MedTech сегментінің әлсіз нәтижелері JNJ акцияларына қысым түсіруде – 3-тоқсан қорытындысынан кейінгі Johnson & Johnson акциялары болжамы

MedTech сегментінің әлсіз нәтижелері есепке алғашқы реакциядан кейін Johnson & Johnson акцияларының қалпына келуіне кедергі болмады. Innovative Medicine өсімі мен жылдық болжамның жоғарылауы JNJ акцияларын және олардың әрі қарай өсу әлеуетін қолдайды.

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) 2026 жылдың 3-тоқсанын кірістің 25,4 миллиард USD-ға өсуімен және акцияға шаққандағы түзетілген пайданың 2,59 USD болуымен аяқтап, нарық болжамынан асты. Компания жылдық болжамын көтерді, алайда MedTech сегментіндегі кезекті баяулауға байланысты есептен кейін акциялар 5,7%-ға төмендеді. Innovative Medicine қарқынды өсуді жалғастырып, Stelara сатылымының азаюын өтеп отыр.

Мақалада 2026 жылдың 3-тоқсан есебінен кейінгі Johnson & Johnson акциялары, Innovative Medicine және MedTech нәтижелері мен негізгі бизнес факторлары талданады. Сондай-ақ JNJ іргелі талдауы, талдаушылар болжамдары және техникалық талдау ұсынылады. Бұлар Johnson & Johnson акцияларының 2026 жылға арналған болжамының негізін құрайды.

Johnson & Johnson туралы

1886 жылы АҚШ-та құрылған Johnson & Johnson медициналық өнімдер, фармацевтикалық және денсаулыққа қатысты тауарлар, соның ішінде жеке күтім өнімдері мен медициналық құрылғыларды шығарады. J&J Band-Aid, Neutrogena, Tylenol және басқа да танымал брендтерімен белгілі. Компания 1944 жылы биржаға шықты және бүгінде әлемдегі ең ірі денсаулық сақтау корпорацияларының бірі.

Johnson & Johnson компаниясының бизнес-моделі

Johnson & Johnson — әлемдегі ең ірі денсаулық сақтау компанияларының бірі. Тұтынушылар денсаулығы саласындағы Kenvue бизнесін бөліп шығарғаннан кейін компания екі негізгі бағытқа — Innovative Medicine және MedTech-ке шоғырланды.

• Innovative Medicine рецептімен берілетін дәрілерді әзірлеу және сатуды қамтиды. Негізгі емдеу салалары — онкология, иммунология, неврология, жүрек-қан тамырлары аурулары және басқалары. Маңызды дәрілері: Darzalex, Tremfya, Carvykti, Spravato, Erleada және Rybrevant/Lazcluze. Фармацевтикалық бизнес Johnson & Johnson кірісінің басым бөлігін құрайды әрі соңғы тоқсандардағы өсімнің негізгі көзі болды.

• MedTech хирургия, ортопедия, жүрек-қан тамырлары медицинасы және басқа салаларға арналған медициналық құрылғылар мен технологияларды қамтиды. Оған Abiomed компаниясының Impella жүрек сорғылары, Shockwave Medical технологиялары, электрофизиология жабдықтары және хирургиялық жүйелер кіреді. Болашақта OTTAVA роботтық платформасы қосымша өсім көзіне айналуы мүмкін.

Johnson & Johnson бизнес үлгісі фармацевтика мен медициналық технологияларды біріктіреді. Бұл компанияның жеке өнімге немесе бизнес бағытына тәуелділігін азайтады. Сонымен бірге нәтижелер жаңа дәрілердің табысты шығарылуына, патенттік қорғауға, MedTech даму қарқынына және жаңа өнімдердің айрықша құқықтан айырылған дәрілер сатылымының төмендеуін өтеу қабілетіне едәуір байланысты.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 2-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

Johnson & Johnson 2024 жылдың 2-тоқсанының нәтижелерін 2024 жылғы 17 шілдеде жариялады. Негізгі қаржылық көрсеткіштермен қатар компания Innovative Medicine (оның ішінде фармацевтика, денсаулық өнімдері және жеке күтім тауарлары) және MedTech (медициналық құрылғылар мен жабдықтар) бойынша сегменттік деректерді ұсынды. Төменде өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырылған мәліметтер берілген:

• Табыс: 22.45 млрд USD (+4.3%)
• Таза пайда: 4.68 млрд USD (−12.8%)
• Бір акцияға пайда: 2.82 USD (+10.2%)

• Innovative Medicine табысы: 14.49 млрд USD (+5.5%)
  • АҚШ: 8.51 млрд USD (+8.9%)
  • Әлемнің қалған бөлімі: 5.98 млрд USD (+1.1%)

