Johnson & Johnson – 2025 жылдың 3-тоқсанында пайда өсімі, 2025 жылға оң болжам және жаңа баға мақсаты 225 USD

Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) 2025 жылдың 3-тоқсанындағы қаржылық нәтижелерімен нарық күткенін тағы да асыра орындап, сенімді дивидендтік аристократ мәртебесін нығайтты. Соның нәтижесінде компания акциялары жаңа тарихи максимумға жетті.

2025 жылдың 3-тоқсанында Johnson & Johnson 23.99 млрд USD табыс жариялады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 6.8% өсім және талдаушылар болжамынан жоғары (консенсус: 23.76 млрд USD). Түзетілген бір акцияға шаққандағы пайда 2.80 USD болды, бұл да күтілген деңгейден (шамамен 2.75 USD) жоғары.

Табыс өсімін екі негізгі бөлім де қамтамасыз етті: Innovative Medicine сегментіндегі сатылымдар 15.56 млрд USD-ға дейін ұлғайды, онкология және иммунология дәрілерінің мықты көрсеткіштерімен қолдау тапты, ал MedTech сегменті 8.43 млрд USD өндірді, өсімге кардиология және электрофизиология бағыттары жетекшілік етті. Stelara және Imbruvica сатылымдарының төмендеуінен жалғасқан қысымға қарамастан, компания жаңа өнімдер портфелін сәтті кеңейтуде.

Басшылық жылдық табыс бойынша болжамды 93.5–93.9 млрд USD-ға дейін көтерді және пайда мақсаттарын бір акцияға 10.80–10.90 USD деңгейінде растады. Сондай-ақ Johnson & Johnson 18–24 ай ішінде ортопедия бағыты DePuy Synthes-ті жеке компания ретінде бөліп шығару жоспарын жариялады, бұл жоғары өсім қарқыны бар бизнес сегменттеріне шоғырлануға бағытталған.

Инвесторлар нәтижелерді оң қабылдады: компанияның мықты табысы мен пайдасы және жылдық табыс болжамының жоғарылауы сенім ұялатты. DePuy Synthes-ті бөлу жоспары да бизнестің жылдам өсетін бағыттарына стратегиялық фокусты арттыру қадамы ретінде құпталды.

Бұл мақала 2024 жылдың 2-тоқсан, 3-тоқсан және 4-тоқсаны әрі 2025 жылдың 1-тоқсан, 2-тоқсан және 3-тоқсаны бойынша есептерді, сондай-ақ JNJ акцияларына техникалық талдауды қамтиды, олардың негізінде 2025 жылға арналған Johnson & Johnson акциялары бағасының болжамы жасалады. Сонымен қатар компанияның бизнес-моделі, табыс құрылымы және 2025 жылға арналған Johnson & Johnson акциялары бойынша сарапшылардың болжамдарына шолу беріледі.

Johnson & Johnson туралы

1886 жылы АҚШ-та құрылған Johnson & Johnson медициналық өнімдер, фармацевтикалық және денсаулыққа қатысты тауарлар, соның ішінде жеке күтім өнімдері мен медициналық құрылғыларды шығарады. J&J Band-Aid, Neutrogena, Tylenol және басқа да танымал брендтерімен белгілі. Компания 1944 жылы биржаға шықты және бүгінде әлемдегі ең ірі денсаулық сақтау корпорацияларының бірі.

Johnson & Johnson компаниясының бизнес-моделі

Johnson & Johnson – денсаулық сақтау және тұтыну тауарлары салаларында жұмыс істейтін әлемдегі ең ірі компаниялардың бірі. Оның әртараптандырылған бизнес-моделі бар және өнімдерін үш негізгі сегментте сатады:

• Pharmaceutical Segment: табыстың негізгі бөлігі рецепт бойынша берілетін дәрілер сатылымынан келеді. Негізгі терапиялық бағыттар: онкология, иммунология, неврология, жұқпалы аурулар, кардиология, метаболизм және вакциналар.
• Medical Devices Segment: бұл бөлім табысты негізінен медициналық жабдықтар мен құрылғылар сатылымынан алады. Негізгі бағыттары: хирургия, ортопедия, интервенциялық шешімдер және көз хирургиясы.
• Consumer Health Segment: негізгі табыс ағыны – денсаулық және жеке күтім өнімдерінің сатылымы. Басты бағыттар: тері күтімі, сәбилерге күтім, ауыз қуысы күтімі, биоқоспалар және рецептсіз сатылатын дәрілер.

