Bank of America – кеңірек нарықтың әлсіздігі аясында күшті нәтижелерден кейін акциялар түзетілуде

Bank of America-ның 2025 жылғы 3-тоқсанға арналған есебі күтулерден жоғары болды; дегенмен, нарықтағы теріс фон және басқа банктердегі проблемалық және алаяқтық несиелер туралы хабарламалар қаржы секторы бойынша құлдырауды туындатты.

2025 жылдың 3-тоқсанында Bank of America Corporation (NYSE: BAC) аналитиктердің болжамдарынан асып түсетін нәтижелер көрсетті. Табыс 28.1 млрд АҚШ долларына жетті, таза пайда 8.5 млрд АҚШ долларын құрады, ал бір акцияға шаққандағы пайда 1.06 АҚШ долларын көрсетті. Меншікті капиталдың рентабельділігі (ROE) 15.4% болды, бұл өткен жылмен салыстырғанда едәуір жоғары және нарық күтулерінен асып түсті.

Күшті көрсеткіштер негізінен таза пайыздық кірістің артуы және инвестициялық банкинг белсенділігінің жандануы есебінен қамтамасыз етілді. Таза пайыздық кіріс жылдық есепте 9%-ға өсті, ал инвестициялық банкинг комиссиялары IPO орналастырулары мен бірігу/қосылу (M&A) белсенділігінің артуымен 43%-ға көтерілді. Сауда операциялары да жақсы нәтиже көрсетті, бұл банкке табыс пен пайда бойынша консенсус-болжамдарды орындап қана қоймай, асыра орындауға көмектесті.

Несиелік сапа тұрақты болып қалуда: күмәнді қарыздар бойынша есептен шығару 10%-ға төмендеді, ал клиенттердің карталық шығындары 6%-ға артты, бұл тұтынушылық сұраныстың беріктігін және дефолт тәуекелінің шектеулігін көрсетеді.

Келесі тоқсанға болжам сақтықпен оптимистік: банк таза пайыздық кірісті 15.5–15.7 млрд АҚШ доллары диапазонында күтеді, оған тұрақты несие сұранысы және активтерді қайта бағалаудан түскен артықшылықтар қолдау көрсетеді.

15 қазанда, нәтижелер жарияланған күні, Bank of America акциялары шамамен 4.4%-ға өсті, бұл күшті қаржылық көрсеткіштер және 4-тоқсандағы таза пайыздық кіріске қатысты жақсартылған болжаммен түсіндірілді. Алайда келесі күні баға төмен қарай бұрылды. Барлық негізгі индекстердің теріс аймақта жабылуына байланысты (S&P 500 −0.6%, Dow Jones −0.7%, Nasdaq 100 −0.5%) кең нарықтағы әлсіздік ықпал етті. Сондай-ақ банктік секторға қосымша қысымды Zions (NASDAQ: ZION) және Western Alliance (NYSE: WAL) секілді бірқатар өңірлік кредиторларда проблемалық және алаяқтық несиелер туралы хабарламалар түсірді. Дәл осы теріс фон BAC акцияларының төмендеуінің негізгі факторы болды.

Осы мақалада Bank of America Corporation-ға жан-жақты шолу беріледі, оның ішінде 2024 жылдың 3 және 4-тоқсандары мен 2025 жылдың 1–3-тоқсандарына арналған Bank of America-ның қаржылық нәтижелерінің фундаменталды талдауы қамтылған. Bank of America акциялары бағасының байқалған динамикасына сүйене отырып, шолу BAC қағаздарының техникалық талдауын және 2025 жылға арналған Bank of America акцияларының болжамын да ұсынады.

Bank of America Corporation туралы

Bank of America Corporation – әлемдегі ең ірі қаржы институттарының бірі, кең ауқымды банктік және оған қатысты қызметтерді ұсынады. Амадео Джаннини 1904 жылы АҚШ, Сан-Францискода банкті Bank of Italy атауымен құрды, 1930 жылы атауы Bank of America болып өзгертілді. Қазіргі корпорация 1998 жылы NationsBank-пен бірігу нәтижесінде пайда болды.