• MedTech табысы: 7.96 млрд USD (+2.2%)
  • АҚШ: 4.05 млрд USD (+5.7%)
  • Әлемнің қалған бөлімі: 3.89 млрд USD (−1.3%)

Johnson & Johnson басшылығы 2024 жылдың 2-тоқсанын мықты деп сипаттады. Атап айтқанда, директорлар кеңесінің төрағасы және бас директоры Хоакин Дуато бұл нәтижелер компанияның медициналық инновациялардың келесі толқынын ілгерілетуге деген тұрақты ұстанымын көрсететінін атап өтті, ол айтарлықтай сатылым өсімін және операциялық бір акцияға пайда көрсеткішінің жақсаруын қамтамасыз етті. Күшті өнім портфелі, Shockwave интеграциясы және фармацевтикалық желінің кеңеюі арқасында компания қысқа және ұзақ мерзімді өсім үшін берік негізге ие.

Johnson & Johnson 2024 жылға оң болжам ұсынды, негізгі сегменттері – Innovative Medicine және MedTech бойынша өсімнің жалғасуын күтеді.

Компания жылдық табысты 89.30–90.30 млрд USD деңгейінде болжайды, бұл жылдық салыстырмалы өсімнің 4.0–5.0% аралығы. Бір акцияға пайда (EPS) 10.70–10.80 USD диапазонында болжанып, 2023 жылмен салыстырғанда 2.5–3.5% өсімді көрсетеді.

Басшылық Johnson & Johnson-ның әртараптандырылған өнім портфелі және инновацияға тұрақты инвестициялар арқасында ұзақ мерзімді өсімге жақсы орналасқанын баса айтты.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 3-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2024 жылғы 15 қазанда Johnson & Johnson 2024 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелерін жариялады, онда табыс 2023 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда тағы да жоғары болды. Төменде 2023 жылдың 3-тоқсанымен салыстырылған негізгі көрсеткіштер:

• Табыс: 22.47 млрд USD (+5.2%)
• Таза пайда: 2.69 млрд USD (−37.5%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 2.42 USD (−9.0%)

• Innovative Medicine табысы: 14.58 млрд USD (+4.9%)
  • АҚШ: 8.87 млрд USD (+7.5%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5.70 млрд USD (+1.2%)

• MedTech табысы: 7.89 млрд USD (+7.1%)
  • АҚШ: 4.03 млрд USD (+5.7%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3.85 млрд USD (+3.9%)

Хоакин Дуато J&J компаниясының 2024 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелері бизнес-моделінің беріктігі мен әртараптандырылуын дәлелдейді және денсаулық сақтау саласындағы инновацияларға деген адалдығын көрсетеді деп мәлімдеді. Ол компанияның жоғары қажеттілікті ауруларды емдеуге арналған терапияларды әзірлеудегі жетістіктерін атап өтті, бұл J&J-ді тұрақты ұзақ мерзімді өсімге бейімдейді.

Есептік баяндамада өнім портфелін кеңейту бойынша айтарлықтай ілгерілеу атап өтілді, соның ішінде TREMFYA препаратына жара ішек ауруына (ulcerative colitis) қарсы қолдануға рұқсат беру және RYBREVANT пен LAZCLUZE комбинациясының ұсақ жасушалы емес өкпе қатерлі ісігіне (non-small cell lung cancer) ем ретінде тіркелуі. Сондай-ақ OTTAVA жалпы мақсаттағы роботты хирургиялық жүйесін дамытуға байланысты айрықша құқықтарға өтінім берілгені туралы айтылды.

Компания таза пайданың төмендеуін M-Wave зерттеу нәтижелерін сатып алуға байланысты бір реттік зерттеу және әзірлеу шығындарымен түсіндірді.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 4-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 22 қаңтарда Johnson & Johnson 2024 жылдың 4-тоқсанының нәтижелерін жариялады, нәтижелер күткеннен жақсы болды, бірақ негізгі көрсеткіштердің динамикасы аралас болды:

• Табыс: 22.52 млрд USD (+5.3%)
• Таза пайда: 3.43 млрд USD (−17.5%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 2.04 USD (−10.9%)

• Innovative Medicine табысы: 14.33 млрд USD (+4.4%)
  • АҚШ: 8.97 млрд USD (+11.1%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5.35 млрд USD (−5.1%)

• MedTech табысы: 8.18 млрд USD (+6.7%)
  • АҚШ: 4.22 млрд USD (+7.6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3.96 млрд USD (+5.8%)

Хоакин Дуато 2024 жылды Johnson & Johnson үшін «түрлену жылы» деп атап, компанияның өнім портфеліндегі мықты өсім мен жылдам прогресті ерекше көрсетті. J&J жылдық сатылымды 88.80 млрд USD және EPS 9.98 USD деңгейінде қамтамасыз етті, бұл 2023 жылмен салыстырғанда өсім болғанымен, 2024 жылдың 2-тоқсанындағы болжамнан сәл төмен болды.

