялық маржа: 40% (–300 базистік тармақ)
• Жарнама түсімі: 50.08 млрд АҚШ доллары (+26%)
• Reality Labs түсімі: 0.47 млрд АҚШ доллары (+74%)
• Reality Labs залалы: 4.43 млрд АҚШ доллары (0%)
• Family daily active people (DAP): 3.54 млрд (+8%)
• Шығындар мен алымдар: 30.71 млрд АҚШ доллары (+32%)

Meta 2025 жылғы 3-тоқсан нәтижелерін 51.2 млрд АҚШ доллары көлеміндегі рекордтық түсіммен (+26% жылдық өсім) жариялап, нарық күтулерінен асып түсті. Операциялық пайда 18% өсті, ал операциялық маржа 40% деңгейінде жоғары болып қалды. GAAP таза пайда шамамен 16 млрд АҚШ долларын құраған бір реттік салықтық төлемге байланысты төмендеді. Бұл әсерді алып тастағанда, базалық таза пайда 18.6 млрд АҚШ долларын құрар еді, ал EPS 7.25 АҚШ долларына тең болар еді. Демек, пайданың төмендеуі салық заңнамасындағы өзгерістерге байланысты техникалық әсер болды, ал операциялық тұрғыдан Meta өз тарихындағы ең күшті тоқсандардың бірін көрсетті.

Meta-ның негізгі бизнесі – Family of Apps – 26% өсіммен түсім мен жарнамалық табысты арттырып, тамаша нәтиже көрсетті. Жарнама көрсетілімдері 14% өсті, ал бір жарнамаға шаққандағы орташа баға 10% артты. Компания қолданбалары бойынша күнделікті белсенді пайдаланушылар 3.54 млрд-қа жетіп (+8%), жаңа рекорд орнатты. Reels және контент алгоритмдерін қоса алғанда, AI негізіндегі ұсынымдар пайдаланушы белсенділігін, әсіресе видео форматтарында, арттыруды жалғастыруда.

Reality Labs бөлімшесі (AR/VR және AI құрылғылары) да түсімді 74% өсіріп, 470 млн АҚШ долларына жеткізді, бірақ шығынды болып қала береді. Сегмент жарнамалық бизнестен түсетін пайда есебінен қаржыландырылуын жалғастыруда.

Meta толық жылдық шығындар бойынша нұсқаулығын 116–118 млрд АҚШ долларына, ал капиталдық шығындарды 70–72 млрд АҚШ долларына дейін көтерді, бұл инвесторлар алаңдаушылығының негізгі көзіне айналды. Компания AI инфрақұрылымы мен деректер орталықтарына агрессивті түрде инвестиция салып, бизнесті капиталды көбірек қажет ететін сипатқа ауыстыруда.

Басшылық 2025 жылғы 4-тоқсанға қатысты салыстырмалы түрде сенімді болжам беріп, бизнестің күшті серпіні жалғасатынын меңзеді. Компания түсімді 56–59 млрд АҚШ доллары диапазонында күтеді, бұл жылдық өсімнің 18–22% екенін білдіреді. Мұндай қарқын жарнама нарығындағы қалпына келудің жалғасуын және ірі брендтер мен шағын бизнестен сұраныстың төзімді екенін көрсетеді.

Сонымен бірге Reality Labs 4-тоқсанда 3-тоқсанмен салыстырғанда түсімнің аздап төмендеуін көрсетуі мүмкін. Бұл Quest гарнитуралары сатылымы 3-тоқсанда арна қорларын толықтыру және жаңа модельдердің іске қосылуы салдарынан шарықтау шегіне жеткенімен түсіндіріледі. Meta 4-тоқсанда сатылым тұрақтанады деп күтеді, бірақ ол негізгі өсім драйвері болмайды.

Meta Platforms, Inc. 2025 жылғы 4-тоқсан нәтижелері

28 қаңтарда Meta 31 желтоқсанда аяқталған кезең үшін 2025 жылғы 4-тоқсан нәтижелерін жариялады. 2024 жылдың дәл осы кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Түсім: 59.89 млрд АҚШ доллары (+24%)
• Таза пайда: 22.76 млрд АҚШ доллары (+9%)
• Бір акцияға шаққандағы табыс: 8.88 АҚШ доллары (+11%)
• Операциялық маржа: 41% (–700 базистік пункт)
• Жарнамалық түсім: 58.14 млрд АҚШ доллары (+24%)
• Reality Labs түсімі: 0.96 млрд АҚШ доллары (+%)
• Reality Labs шығыны: 6.21 млрд АҚШ доллары (–12%)
• Family daily active people (DAP): 3.58 млрд (+7%)
• Шығындар мен шығыстар: 35.15 млрд АҚШ доллары (+40%)

Meta Platforms-тың 2025 жылғы 4-тоқсан есебі сарапшылар күтулерінен асып түсті. Түсім 59.89 млрд АҚШ долларына жетіп, жылдық мәнде 24% өсті. Мұндай күшті өсімнің негізгі драйверлерінің бірі жарнамалық өнімдерді кеңейту және жетілдіру арқылы монетизацияның жақсаруы болды. Атап айтқанда, Reels және Instagram нарықтағы позицияларын нығайтуды жалғастырып, белсенділік көрсеткіштерінің өсуіне және, тиісінше, жарнамалық түсімнің артуына алып келді.