Bank of America бөлшек және корпоративтік банкинг, инвестициялық және сақтандыру өнімдері, активтерді басқару, ипотека және несиелеу қызметтерін қоса алғанда, кең ауқымды қызметтер ұсынады. Бас офисі АҚШ-тың Солтүстік Каролина штаты, Шарлотт қаласында орналасқан.

Банктің IPO-сы 1957 жылы өтті, сол кезде оның акциялары Нью-Йорк қор биржасында BAC тикерімен саудалана бастады. Bank of America АҚШ-та және әлем бойынша ең ірі банктердің қатарына кіреді, 35-тен астам елде клиенттерге қызмет көрсетеді және 2.4 трлн АҚШ долларынан асатын активтерді басқарады.

Bank of America Corporation-ның негізгі кіріс көздері

Bank of America-ның табыс әкелетін негізгі қаржылық бағыттары бөлшек, корпоративтік және инвестициялық қызметтерді қоса алғанда, әртүрлі бизнес желілерін қамтиды. Олар төмендегі санаттарға бөлінеді:

• Net interest income: берілген несиелер бойынша алынатын пайыздар мен клиенттердің депозиттері және басқа қарыз қаражаттары бойынша төленетін пайыздар арасындағы айырмадан қалыптасады. Bank of America ипотекалар, коммерциялық және автонесиелер, сондай-ақ кредиттік карталарды қоса алғанда, қаржылық өнімдердің кең ауқымын ұсынады
• Commission income: клиенттік операциялар үшін алынатын комиссиялық түсімдер, оның ішінде шотты жүргізу, төлемдер мен аударымдарды өңдеу, және активтерді басқару үшін алынатын төлемдер
• Investment banking income: бірігулер мен қосылулар бойынша консультативтік қызметтер үшін комиссиялар, акциялар мен облигацияларды орналастырудан түсетін табыс, сондай-ақ бағалы қағаздар, валюталар және деривативтер сияқты қаржы құралдарымен саудадан түскен кірістер
• Asset management and insurance income: активтерді басқару қызметтері үшін комиссиялар, сақтандыру сыйлықақылары және сақтандыруға қатысты өнімдерге жасалған инвестициялардан түскен табыстар
• Trading and market operations: бағалы қағаздар, валюталар және деривативтермен жасалатын мәмілелерден түскен пайда
• Other income sources: жүксақтау жәшіктерін (safe deposit box) жалға бергені үшін алынатын төлемдер, орнықты даму және инфрақұрылымдық жобаларға салынған инвестициялардан түскен кірістер, сондай-ақ мемлекеттік және корпоративтік облигациялар портфелінен түсетін пайда

Бұл бағыттар банктің кіріс ағындарын әртараптандырып, оларды экономикалық дағдарыстарға төзімдірек етеді және Bank of America-ға жаһандық нарықта тиімді бәсекелесуге мүмкіндік береді.

Bank of America Corporation-ның күшті және әлсіз жақтары

Bank of America-ның күшті жақтарына мыналар жатады:

• Diversified revenue streams: банк бөлшек банкинг, инвестициялық қызметтер, активтерді басқару, корпоративтік банкинг және сақтандыруды қоса алғанда, қаржылық қызметтердің кең ауқымын ұсынады. Мұндай әртараптандыру Bank of America-ның бірнеше сегмент бойынша нарықтық құбылмалылыққа төзімділігін арттырады және әртүрлі көздерден табыс табуға мүмкіндік береді
• Digital innovation: банк мобильді қосымшалар мен Erica виртуалды көмекшісін қоса алғанда, цифрлық технологияларды белсенді енгізуде. Бұл инновациялар қызмет сапасын арттырады, операциялық тиімділікті жақсартады және жаңа клиенттер тартуға көмектеседі
• Strong position in investment banking and asset management: инвестициялық және жеке банкингтегі бәсекелік артықшылықтар, сондай-ақ активтерді тиімді басқару банкке АҚШ-та да, халықаралық деңгейде де көшбасшылықты қамтамасыз етеді. Нәтижесінде, банк әлем бойынша жоғары капиталды клиенттерге және ірі халықаралық корпорацияларға жоғары сапалы қызмет көрсете алады
• Wide network and global presence: банк 35-тен астам елде өкілдіктерге ие, бұл клиенттерге орналасқан жеріне қарамастан қызмет көрсетуге мүмкіндік береді. Банк ішкі және халықаралық нарықтарда жетекші орынға ие
• Substantial capital and liquidity reserves: ауқымды қаржылық ресурстар мен жоғары өтімді активтер банкке тәуекелдерді тиімді басқаруға және экономикалық құлдырау кезеңдерінде тұрақтылықты сақтауға мүмкіндік береді