Таза пайданың төмендеуі сатып алулармен, операциялық қызметпен, валюта айырбас бағамының жағымсыз әсерімен және заңдық шығындармен байланысты болды.

2025 жылға компания сақ болжам берді, сатылым 89.20 млрд USD пен 90.00 млрд USD аралығында болады деп күтілуде, бұл талдаушылардың 91.04 млрд USD болжамынан төмен. Түзетілген EPS болжамы нарық күткен 10.50–10.70 USD диапазонында белгіленді.

Есеп шыққаннан кейін J&J акцияларының бағасы сәл төмендеді, себебі 2025 жылғы сатылым болжамы консервативті сипатта болды.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 1-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 15 сәуірде Johnson & Johnson 2025 жылдың 1-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады, олар күткеннен жоғары болды. 2024 жылдың 1-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер:

• Кіріс: 21,89 миллиард USD (+2,4%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,71 миллиард USD (+1,9%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,77 USD (+2,2%)

• Innovative Medicine кірісі: 13,87 миллиард USD (+2,3%)
  • АҚШ: 8,09 миллиард USD (+6,3%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5,78 миллиард USD (–2,9%)

• MedTech кірісі: 8,02 миллиард USD (+2,5%)
  • АҚШ: 4,21 миллиард USD (+5,1%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3,81 миллиард USD (–0,2%)

Компания акцияға шаққандағы пайда мен кіріс бойынша Wall Street болжамынан жоғары мықты нәтижелер көрсетті. Бұған Innovative Medicine және MedTech сегменттерінің тұрақты өсуі ықпал етті. Stelara биосимилярларының бәсекесі мен маңызды нарықтардағы макроэкономикалық шектеулерге қарамастан жоғары нәтижені сақтау стратегиялық орнықтылық пен операциялық тиімділікті көрсетеді.

Компания стратегиялық сатып алулар арқылы өнімдер портфелін күшейтуде. Intra-Cellular Therapies компаниясын 14,6 миллиард USD-ға сатып алу аяқталуға жақын. Жаңа әзірлемелер, оның ішінде Крон ауруын емдеуге TREMFYA мақұлдануы және өкпе обырын емдеудегі RYBREVANT сынағының оң нәтижелері инновацияға ұмтылысты білдіреді. OTTAVA роботтық хирургия жүйесінің клиникалық сынақтары J&J компаниясын Intuitive Surgical сияқты технология көшбасшыларына ықтимал бәсекелес етеді.

Қаржылық тұрғыдан Johnson & Johnson орнықтылығын сақтауда. Тоқсандық дивиденд акцияға 1,30 USD-ға көтеріліп, дивидендтер қатарынан 63-жыл артты. Компания 2025 жылға арналған кіріс болжамын да 91,0–91,8 миллиард USD-ға көтерді, онда шамамен 400 миллион USD тарифтер мен аяқталуға жақын Intra-Cellular Therapies сатып алуының ықпалы ескерілген.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 16 шілдеде Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялап, қайтадан болжамнан асты. 2024 жылдың 2-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер:

• Кіріс: 23,74 миллиард USD (+5,8%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,70 миллиард USD (–2,1%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,77 USD (–1,8%)

• Innovative Medicine кірісі: 15,20 миллиард USD (+4,9%)
  • АҚШ: 9,16 миллиард USD (+7,6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,04 миллиард USD (+1,0%)

• MedTech кірісі: 8,54 миллиард USD (+7,3%)
  • АҚШ: 4,38 миллиард USD (+8,0%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,16 миллиард USD (+6,7%)

Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанында нарық күткеннен жоғары мықты нәтижелер көрсетті. Кіріс жылдық есепте 5,8%-ға өсіп, 23,7 миллиард USD-ға жетті, ал акцияға шаққандағы түзетілген пайда (EPS) 2,77 USD болып, талдаушылар болжамынан едәуір асты. Басшылық Innovative Medicine және MedTech өсімін, әсіресе онкология және жүрек-қан тамырлары өнімдерінің табысын атап өтті. Darzalex сатылымы 22%-ға өсіп, 3,54 миллиард USD-ға жетіп, тағы да болжамнан асты. Электрофизиология мен жүрек-қан тамырлары хирургиясы MedTech өсімін қолдап, екі таңбалы өсімге жеткізді.