Johnson & Johnson бизнес-моделі үш сегмент бойынша табысты әртараптандыруға негізделген, бұл компанияға фармацевтикадан ғана емес, сондай-ақ медициналық жабдық өндірісі мен сатылымынан да табыс табуға мүмкіндік береді.

Тұтынушылық сегмент те табысты әртараптандырудың маңызды бағыты болып табылады, өйткені ол медициналық орталықтардан тыс, рецептті талап етпейтін өнімдерді қамтиды.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 2-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

Johnson & Johnson 2024 жылдың 2-тоқсанының нәтижелерін 2024 жылғы 17 шілдеде жариялады. Негізгі қаржылық көрсеткіштермен қатар компания Innovative Medicine (оның ішінде фармацевтика, денсаулық өнімдері және жеке күтім тауарлары) және MedTech (медициналық құрылғылар мен жабдықтар) бойынша сегменттік деректерді ұсынды. Төменде өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырылған мәліметтер берілген (https://www.investor.jnj.com/financials/quarterly-results/default.aspx)

• Табыс: 22.45 млрд USD (+4.3%)
• Таза пайда: 4.68 млрд USD (−12.8%)
• Бір акцияға пайда: 2.82 USD (+10.2%)
• Innovative Medicine табысы: 14.49 млрд USD (+5.5%)
  • АҚШ: 8.51 млрд USD (+8.9%)
  • Әлемнің қалған бөлімі: 5.98 млрд USD (+1.1%)
• MedTech табысы: 7.96 млрд USD (+2.2%)
  • АҚШ: 4.05 млрд USD (+5.7%)
  • Әлемнің қалған бөлімі: 3.89 млрд USD (−1.3%)

Johnson & Johnson басшылығы 2024 жылдың 2-тоқсанын мықты деп сипаттады. Атап айтқанда, директорлар кеңесінің төрағасы және бас директоры Хоакин Дуато бұл нәтижелер компанияның медициналық инновациялардың келесі толқынын ілгерілетуге деген тұрақты ұстанымын көрсететінін атап өтті, ол айтарлықтай сатылым өсімін және операциялық бір акцияға пайда көрсеткішінің жақсаруын қамтамасыз етті. Күшті өнім портфелі, Shockwave интеграциясы және фармацевтикалық желінің кеңеюі арқасында компания қысқа және ұзақ мерзімді өсім үшін берік негізге ие.

Johnson & Johnson 2024 жылға оң болжам ұсынды, негізгі сегменттері – Innovative Medicine және MedTech бойынша өсімнің жалғасуын күтеді.

Компания жылдық табысты 89.30–90.30 млрд USD деңгейінде болжайды, бұл жылдық салыстырмалы өсімнің 4.0–5.0% аралығы. Бір акцияға пайда (EPS) 10.70–10.80 USD диапазонында болжанып, 2023 жылмен салыстырғанда 2.5–3.5% өсімді көрсетеді.

Басшылық Johnson & Johnson-ның әртараптандырылған өнім портфелі және инновацияға тұрақты инвестициялар арқасында ұзақ мерзімді өсімге жақсы орналасқанын баса айтты.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 3-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2024 жылғы 15 қазанда Johnson & Johnson 2024 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелерін жариялады, онда табыс 2023 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда тағы да жоғары болды. Төменде 2023 жылдың 3-тоқсанымен салыстырылған негізгі көрсеткіштер (https://www.investor.jnj.com/financials/quarterly-results/default.aspx):

• Табыс: 22.47 млрд USD (+5.2%)
• Таза пайда: 2.69 млрд USD (−37.5%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 2.42 USD (−9.0%)
• Innovative Medicine табысы: 14.58 млрд USD (+4.9%)
  • АҚШ: 8.87 млрд USD (+7.5%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5.70 млрд USD (+1.2%)
• MedTech табысы: 7.89 млрд USD (+7.1%)
  • АҚШ: 4.03 млрд USD (+5.7%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3.85 млрд USD (+3.9%)