AI-ды жарнамалық алгоритмдерге интеграциялау таргетинг дәлдігін арттырып, жарнамаға жұмсалған шығын қайтарымын күшейтті және компанияға әрбір жарнамалық доллардан көбірек табыс алуға мүмкіндік берді, осылайша әрі қарай табыстылық өсімін қолдады. Бір акцияға шаққандағы табыс 8.88 АҚШ долларын құрап, күтілген 8.2 АҚШ долларынан айтарлықтай жоғары болды, ал таза пайда жылдық мәнде 9% өсіп, 22.8 млрд АҚШ долларына жетті.

Басшылықтың 2026 жылдың 1-тоқсанына арналған болжамы кірістің 53.5–56.5 миллиард USD диапазонында болуын көздеді. 2026 жылға арналған жалпы шығындар 162–169 миллиард USD деңгейінде болжанды. Шығындардың өсуінің негізгі факторлары ретінде cloud services пен амортизацияны қоса алғанда инфрақұрылымдық шығындардың артуы, сондай-ақ жасанды интеллект сияқты басым бағыттарды қолдау үшін қызметкерлерге төленетін өтемақының көбеюі аталды. Инфрақұрылымға инвестициялардың өсуіне қарамастан, операциялық табыс 2025 жылғы деңгейден жоғары болады деп болжанды.

Компания сондай-ақ Еуропалық комиссиямен жасалған келісімдерге сәйкес аз дәрежеде жекелендірілген жарнама ұсыныстарын енгізу бойынша өзгерістерді бастады және ЕО мен АҚШ-тағы бизнесі мен қаржылық нәтижелеріне елеулі әсер етуі мүмкін құқықтық тәуекелдерді бақылауды жалғастырды.

Meta Platforms, Inc. 2026 жылдың 1-тоқсанының қаржылық нәтижелері

29 сәуірде Meta 31 наурызда аяқталған 2026 жылдың 1-тоқсаны бойынша нәтижелерін жариялады. 2025 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.atmeta.com/investor-events/default.aspx):

• Кіріс: 56.31 миллиард USD (+33%)
• Таза пайда: 26.77 миллиард USD (+61%)
• Бір акцияға шаққандағы пайда: 10.44 USD (+62%)
• Операциялық маржа: 41% (0 базистік пункт)
• Жарнамадан түсетін кіріс: 55.02 миллиард USD (+33%)
• Reality Labs кірісі: 0.40 миллиард USD (-2%)

. Reality Labs шығыны: 4.03 миллиард USD (бір жыл бұрынғы 4.21 миллиард USD шығынмен салыстырғанда)

• Family daily active people (DAP): 3.56 миллиард (+4%)
• Шығындар мен шығыстар: 33.44 миллиард USD (+35%)

Meta Platforms-тың 2026 жылдың 1-тоқсаны бойынша нәтижелері күткеннен жақсы болды. Кіріс 56.31 миллиард USD жетіп, жылдық мәнде 33% өсті және аналитиктердің орташа 55.45 миллиард USD болжамынан жоғары болды. Өсімнің негізгі драйвері тағы да жарнама бизнесі болды. Жарнамалық кіріс 55.02 миллиард USD дейін өсті, жарнама көрсетілімдері 19% артты, ал бір жарнаманың орташа бағасы 12% көтерілді. Бұл көрсеткіштер Meta өз платформаларындағы монетизацияны жақсартуды жалғастырып жатқанын және негізгі бизнесінде жоғары тиімділікті сақтап отырғанын көрсетеді.

Қосымша қолдау жасанды интеллекттен келді. Басшылықтың хабарлауынша, қазір 8 миллионнан астам жарнама беруші Meta-ның жарнамалық контент жасауға арналған кемінде бір AI құралын пайдаланады. Сонымен қатар, ауқымды тестілеу барысында бейне генерациялау құралы оны пайдаланбаған жарнама берушілермен салыстырғанда конверсия деңгейін 3%-ға арттырды. Алайда 2026 жылдың 1-тоқсанындағы таза пайда мен бір акцияға шаққандағы пайдаға 8.03 миллиард USD көлеміндегі бір реттік салықтық жеңілдік айтарлықтай әсер еткенін атап өту маңызды. Бұл әсерді алып тастағанда, сұйылтылған EPS 3.13 USD төмен болар еді, яғни негізгі операциялық нәтижелер күшті болғанымен, салық факторы есептелген таза пайда өсімін ішінара ұлғайтты.