Компания онкология бағытын белсенді дамытып, 2030 жылға қарай осы саладағы кірісті 50 миллиард USD-ға жеткізуді мақсат етеді. Онкология, иммунология, кардиология және роботтық хирургия саласындағы жаңа әзірлемелер ілгерілетілуде. Оң үрдістер басшылықты 2025 жылға арналған кіріс болжамын 93,2–93,6 миллиард USD-ға, ал EPS болжамын бұрынғы 10,50–10,70 USD-дан 10,80–10,90 USD-ға көтеруге итермеледі.

Компания 2025 жылдың 3-тоқсанына болжам бермеді, бірақ жалпы оң болжам мен көтерілген жылдық бағдар өсім серпінінің сақталғанын білдірді.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 14 қазанда Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады. 2024 жылдың 3-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер:

• Кіріс: 23,99 миллиард USD (+6,8%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,80 миллиард USD (+15,7%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,80 USD (+15,7%)

• Innovative Medicine кірісі: 15,56 миллиард USD (+6,8%)
  • АҚШ: 9,40 миллиард USD (+6,0%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,16 миллиард USD (+7,9%)

• MedTech кірісі: 8,43 миллиард USD (+6,8%)
  • АҚШ: 4,31 миллиард USD (+6,6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,12 миллиард USD (+7,0%)

Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелері талдаушылар болжамынан асты. Кіріс 23,99 миллиард USD-ға жетіп, нарықтың 23,79 миллиард USD болжамынан сәл жоғары болды. Акцияға шаққандағы түзетілген пайда 2,80 USD болып, күтілген 2,75 USD-дан асты.

Барлық негізгі бизнес бағыттарында сатылым өсті. Innovative Medicine саласында онкология мен неврология өнімдері, оның ішінде Darzalex, Carvykti, Erleada, Rybrevant/Lazcluze және депрессияға арналған Spravato жоғары нәтиже көрсетті. Stelara мен Imbruvica сатылымы ішінара арзанырақ биосимилярлардың шығуына және мемлекеттік Medicare бағдарламасындағы өзгерістерге байланысты төмендеді. Компания мәліметінше, Stelara-ның айрықша құқығынан айырылуы өсім қарқынын шамамен 10,7 пайыздық тармаққа азайтты. Негізгі дәрілердің бірі Darzalex тоқсандық сатылымы 3,67 миллиард USD-ға жетті.

Компания жылдық кіріс болжамын 93,5–93,9 миллиард USD-ға дейін көтерді, орташа мәні 93,7 миллиард USD. Акцияға шаққандағы пайда болжамы 10,80–10,90 USD деңгейінде өзгеріссіз қалды. Валюта ауытқулары тоқсандық кіріске шамамен 1,4% қосымша қолдау көрсетті.

Johnson & Johnson Q4 2025 нәтижелері

2026 жылғы 21 қаңтарда Johnson & Johnson 2025 жылдың 4-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады. 2024 жылдың 4-тоқсанымен салыстырғандағы көрсеткіштер:

• Кіріс: 24,56 миллиард USD (+9,1%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,01 миллиард USD (+21,5%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,46 USD (+20,6%)

• Innovative Medicine кірісі: 15,76 миллиард USD (+10,0%)
  • АҚШ: 9,68 миллиард USD (+7,9%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,07 миллиард USD (+13,4%)

• MedTech кірісі: 8,80 миллиард USD (+7,5%)
  • АҚШ: 4,51 миллиард USD (+6,6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,30 миллиард USD (+8,5%)

Johnson & Johnson 2025 жылдың 4-тоқсанында кіріс бойынша болжамнан асты, ал акцияға шаққандағы пайда күткен деңгейде болды. Тоқсандық кіріс 24,6 миллиард USD-ға жетіп, 2024 жылдың 4-тоқсанынан 9%-ға және талдаушылар консенсусынан 400 миллион USD-ға жоғары болды. Негізгі өсім фармацевтика және медициналық технологиялар сегменттерінен келді. Акцияға шаққандағы түзетілген пайда 2,46 USD болып, нарық болжамына сәйкес келді.

Басшылық 2026 қаржы жылына талдаушылардың орташа болжамынан жоғары бағдар ұсынды, бұл нарық үшін оң белгі болды. Johnson & Johnson кірісті 100,0–101,0 миллиард USD, ал акцияға шаққандағы түзетілген пайданы 11,43–11,63 USD деңгейінде күтті. Бұл 2025 жылмен салыстырғанда кіріс пен пайданың 6–7% өсуін білдіріп, орташа болжамнан жоғары болды. Басшылық бұл сенімді инновациялық дәрілер портфелінің кеңеюімен, онкология, иммунология және өзге маңызды емдеу салаларындағы белсенділікпен, сондай-ақ зерттеу, әзірлеу және өндіріс инвестицияларымен байланыстырды.