Хоакин Дуато J&J компаниясының 2024 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелері бизнес-моделінің беріктігі мен әртараптандырылуын дәлелдейді және денсаулық сақтау саласындағы инновацияларға деген адалдығын көрсетеді деп мәлімдеді. Ол компанияның жоғары қажеттілікті ауруларды емдеуге арналған терапияларды әзірлеудегі жетістіктерін атап өтті, бұл J&J-ді тұрақты ұзақ мерзімді өсімге бейімдейді.

Есептік баяндамада өнім портфелін кеңейту бойынша айтарлықтай ілгерілеу атап өтілді, соның ішінде TREMFYA препаратына жара ішек ауруына (ulcerative colitis) қарсы қолдануға рұқсат беру және RYBREVANT пен LAZCLUZE комбинациясының ұсақ жасушалы емес өкпе қатерлі ісігіне (non-small cell lung cancer) ем ретінде тіркелуі. Сондай-ақ OTTAVA жалпы мақсаттағы роботты хирургиялық жүйесін дамытуға байланысты айрықша құқықтарға өтінім берілгені туралы айтылды.

Компания таза пайданың төмендеуін M-Wave зерттеу нәтижелерін сатып алуға байланысты бір реттік зерттеу және әзірлеу шығындарымен түсіндірді.

Johnson & Johnson 2024 жылдың 4-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 22 қаңтарда Johnson & Johnson 2024 жылдың 4-тоқсанының нәтижелерін жариялады, нәтижелер күткеннен жақсы болды, бірақ негізгі көрсеткіштердің динамикасы аралас болды:

• Табыс: 22.52 млрд USD (+5.3%)
• Таза пайда: 3.43 млрд USD (−17.5%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 2.04 USD (−10.9%)
• Innovative Medicine табысы: 14.33 млрд USD (+4.4%)
  • АҚШ: 8.97 млрд USD (+11.1%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5.35 млрд USD (−5.1%)
• MedTech табысы: 8.18 млрд USD (+6.7%)
  • АҚШ: 4.22 млрд USD (+7.6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3.96 млрд USD (+5.8%)

Хоакин Дуато 2024 жылды Johnson & Johnson үшін «түрлену жылы» деп атап, компанияның өнім портфеліндегі мықты өсім мен жылдам прогресті ерекше көрсетті. J&J жылдық сатылымды 88.80 млрд USD және EPS 9.98 USD деңгейінде қамтамасыз етті, бұл 2023 жылмен салыстырғанда өсім болғанымен, 2024 жылдың 2-тоқсанындағы болжамнан сәл төмен болды.

Таза пайданың төмендеуі сатып алулармен, операциялық қызметпен, валюта айырбас бағамының жағымсыз әсерімен және заңдық шығындармен байланысты болды.

2025 жылға компания сақ болжам берді, сатылым 89.20 млрд USD пен 90.00 млрд USD аралығында болады деп күтілуде, бұл талдаушылардың 91.04 млрд USD болжамынан төмен. Түзетілген EPS болжамы нарық күткен 10.50–10.70 USD диапазонында белгіленді.

Есеп шыққаннан кейін J&J акцияларының бағасы сәл төмендеді, себебі 2025 жылғы сатылым болжамы консервативті сипатта болды.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 1-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 15 сәуірде Johnson & Johnson 2025 жылдың 1-тоқсанының нәтижелерін жариялады, олар да күткеннен жақсы болды. Төменде 2024 жылдың 1-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер берілген (https://www.investor.jnj.com/financials/quarterly-results/default.aspx):

• Табыс: 21.89 млрд USD (+2.4%)
• Таза пайда: 6.71 млрд USD (+1.9%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 2.77 USD (+2.2%)
• Innovative Medicine табысы: 13.87 млрд USD (+2.3%)
  • АҚШ: 8.09 млрд USD (+6.3%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 5.78 млрд USD (–2.9%)
• MedTech табысы: 8.02 млрд USD (+2.5%)
  • АҚШ: 4.21 млрд USD (+5.1%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 3.81 млрд USD (–0.2%)