Bank of America-ның әлсіз жақтарына мыналар кіреді:

• Dependence on interest rates: банктің негізгі кірісі несиелер бойынша алынатын пайыздар мен депозиттер бойынша төленетін пайыздардың спрэдіне байланысты қалыптасады. Бұл оны реттеушілердің ақша-кредит саясатына және пайыздық мөлшерлемелердің ауытқуларына сезімтал етеді. Төмен мөлшерлемелер кезеңінде табыстылық, әдетте, төмендейді
• High operating costs: корпорацияның ауқымына және цифрландыру деңгейінің жоғары болуына қарамастан, банк JPMorgan Chase (NYSE: JPM) және Wells Fargo (NYSE: WFC) секілді бәсекелестермен салыстырғанда неғұрлым жоғары шығындар көтереді, бұл жасалған операциялардың жалпы табыстылығына кері әсер етеді
• Weakness in certain retail banking segments: банк АҚШ-та айтарлықтай нарық үлесіне ие болғанымен, бөлшек банкинг және кредиттік карталар сегменттерінде JPMorgan Chase және Wells Fargo секілді бәсекелестерден қалып қояды. Бұл банктердің клиенттік базасы кең әрі қызмет көрсету желілері дамыған

Жалпы алғанда, әртараптандыру мен инновациялардың арқасында Bank of America қаржы нарығында мықты ойыншы болып қалады. Алайда ол макроэкономикалық факторларға сезімталдық және операциялық шығындардың жоғары болуы сияқты қиындықтарға тап келеді.

Bank of America Corporation Q3 2024 нәтижелері

Қыркүйектің 30-ында аяқталған 2024 жылғы 3-тоқсанға арналған есебін Bank of America қазанда жариялады. Есептің негізгі деректері төменде берілген (https://investor.bankofamerica.com/):

• Табыс: 25.30 млрд АҚШ долл. (+1%)
• Таза пайда: 6.90 млрд АҚШ долл. (-12%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 0.81 АҚШ долл. (-10%)
• Таза пайыздық кіріс: 14.0 млрд АҚШ долл. (-3%)

Сегменттер бойынша табыс:

• Consumer Banking: 10.40 млрд АҚШ долл. (-1%)
• Global Wealth and Investment Management: 5.80 млрд АҚШ долл. (+8%)
• Global Banking: 5.83 млрд АҚШ долл. (-6%)
• Global Markets: 5.60 млрд АҚШ долл. (+14%)

Сегменттер бойынша таза пайда:

• Consumer Banking: 2.70 млрд АҚШ долл. (-6%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.10 млрд АҚШ долл. (+1%)
• Global Banking: 1.90 млрд АҚШ долл. (-27%)
• Global Markets: 1.50 млрд АҚШ долл. (+25%)

Акционерлер шамамен 5.60 млрд АҚШ долларын алды, оның ішінде 2.00 млрд – дивидендтер, 3.50 млрд – акцияларды кері сатып алу арқылы.

Жалпы табыс 1%-ға артқанына қарамастан, банктің таза пайдасы 12%-ға төмендеді, әрі жаһандық және АҚШ-тың бөлшек нарықтарындағы банктік операциялардан түскен пайда да азайды. Дегенмен, алдыңғы тоқсандағы сияқты, инвестициялық сегмент жағымды серпін көрсетті, бұл банктік қызмет көрсету секторының теріс әсерін біршама теңестірді.