Johnson & Johnson 2026 жылдың 1-тоқсанындағы қаржылық нәтижелері

2026 жылғы 14 сәуірде Johnson & Johnson 2026 жылдың 1-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады. 2025 жылдың 1-тоқсанымен салыстырғандағы көрсеткіштер:

• Кіріс: 24,06 миллиард USD (+9,9%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,61 миллиард USD (–1,4%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,70 USD (–2,5%)

• Innovative Medicine кірісі: 15,43 миллиард USD (+11,2%)
  • АҚШ: 8,87 миллиард USD (+9,6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,56 миллиард USD (+13,4%)

• MedTech кірісі: 8,64 миллиард USD (+7,7%)
  • АҚШ: 4,46 миллиард USD (+5,9%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,18 миллиард USD (+9,7%)

Johnson & Johnson 2026 жылдың 1-тоқсанында кіріс пен түзетілген пайда бойынша нарық күткеннен жоғары нәтижелер көрсетті. Кіріс 24,1 миллиард USD-ға жетіп, жылдық есепте 10%-ға өсті әрі 23,6 миллиард USD консенсусынан жоғары болды. Акцияға шаққандағы түзетілген пайда 2,70 USD болып, күтілген 2,66 USD-дан асты.

Innovative Medicine кірісі Darzalex, Carvykti, Erleada, Rybrevant/Lazcluze, Tremfya және Spravato есебінен 11,2%-ға өсті. Компания биосимилярлар шығарылғаннан кейін Stelara сатылымының төмендеуі фармацевтикаға қысым түсіріп отырғанын ерекше атап өтті. Reuters дерегіне сәйкес, Stelara сатылымы тоқсанда шамамен 60%-ға азайып, 656 миллион USD құрады, бірақ Darzalex сатылымының 4,0 миллиард USD-ға және Tremfya сатылымының 1,6 миллиард USD-ға өсуі төмендеуді өтеді.

Басшылық 2026 жылға арналған кіріс болжамын бұрынғы 100,0–101,0 миллиард USD-дан 100,3–101,3 миллиард USD-ға, ал түзетілген EPS болжамын 11,43–11,63 USD-дан 11,45–11,65 USD-ға көтерді. Жаңа кіріс болжамы нарықтың орташа бағасынан сәл жоғары болды. Жалпы нәтижелер Johnson & Johnson операциялық үлгісінің тұрақтылығын, жаңа дәрілердің Stelara қысымын өтейтінін және басшылықтың жылдық нәтижеге сенімін көрсетті.

Johnson & Johnson компаниясының 2026 жылғы 2-тоқсан қаржылық нәтижелері

2026 жылғы 15 шілдеде Johnson & Johnson 2026 жылдың 2-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады. 2025 жылдың 2-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер:

• Кіріс: 25,31 миллиард USD (+6,6%)

• Таза пайда (non-GAAP): 7,08 миллиард USD (+5,7%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,90 USD (+4,7%)

• Innovative Medicine кірісі: 16,38 миллиард USD (+7,8%)
  • АҚШ: 9,98 миллиард USD (+8,9%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,41 миллиард USD (+6,0%)

• MedTech кірісі: 8,93 миллиард USD (+4,5%)
  • АҚШ: 4,55 миллиард USD (+3,9%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,37 миллиард USD (+5,2%)

Johnson & Johnson кіріс пен түзетілген пайда бойынша нарық болжамынан асты. Кіріс 25,31 миллиард USD болып, 25,05 миллиард USD болжамынан жоғары, ал акцияға шаққандағы пайда 2,90 USD болып, күтілген 2,85 USD-дан асты.

Innovative Medicine өсімнің негізгі көзі болды. Darzalex, Carvykti, Tecvayli, Rybrevant/Lazcluze, Tremfya, Spravato және Caplyta сатылымды қолдады. Бұл дәрілердің өсімі биосимилярлар бәсекесіне байланысты Stelara сатылымының төмендеуін өтеді.

MedTech нәтижелері күткеннен төмен болды: кіріс болжанған 8,97 миллиард USD орнына 8,93 миллиард USD құрады. АҚШ-та Impella жүрек сорғыларына сұраныстың төмендеуі қосымша алаңдаушылық туғызды. Жалпы нәтижелер болжамнан асқанымен, есеп күні JNJ акциялары 2,7%-ға түсті.