Компания бір акцияға шаққандағы пайда мен табыс бойынша Wall Street болжамдарынан асып түсіп, мықты нәтижелер көрсетті. Бұл көрсеткіштер Innovative Medicine және MedTech сегменттеріндегі тұрақты өсімнің арқасында болды. Stelara препаратына қатысты биосимилярлармен бәсекелестік және негізгі нарықтардағы макроэкономикалық қысымдарға қарамастан, Johnson & Johnson-ның тұрақты өнімділігі оның стратегиялық төзімділігі мен операциялық тиімділігін дәлелдейді.

Johnson & Johnson стратегиялық сатып алулар арқылы портфелін нығайта беруде. Intra-Cellular Therapies компаниясын 14.6 млрд USD-ға сатып алу келісімі аяқталуға жақын, бұл J&J-дің неврология саласындағы позициясын күшейтеді. Өнім әзірлеу бойынша ілгерілеу – TREMFYA препаратына Крон ауруын емдеуге рұқсат берілуі және өкпе қатерлі ісігі терапиясындағы RYBREVANT препаратының оң клиникалық нәтижелері – компанияның инновацияға бейілділігін тағы да дәлелдейді. Бұған қоса, OTTAVA хирургиялық робот жүйесіне арналған клиникалық сынақтардың басталуы J&J-ді медициналық технологиялар саласындағы жетекші ойыншылардың (мысалы, Intuitive Surgical) әлеуетті бәсекелесіне айналдырады.

Қаржылық тұрғыдан Johnson & Johnson өте тұрақты. Компания тоқсандық дивидендті бір акцияға 1.30 USD-ға дейін арттырды, бұл қатарынан 63-ші жылдағы дивиденд өсімі болды. Сондай-ақ толық 2025 жылға арналған табыс болжамын 91.0–91.8 млрд USD деңгейіне көтерді, бұл шамамен 400 млн USD кедендік тарифтер және Intra-Cellular Therapies сатып алу мәмілесінің ықтимал әсерін қамтиды.

Алайда, кейбір қиындықтар сақталуда. Компания талк негізіндегі өнімдерге қатысты сот істерінен туындаған заңдық тәуекелдермен және биосимилярлар бәсекесінің күшеюіне байланысты Stelara сатылымының төмендеуімен бетпе-бет келуде.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанына арналған есепті 2025 жылғы 16 шілдеде жариялап, нарықтың күткенінен тағы да жоғары нәтиже көрсетті. Төменде 2024 жылдың 2-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер келтірілген (https://www.investor.jnj.com/financials/quarterly-results/default.aspx):

• Табыс: 23.74 млрд USD (+5.8%)
• Таза пайда: 5.54 млрд USD (+18.2%)
• Бір акцияға пайда: 2.77 USD (−1.8%)
• Табыс – Innovative Medicine: 15.20 млрд USD (+4.9%)
  • АҚШ: 9.16 млрд USD (+7.6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6.04 млрд USD (+1.0%)
• Табыс – MedTech: 8.54 млрд USD (+7.3%)
  • АҚШ: 4.38 млрд USD (+8.0%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4.16 млрд USD (+6.7%)

Johnson & Johnson 2025 жылдың 2-тоқсанында күткеннен жоғары нәтижелер көрсетті. Жалпы табыс 23.7 млрд USD болып, жылдық өсім 5.8% құрады, ал түзетілген EPS 2.77 USD деңгейінде қалып, сарапшылар болжамынан айтарлықтай жоғары болды. Басшылық Innovative Medicine және MedTech сегменттерінде тұрақты өсім байқалғанын атап өтті, әсіресе онкология және жүрек-қан тамыр өнімдері жақсы нәтиже берді. Darzalex препараты тағы да күткеннен асып түсті – сатылым 3.54 млрд USD (+22%) болды, ал MedTech бөлімі электрофизиология және кардиохирургия салаларындағы қос таңбалы өсімнің арқасында кеңейе түсті.