Bank of America Corporation Q4 2024 нәтижелері

Bank of America Corporation 2024 жылдың 4-тоқсанына арналған статистиканы 2025 жылғы 16 қаңтарда жариялады. 2023 жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғандағы негізгі тармақтар төменде берілген (https://investor.bankofamerica.com/):

• Табыс: 25.3 млрд АҚШ долл. (+15%)
• Таза пайда: 6.7 млрд АҚШ долл. (+112%)
• Бір акцияға пайда: 0.82 АҚШ долл. (+134%)
• Таза пайыздық кіріс: 14.4 млрд АҚШ долл. (+3%)

Сегменттер бойынша табыс:

• Consumer Banking: 10.6 млрд АҚШ долл. (+3%)
• Global Wealth and Investment Management: 6.0 млрд АҚШ долл. (+15%)
• Global Banking: 6.1 млрд АҚШ долл. (+3%)
• Global Markets: 4.8 млрд АҚШ долл. (+20%)

Сегменттер бойынша таза пайда:

• Consumer Banking: 2.8 млрд АҚШ долл. (+2%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.2 млрд АҚШ долл. (+14%)
• Global Banking: 2.1 млрд АҚШ долл. (-13%)
• Global Markets: 941 млн АҚШ долл. (+27%)

2025 жылғы 4-тоқсан нәтижелері туралы есепте Bank of America басшылығы компанияның көрсеткіштері мен келешегіне қатысты оптимизм білдірді. Әр бизнес-желінің табысқа қосқан үлесі артқаны, сондай-ақ салалық орташа деңгейден жоғары депозиттер мен берілген несиелердің өсімі байқалғаны атап өтілді. 2025 жылдың 1-тоқсанында таза пайыздық кіріс 14.5–14.6 млрд АҚШ доллары аралығында болады деп болжанды, ал жыл бойғы тұрақты өсім 2025 жылдың 4-тоқсанына қарай шамамен 15.5–15.7 млрд АҚШ долларына жеткізуі тиіс. 2025 жылдың екінші жартысы бірінші жартыжылдыққа қарағанда күшті өсім көрсетеді деп күтіліп, жыл бойы операциялық артықшылық қамтамасыз етіледі делінді.

Bank of America Corporation Q1 2025 нәтижелері

15 сәуірде Bank of America 31 наурызда аяқталған 2025 жылдың 1-тоқсанына арналған есебін жариялады. Негізгі тармақтар төменде берілген (https://investor.bankofamerica.com/):

• Табыс: 27.37 млрд АҚШ долл. (+6%)
• Таза пайда: 7.40 млрд АҚШ долл. (+11%)
• Бір акцияға пайда: 0.90 АҚШ долл. (+18%)
• Таза пайыздық кіріс: 14.44 млрд АҚШ долл. (+3%)

Сегменттер бойынша табыс:

• Consumer Banking: 10.49 млрд АҚШ долл. (+3%)
• Global Wealth and Investment Management: 6.02 млрд АҚШ долл. (+7%)
• Global Banking: 5.97 млрд АҚШ долл. (0%)
• Global Markets: 6.58 млрд АҚШ долл. (+12%)

Сегменттер бойынша таза пайда:

• Consumer Banking: 2.53 млрд АҚШ долл. (-4%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.00 млрд АҚШ долл. (0%)
• Global Banking: 1.91 млрд АҚШ долл. (-3%)
• Global Markets: 1.94 млрд АҚШ долл. (+13%)

Bank of America-ның 2025 жылғы 1-тоқсанына арналған есебі Уолл-стрит күтулерінен жоғары, сенімді нәтижелер көрсетті және инвесторларға сақтықпен оптимизм ұялатады. Кірістердің өсуі, ең алдымен, сауда табыстарының артуымен қамтылды, әсіресе акциялар секторы 17%-ға өсті, бұл АҚШ-тың жетекші банктерінде нарық белсенділігінің жалпы жандануымен сәйкес келді.

Позитивті нәтижелерге қарамастан, Bank of America экономикалық жағдайға қатысты сақ болып отыр. Бас директор Брайан Мойнихан жаңа тарифтер және жаһандық белгісіздікпен байланысты ықтимал тәуекелдерді атап өтті. Алайда ол 2025 жылы АҚШ экономикасында рецессия күтілмейтінін жеткізді, ал Қаржы директоры Аластер Бортвик экономиканы баяу өсіп келе жатқан деп сипаттады.