Басшылық 2026 жылға арналған болжамын көтерді. Есеп жарияланған кезде компания кірісті бұрынғы 100,3–101,3 миллиард USD болжамынан 100,8–101,4 миллиард USD-ға, ал акцияға шаққандағы түзетілген пайданы 11,45–11,65 USD-дан 11,60–11,75 USD-ға көтерді. Нәтижелер фармацевтика өсімі Stelara сатылымының төмендеуін өтейтінін, алайда MedTech әлсіздігі инвесторлар сеніміне әлі әсер ететінін көрсетті.

Johnson & Johnson компаниясының 2026 жылғы 3-тоқсан қаржылық нәтижелері

2026 жылғы 13 қазанда Johnson & Johnson 2026 жылдың 3-тоқсанының қаржылық нәтижелерін жариялады. 2025 жылдың 3-тоқсанымен салыстырғандағы көрсеткіштер:

• Кіріс: 25,40 миллиард USD (+5,9%)

• Таза пайда (non-GAAP): 6,34 миллиард USD (–6,8%)

• Акцияға шаққандағы пайда (non-GAAP): 2,59 USD (–7,5%)

• Innovative Medicine кірісі: 16,76 миллиард USD (+7,7%)
  • АҚШ: 10,45 миллиард USD (+11,1%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6,31 миллиард USD (+2,4%)

• MedTech кірісі: 8,64 миллиард USD (+2,5%)
  • АҚШ: 4,51 миллиард USD (+4,8%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4,13 миллиард USD (+0,1%)

13 қазанда 2026 жылдың 3-тоқсанының нәтижелері жарияланған соң JNJ акциялары 5,7%-ға төмендеп, 248,60 USD деңгейінде жабылды. Бұл акцияға шаққандағы түзетілген пайда болжамнан асып, жылдық бағдар көтерілгеніне қарамастан орын алды. Нарық реакциясы жалпы нәтижелердің біршама жақсаруы жекелеген бизнес бағыттарындағы көңілсіздікті өтемегенін көрсетті.

Басты мәселе — MedTech тағы да күткеннен төмен нәтиже көрсетті. Сегмент кірісі 2,5%-ға өсіп, 8,64 миллиард USD болды, ал болжам шамамен 8,71 миллиард USD еді. АҚШ-тан тыс сатылым іс жүзінде өзгермеді. Басшылық әлсіздікті Таяу Шығыс елдерінің бюджетті қорғанысқа қайта бөлуімен, Еуропадағы шығыс шектеулерімен және Қытайдағы баға қысымымен түсіндірді. Компания нәтижелердің өз болжамынан төмен екенін мойындады.

Баяулаудың сипаты да алаңдатады: MedTech кіріс өсімі 1-тоқсандағы 7,7%-дан 2-тоқсанда 4,5%-ға және 3-тоқсанда 2,5%-ға төмендеді. Бұл өсім қарқынының бірізді нашарлауын білдіреді. Сегмент Johnson & Johnson сатылымының шамамен үштен бірін құрайтындықтан, оның әлсіздігі жалпы өсім әлеуетін айтарлықтай шектейді.

Сонымен бірге MedTech-тің келешегі бар бағыттары да бар. Shockwave сатылымы 17%-ға өсті, алайда дәрігерлердің пациенттерді таңдаудағы сақтығы Abiomed-ке әсер етуде. Компания 2027 жылы Impella сорғылары бойынша қосымша клиникалық деректер алуды күтеді. OTTAVA роботтық жүйесі де өсім көзіне айналуы мүмкін, бірақ басшылық оның үлесі біртіндеп артатынын күтеді. Сондықтан жаңа өнімдер қазіргі әлсіздікті тез жояды деп күту ерте.

Фармацевтика JNJ акцияларын қолдайтын негізгі дәлел болып қалуда. Innovative Medicine кірісі Tremfya, Darzalex, Carvykti және басқа дәрілер есебінен 7,7%-ға өсіп, 16,76 миллиард USD-ға жетті. Бұл биосимилярлар шыққаннан кейін Stelara сатылымының төмендеуіне қарамастан бизнесті кеңейту қабілетін көрсетеді. Johnson & Johnson жалпы кірісі 5,9%-ға өсіп, 25,40 миллиард USD-ға жетті, бірақ акцияға шаққандағы түзетілген пайда 7,5%-ға азайып, 2,59 USD болды: сатылым өсімі әлі сәйкес пайда өсіміне айналған жоқ.

3-тоқсаннан кейін Johnson & Johnson 29 шілдедегі жаңартылған болжамымен салыстырғанда бағдарын көтерді. Енді компания кірісті 101,0–101,4 миллиард USD, түзетілген EPS-ті 11,05–11,15 USD деңгейінде күтеді. Алайда пайда болжамы 2-тоқсан есебінде берілген 11,60–11,75 USD аралығынан әлі төмен: шілде соңында компания Firefly Bio және Sail Biomedicines мәмілелерінің шығындарына байланысты болжамды азайтқан еді.