Маңызды оң факторлардың бірі – кедендік тарифтер бойынша болжамды шығындардың 400 млн USD-дан 200 млн USD-ға дейін қысқаруы, бұл сауда шиеленістерінің жеңілдеуінен туындады. Johnson & Johnson бұл үнемделген қаражатты ғылыми зерттеу мен өнім портфелін кеңейтуге бағыттады, бұл оның капиталды ұтымды бөлуі мен ұзақмерзімді стратегиясының айқындығын көрсетеді. Табысқа қосымша қолдау валюталық айырбас бағамының қолайлы әсерінен келді.

Компания онкология саласында белсенді дамып келеді және 2030 жылға қарай осы бағыттан 50 млрд USD табысқа жетуді мақсат етіп отыр. Сонымен қатар, компания онкология, иммунология, кардиология және хирургиялық робототехника салаларында жаңа әзірлемелерді жылдамдатып отыр. Осы оң үрдістердің арқасында басшылық 2025 жылға арналған болжамды көтерді: табыс енді 93.2–93.6 млрд USD, ал EPS 10.80–10.90 USD (бұрынғы 10.50–10.70 USD) диапазонында күтіледі.

Компания 2025 жылдың 3-тоқсанына арналған болжам ұсынбады, бірақ басшылықтың жалпы оптимистік көзқарасы және жаңартылған жылдық болжам тұрақты өсім импульсін сақтап тұрғанын көрсетті. Сарапшылар 2025 жылдың 3-тоқсанына EPS шамамен 2.75 USD және табыс шамамен 23.17 млрд USD деңгейінде болады деп күтті. Жаңа өнім желілеріне және MedTech пен Innovative Medicine сегменттерінің әрі қарай кеңеюіне жоғары үміт артылды.

Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсанындағы кіріс нәтижелері

2025 жылғы 14 қазанда Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсанындағы нәтижелерін жариялады. Төменде 2024 жылдың 3-тоқсанымен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер келтірілген:

• Табыс: 23.99 млрд USD (+6.8%)
• Таза пайда: 6.80 млрд USD (+15.7%)
• Бір акцияға пайда: 2.80 USD (+15.7%)
• Innovative Medicine табысы: 15.56 млрд USD (+6.8%)
  • АҚШ: 9.40 млрд USD (+6.0%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 6.16 млрд USD (+7.9%)
• MedTech табысы: 8.43 млрд USD (+6.8%)
  • АҚШ: 4.31 млрд USD (+6.6%)
  • Әлемнің қалған бөлігі: 4.12 млрд USD (+7.0%)

Johnson & Johnson 2025 жылдың 3-тоқсаны бойынша талдаушылар күткенінен жоғары нәтижелер көрсетті. Табыс 23.99 млрд USD деңгейінде болып, нарықтық болжам 23.79 млрд USD-дан сәл асып түсті. Түзетілген бір акцияға пайда 2.80 USD болып, 2.75 USD болжамынан да жоғары болды.

Сатылымдар барлық негізгі бизнес бағыттарында өсті. Innovative Medicine сегментінде өсім негізінен онкология және неврология терапиялары арқылы қамтамасыз етілді, мұнда Darzalex, Carvykti, Erleada, Rybrevant/Lazcluze және депрессияны емдеуге арналған Spravato жақсы нәтиже көрсетті. Stelara және Imbruvica сатылымдары арзанырақ биосимилярлармен бәсекелестік және Medicare бағдарламасындағы өзгерістер салдарынан төмендеді. Компанияның айтуынша, Stelara препаратының эксклюзивтілігін жоғалту жалпы өсімді шамамен 10.7 пайыздық тармаққа төмендетті. Тек Darzalex препаратының өзі тоқсанда 3.67 млрд USD сатылым әкелді.

MedTech сегментінде өсім аритмияны емдеуге арналған құрылғылармен (Biosense Webster), жүрек-қантамыр технологияларымен (Abiomed, Shockwave), хирургиялық жіптермен және офтальмологиялық аспаптармен қамтамасыз етілді. Ең жылдам өсім кардиология және офтальмология бөлімдерінде тіркелді.