Басшылық 2026 жылдың 2-тоқсанына арналған болжам беріп, кірістің 58–61 миллиард USD диапазонында болуын күтетінін мәлімдеді. 2026 жылға арналған жалпы шығындар бойынша болжам 162–169 миллиард USD деңгейінде сақталды. Алайда капиталдық шығындар болжамы бұрынғы 115–135 миллиард USD диапазонынан 125–145 миллиард USD дейін көтерілді. Бұған себеп ретінде компоненттер құнының өсуі және болашақ қуаттарды кеңейтуді қолдау үшін data centre инфрақұрылымына қосымша шығындардың қажет болуы аталды.

Meta Platforms, Inc. үшін негізгі бағалау мультипликаторларын талдау

Төменде 2026 жылдың 1-тоқсаны нәтижелеріне негізделген және акция бағасы 614 USD кезінде есептелген Meta үшін негізгі бағалау мультипликаторлары берілген.

Meta бағалау мультипликаторларының талдауы бойынша қорытынды

Кемінде 12 айлық инвестициялық көкжиегі бар консервативті инвестор үшін Meta акциялары жоғары сапалы актив болып көрінеді, дегенмен олар айқын бағалау дисконтымен саудаланып жатқан жоқ. Компания күшті табыстылығы, қуатты жарнамалық платформасы және өте берік балансы бар ірі әрі тұрақты бизнес болып қала береді – бұл факторлар премиум бағалауды ақтайды. Жоғары маржалары және күшті таза ақша позициясы бар жетекші технологиялық компаниялардың біріне инвестициялық қатысу іздейтін инвесторлар үшін Meta орынды үлестіру болып көрінеді.

Meta Platforms, Inc. акциялары бойынша 2026 жылға сарапшылар болжамдары

• Barchart: 55 аналитиктің 43-і Meta Platforms акцияларына Strong Buy рейтингін берді, 3-еуі Buy деп бағалады, 9-ы Hold ұсынды және 1-еуі Strong Sell рейтингін берді. Жоғарғы мақсатты баға 1015 USD, ал төменгі шегі 676 USD.
• MarketBeat: 47 аналитиктің 38-і акцияларға Buy рейтингін берді, ал 9-ы Hold ұсынды. Жоғарғы мақсатты баға 1010 USD, ал төменгі шегі 700 USD.
• TipRanks: 38 аналитиктің 31-і акцияларға Buy рейтингін берді, ал 7-еуі Hold ұсынды. Жоғарғы мақсатты баға 1010 USD, ал төменгі шегі 622 USD.
• Stock Analysis: 38 аналитиктің 19-ы акцияларға Strong Buy рейтингін берді, 14-і Buy деп бағалады, ал 5-еуі Hold ұсынды. Жоғарғы мақсатты баға 1015 USD, ал төменгі шегі 614 USD.

Meta акцияларының графигінде назар аударарлық жағдай қалыптасты: аналитиктер болжамдарының төменгі шегі 614 USD деңгейінде, ал 21 мамырдағы жағдай бойынша акция бағасы 605 USD болды.

Meta Platforms, Inc. акция бағасының 2026 жылға болжамы

Апталық графикте Meta Platforms акциялары 200 кезеңдік Moving Average мәнінен жоғары саудалануда, бұл кеңірек өсу трендінің сақталып отырғанын көрсетеді. Сонымен қатар, акция 2025 жылғы қыркүйектен бері түзету фазасында болды, ал Stochastic Oscillator әрі қарай аздаған төмендеу ықтималдығын көрсетеді. Meta Platforms акцияларының ағымдағы баға динамикасына сүйене отырып, 2026 жылға арналған ықтимал сценарийлер төмендегідей:

Meta Platforms акциялары бойынша негізгі болжам 580 USD деңгейіндегі қолдауды сынауды, содан кейін серпілуді және 785 USD деңгейіндегі қарсылыққа қарай жоғары қозғалысты болжайды.

Meta Platforms акциялары бойынша балама болжам 580 USD қолдау деңгейінен төмен бұзылуды болжайды. Бұл сценарийде META акциялары 480 USD деңгейіне қарай төмендеуі мүмкін, онда кеңірек өсу тренді қайта жалғасқанға дейін түзету аяқталады деп күтіледі. Қалпына келу мақсаты 785 USD деңгейіндегі қарсылық болады.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.