GAAP бойынша таза пайданың 95,9%-ға төмендеп, 210 миллион USD болуы да назар аудартады. Нәтижеге талькке қатысты талаптарды реттеу жөніндегі ұсынылған келісім бойынша танылған шығындар әсер етті. 5,5 миллиард USD келісім шілдеде жарияланғандықтан, оны акциялардың қазандағы төмендеуінің негізгі жаңа түсіндірмесі деп санау дұрыс емес. Дегенмен алдағы төлемдер компанияның ақша жағдайы үшін маңызды: 3 миллиард USD-дан аспайтын алғашқы төлем 2027 жылға жоспарланған, ал келісімге қалған талаптардың кемінде 95%-ы қатысуы керек.

Жалпы, 2026 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелер Johnson & Johnson фармацевтиканың мықты көрсеткіштері арқасында кірісті өсіруін жалғастырғанын көрсетеді. Бұл Stelara сатылымының азаюын және MedTech баяулауын өтейді. Бірақ бизнестің өсуі қазіргі уақытта сатып алулар мен жаңа келісімдер шығыстары салдарынан түзетілген пайданың төмендеуімен қатар жүріп жатыр.

JNJ іргелі талдауы және Johnson & Johnson акцияларының негізгі факторлары

2026 жылы Johnson & Johnson акцияларының келешегі фармацевтика өсіміне, медициналық жабдық сұранысының қалпына келуіне және компанияның дамуды қаржыландыру қабілетіне байланысты. Жаңа дәрілер Stelara сатылымының төмендеуін өтейді, бірақ MedTech баяулауы жалпы өсімді шектейді. JNJ келешегін бағалау үшін төрт көрсеткіш қолданылады:

1. MedTech операциялық сатылымының өсуі
2. Innovative Medicine операциялық сатылымының өсуі
3. Abiomed кірісі
4. еркін ақша ағыны

MedTech операциялық сатылымының өсуі валюта ауытқуының әсерінсіз медициналық жабдық сатылымының өсуін өлшейді. 2026 жылы көрсеткіш 1-тоқсандағы 4,6%-дан 2-тоқсанда 3,6%-ға және 3-тоқсанда 2,5%-ға дейін біртіндеп төмендеді. Жоғары өсімге қайта оралу бизнестің қалпына келуін білдіріп, инвесторлар сенімін қолдауы мүмкін. Одан әрі баяулау фармацевтикаға тәуелділікті арттырады.

Innovative Medicine операциялық сатылымының өсуі валюталық әсерсіз дәрі сатылымының өсуін өлшейді. 2026 жылдың 3-тоқсанында ол алдыңғы тоқсандағы 6,8%-бен салыстырғанда 7,9%-ға жетті. Көрсеткіш сатып алулардың үлесін де қамтиды, сондықтан оны жеке дәрілердің нәтижелерімен бірге бағалау керек. Тұрақты сұраныс болашақ пайда өсіміне негіз болады.

Abiomed кірісі — Impella жүрек сорғыларын шығаратын бизнестің тоқсандық кірісі. 2026 жылдың 1-тоқсанында 488 миллион USD-ға жеткен соң, сатылым 2-тоқсанда 440 миллион USD-ға және 3-тоқсанда 412 миллион USD-ға төмендеді. Төмендеу жалғасса, өсімге қайта оралуға көбірек уақыт қажет болады.

еркін ақша ағыны — күрделі шығындардан кейін қалған ақша ағыны. Ол дивидендтерді, қарыз өтеуді, сатып алуларды және құқықтық келісімдерді қаржыландырады. Тұрақты ақша ағыны Johnson & Johnson қаржылық икемділігін қолдайды, ал төмендеуі міндеттемелерді орындай отырып бизнеске инвестиция салуды шектейді.

JNJ іргелі талдауы Johnson & Johnson негізгі бизнесінің тұрақтылығын көрсетеді. Фармацевтика негізгі қолдау болып отыр. Соңғы 12 айдағы еркін ақша ағыны бір жыл бұрынғы 19,6 миллиард USD-мен салыстырғанда 20,6 миллиард USD-ға жетті. Бұл компанияға дамуды қаржыландырып, акционерлерге төлем жасау мүмкіндігін сақтайды.

Негізгі шектеу MedTech баяулауы болып қалуда. Сегменттің өсу қарқыны 2024 жылдың 4-тоқсанындағы 7,6%-дан 2026 жылдың 3-тоқсанында 2,5%-ға төмендеді. Abiomed қосымша қысым түсіруде: оның тоқсандық кірісі 2026 жылдың 1-тоқсанындағы 488 миллион USD-дан 3-тоқсанда 412 миллион USD-ға азайды. Бұл нәтижелердің фармацевтикаға тәуелділігін арттырып, өсімнің үдеуіне сенімді әлсіретеді.