Компания жылдық табыс болжамын 93.5–93.9 млрд USD (орта мәні: 93.7 млрд USD) деңгейіне дейін көтеріп, EPS болжамын 10.80–10.90 USD деңгейінде сақтап қалды. Валюталық айырбас бағамының қолайлы әсері де шамамен 1.4% қосымша табыс әкелді.

Johnson & Johnson сондай-ақ ортопедиялық бағыты DePuy Synthes-ті 18–24 ай ішінде жеке компания ретінде бөлу жоспарын жариялады. Бұл қадам компанияға онкология, иммунология, неврология, жүрек-қантамырлық күтім, хирургия және офтальмология сияқты жоғары өсім қарқыны бар бағыттарға көбірек назар аударуға мүмкіндік береді.

Johnson & Johnson компаниясының негізгі (фундаменталды) талдауы

Төменде Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) компаниясының 2025 жылдың 3-тоқсаны нәтижелері негізінде жасалған іргелі талдау берілген:

• Өтімділік және ақшалай ағымдар: 2025 жылдың алғашқы тоғыз айында Johnson & Johnson 14.2 млрд USD көлемінде бос ақшалай ағым (free cash flow) қалыптастырды. Үшінші тоқсанның соңында компания шамамен 19 млрд USD қолма-қол қаражат ұстады, бұл бизнесті дамыту, ғылыми зерттеу және дивиденд төлемдерін қаржыландыруға жеткілікті.
• Қарыз және пайыздық төлемдер: жалпы қарыз шамамен 46 млрд USD деңгейінде, бірақ қолма-қол қаражатты ескергенде таза қарыз шамамен 27 млрд USD құрайды. Үшінші тоқсанда компания бар болғаны 18 млн USD пайыз төледі, бұл пайдасына қатысты өте төмен көрсеткіш, яғни қарызды өтеу бойынша тәуекел жоқ деуге болады. Johnson & Johnson ең жоғары несиелік рейтингке ие – AAA, бұл рейтингті S&P 2025 жылдың көктемінде қайта растады.
• Пайдалылық және операциялық шығындар: компания тауарлардың өзіндік құнын шегергеннен кейін табыстың шамамен 70 центін сақтап қалады. Сату және маркетинг шығындары табыстың шамамен 25%-ын, ал зерттеу және әзірлеу шығындары 15%-ын құрайды. Бұл көрсеткіштер өткен жылғы жоғары шығындардан кейін қалыпты деңгейге оралды. Пайдалылық бұрынғы дәрілердің (Stelara және Imbruvica) эксклюзивтілігін жоғалтуына қарамастан, онкология және жүрек-қантамыр дәрілерінің жоғары сатылымдарымен қолдау табуда.
• Дивидендтер және төлемдер: 2025 жылдың 3-тоқсанында Johnson & Johnson бір акцияға 1.30 USD дивиденд төледі, бұл жылдық 5.20 USD деңгейіне тең. Дивидендтер пайданы шамамен 50%-ға және бос ақшалай ағымды шамамен 40%-ға тұтынады, яғни төлемдер толықтай операциялық кіріс есебінен жабылады және қосымша қарыз алуды қажет етпейді. Қазіргі дивиденд деңгейі тұрақты болып саналады.
• Негізгі бизнес сегменттері: компанияның екі негізгі бағыты – фармацевтика және медициналық құрылғылар – жылына шамамен 6.8% өсім көрсетуде. Stelara-ны есептемегенде, фармацевтикалық сегменттегі өсім шамамен 16% деңгейінде, Darzalex, Carvykti және Tremfya сатылымдарының жоғары қарқынының арқасында. Медициналық құрылғылар сегментінде ең жылдам өсім аритмияны емдеу (Biosense Webster), кардиология (Abiomed, Shockwave), офтальмология және хирургиялық технологиялар салаларында байқалады.

Қорытынды – JNJ бойынша іргелі көзқарас

Johnson & Johnson-ның қаржылық жағдайы ерекше тұрақты болып қала береді. Компанияның қарызы орташа деңгейде, қолма-қол қаражаты мол және пайыздық мөлшерлеме тәуекелі минималды. AAA несиелік рейтингі оның қаржылық сенімділігін айқын көрсетеді. Компания өндіріс шығындарын шегергеннен кейін табыстың шамамен 70%-ын сақтай отырып, жоғары пайдалылық деңгейін қамтамасыз етуде және бизнес құрылымын әртараптандыру арқылы тұрақтылықты арттыруда.

Stelara сияқты ескі дәрілерден түсетін табыстың азаюы онкология мен иммунология бағыттарындағы қарқынды өсіммен өтелуде. Дивидендтер тұрақты және жақсы жабылған, әрі болашақ дамуға арналған өтімділік қоры жеткілікті.

Алдағы жылдары Johnson & Johnson өз операцияларын одан әрі нығайтып, кардиология (Abiomed, Shockwave) сияқты негізгі терапиялық салаларды кеңейтуді және ортопедиялық бөлімді бөлу арқылы жоғары маржалы, тез өсетін бағыттарға көбірек назар аударуды жоспарлап отыр.

Johnson & Johnson акциялары бойынша 2025 жылға сарапшы болжамдары

• Barchart: 25 талдаушының 12-сі Johnson & Johnson акцияларын Strong Buy деп бағалады, 2 – Buy, 11 – Hold деп ұсынды. Ең жоғары болжам 225 USD, ең төменгісі 155 USD деңгейінде.
• MarketBeat: 23 сарапшының 15-і акцияны Buy деп бағалады, 8-і Hold деп ұсынды. Ең жоғары болжам – 215 USD, ең төменгі – 153 USD.
• TipRanks: 20 сарапшының 13-і Buy деп, 7-і Hold деп ұсынды. Жоғарғы болжам деңгейі – 225 USD, төменгісі – 176 USD.
• Stock Analysis: 15 сарапшының 4-і Strong Buy, 4-і Buy, ал 7-і Hold деп бағалады. Жоғарғы шек – 215 USD, төменгі шек – 153 USD.

Johnson & Johnson акцияларын сату бойынша ұсыныс берген бірде-бір талдаушы жоқ.

Johnson & Johnson акциясының 2025 жылға арналған баға болжамы

2025 жылдың 2-тоқсанындағы есеп жарияланғаннан кейін Johnson & Johnson акциялары 167 USD деңгейіндегі қарсылықтан жоғары бұзылып, 2021 жылдан бері сақталып келген 140–167 USD сауда диапазонын артта қалдырды. Тарихи түрде баға осындай диапазоннан шыққанда, келесі өсу көбінесе алдыңғы диапазон еніне шамалас болады. Johnson & Johnson жағдайында ені шамамен 27 USD болды, сондықтан бұзылудан кейінгі мақсат 194 USD маңында қалыптасты – бұл деңгейге акция бағаcы 2025 жылдың 3-тоқсан нәтижелері жарияланған күні жетті.

Дегенмен, 3-тоқсандық есеп талдаушылардың күткенінен жоғары болып, JNJ-дің өсу импульсін жалғастыруы мүмкін деген қосымша катализатор берді. Ағымдағы баға динамикасына сүйене отырып, 2025 жылы Johnson & Johnson акцияларының ықтимал сценарийлері төмендегідей:

Оптимистік болжам Johnson & Johnson акцияларының 194 USD қарсылығынан жоғары өтіп, арна жоғарғы шекарасы маңындағы 202 USD деңгейіне ұмтылуын болжайды. Егер баға 194 USD үстінде орнықса, өсім үрдісі жалғасады деп күтіледі. Бұл сценарийдегі мақсат деңгейі сарапшылар болжамының жоғарғы шегіне – 225 USD маңына жақындай алады. Алайда тарихи үлгілер акция бағасының бір ғана тоқсанда сарапшылар ауқымының жоғарғы шегіне сирек жететінін көрсетеді.

Балама болжам нарық белсенділігінің төмендеуін және шамамен 15% тоқсандық өсімнен кейін пайда фиксациясын болжайды. Бұл жағдайда JNJ акциялары 167 USD деңгейіндегі қолдау аймағына дейін төмендеп, сол жерден серпілу және кейін 194 USD деңгейіне қайтуы ықтимал.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.