Басшылық бүкіл 2026 жылға шамамен 21 миллиард USD оң еркін ақша ағыны болжамын сақтап отыр. Бұл ақша ағынының едәуір көлемде жалғасуын білдіреді, бірақ қаржылық көрсеткіштердің күрт жақсаруын өздігінен көрсетпейді. Алдағы құқықтық төлемдер мен жаңа әзірлемелерге инвестиция әлі қаржыландыруды қажет етеді.

Жалпы көрсеткіштер Johnson & Johnson бизнесін қалыпты оң бағалауды қолдайды. Іргелі көріністің жақсаруы үшін Innovative Medicine тұрақты өсімімен қатар MedTech қалпына келуі қажет. Екі бағыттағы теңгерімді өсім мен жоғары пайда JNJ акцияларының ұзақ мерзімді өсуіне сенімді негіз болады.

Johnson & Johnson акциялары бойынша талдаушылар болжамдары

Төмендегі талдаушылар болжамдары 12 айлық кезеңді қамтиды. Жоғарғы және төменгі шектер осы кезеңдегі JNJ акцияларының мақсатты бағаларын білдіреді:

• Barchart: 25 талдаушының 14-і Johnson & Johnson акцияларын белсенді сатып алуды, 3-еуі сатып алуды және 8-і ұстап тұруды ұсынды. Ең жоғары мақсатты баға — 320 USD, ең төменгісі — 220 USD.

• MarketBeat: 26 талдаушының 18-і сатып алуды, 8-і ұстап тұруды ұсынды. Ең жоғарысы — 320 USD, ең төменгісі — 210 USD.

• TipRanks: 19 талдаушының 12-сі сатып алуды, 6-ауы ұстап тұруды, 1-еуі сатуды ұсынды. Ең жоғарысы — 320 USD, ең төменгісі — 110 USD.

• Stock Analysis: 23 талдаушының 11-і белсенді сатып алуды, 5-еуі сатып алуды, 6-ауы ұстап тұруды, 1-еуі белсенді сатуды ұсынды. Ең жоғарысы — 320 USD, ең төменгісі — 190 USD.

Johnson & Johnson акцияларына қатысты талдаушылардың көзқарасы жалпы оң, дегенмен мақсатты бағалар аралығы айтарлықтай кең. Ірі платформалардың көбіндегі орташа мақсатты бағалар JNJ акцияларының қазіргі бағасынан жоғары, ал жекелеген болжамдар нарық бағасынан едәуір төмен. Бұл негізгі пікір қайшылығы компанияның Innovative Medicine саласындағы жоғары өсімді сақтап, MedTech өсімін қалпына келтіре алуына қатысты екенін көрсетеді.

JNJ техникалық талдауы және Johnson & Johnson акцияларының болжамы

Мақала жазылған сәтте JNJ акциялары 257 USD бағасымен саудаланып жатыр.

Johnson & Johnson акцияларының қазіргі динамикасы ұзақ мерзімді өсу трендінің сақталғанын көрсетеді. Күндік графикте JNJ бағасы 200 кезеңдік жылжымалы орташа мәннен жоғары. Stochastic осцилляторы артық сатылу аймағынан шығып, түзету аяқталуы және баға өсу тренді аясында қайта көтерілуі мүмкін екенін көрсетеді. Сонымен бірге акциялар өсу арнасының ішінде қалып отыр, оның жоғарғы шекарасы ықтимал мақсат болып саналады. Демек, JNJ-нің 2026 жылға арналған болжамы 264 USD қарсылығынан жоғары шыққаннан кейін әрі қарай өсуді меңзейді.

Сауда идеясы — 266,00 USD деңгейінде Buy Stop ордерін орналастыру. Stop Loss 249,00 USD, ал Take Profit өсу арнасының жоғарғы шекарасындағы 295,00 USD деңгейінде қойылады.

Buy Stop – 266,00

Take Profit – 295,00

Stop Loss – 249,00

Позицияны басқару ережесі. Баға болжанған мақсатқа дейінгі жалпы қашықтықтың 70%-ын өткенде Stop Loss кіру деңгейіне көшіріледі. Кейін қорғаныс ордері бағаның қозғалысына қарай 5% арақашықтық сақтап түзетіледі. Позиция Take Profit немесе Stop Loss деңгейлерінің біріне бірінші жеткенде жабылғанша басқару жалғасады.

Шот ашу