2025 жылдың 1-тоқсанында банк ықтимал несие шығындарына арналған резервтерді 1.3-тен 1.5 млрд АҚШ долларына дейін ұлғайтты, бұл экономикалық белгісіздік жағдайында несиелік тәуекелдерге банктің сақтықпен қарайтынын көрсетеді.

Табыстан кіріс алуды көздейтін инвесторлар үшін банк тоқсан сайынғы дивидендті бір акцияға 0.26 АҚШ долларында сақтады, акционерлерге капитал қайтару жөніндегі міндеттемесін растады.

2025 жылдың 2-тоқсаны бойынша Bank of America басшылығы нақты болжам бермеді. Дегенмен, банк 2025 жылы таза пайыздық кіріс 6–7%-ға өседі және 2025 жылдың 4-тоқсанына қарай 15.5–15.7 млрд АҚШ долларына жетеді деп күтеді, бұл 2024 жылдың 4-тоқсанына арналған түсіндірмеде берілген бағыт-бағдарды қайталайды. Пайыздық кірістің негізгі драйвері тұтынушылық қызметтер секторы болды.

Bank of America Corporation Q2 2025 қаржылық нәтижелері

16 шілдеде Bank of America 30 маусымда аяқталған 2025 жылдың 2-тоқсанына арналған қаржылық есебін жариялады. Негізгі нәтижелер өткен жылдың дәл осы тоқсанымен салыстырғанда төменде берілген (https://investor.bankofamerica.com/):

• Табыс: 27.51 млрд АҚШ долл. (+4%)
• Таза пайда: 7.11 млрд АҚШ долл. (+3%)
• Бір акцияға пайда: 0.89 АҚШ долл. (+7%)
• Таза пайыздық кіріс: 14.67 млрд АҚШ долл. (+7%)

Сегменттер бойынша табыс:

• Consumer Banking: 10.81 млрд АҚШ долл. (+6%)
• Global Wealth and Investment Management: 5.93 млрд АҚШ долл. (+7%)
• Global Banking: 5.69 млрд АҚШ долл. (-7%)
• Global Markets: 6.01 млрд АҚШ долл. (+10%)

Сегменттер бойынша таза пайда:

• Consumer Banking: 2.97 млрд АҚШ долл. (+14%)
• Global Wealth and Investment Management: 0.99 млрд АҚШ долл. (-3%)
• Global Banking: 1.70 млрд АҚШ долл. (-19%)
• Global Markets: 1.56 млрд АҚШ долл. (+10%)

Bank of America 2025 жылдың 2-тоқсанында сенімді нәтижелер көрсетті: таза пайда 7.1 млрд АҚШ долларына (бір акцияға 89 цент) өсіп, аналитиктердің күтулерінен асып түсті және жылдық есепте 3%-ға артты, ал жалпы табыс сәл төмен болжамдалды. Негізгі өсім драйверлері 14.7 млрд АҚШ долларына (+7%) жеткен рекордтық таза пайыздық кіріс және 5.3 млрд АҚШ долларына (+14%) күрт артқан сауда табыстары болды, бұл нарық құбылмалылығының және геосаяси белгісіздіктің күшеюі аясында орын алды.

Басшылық сенімді реңк танытты. Бас директор Брайан Мойнихан тұтынушылық шығындардың тұрақты екенін, несиелік сапаның жоғары екенін және несиелер мен депозиттерде органикалық өсім барын атап өтті. Ағымдағы шоттар санының өсуі қатарынан 26-тоқсанда жалғасуда, ал жалпы несие көлемі 6–8%-ға артты. Қаржы директоры таза пайыздық кірістің әрі қарай да өсетінін, 4-тоқсанда 15.5–15.7 млрд АҚШ долларына жетуі мүмкін екенін айтты; несие портфелі орташа бір таңбалы қарқынмен (шамамен 4–6%) өседі деп күтілуде, ал операциялық шығындар жыл соңына қарай тұрақтанады немесе төмендеуі мүмкін. Сауда табысы да орташа бір таңбалы қарқынмен өседі деп болжанып, қатарынан 13 тоқсандағы оң динамиканы жалғастырады.

Инвестициялық банкинг бөлімшесі негізгі әлсіз тұс болып қалуда, комиссиялық табыс жылдық есепте шамамен 9%-ға төмендеді, дегенмен басшылық мәмілелер белсенділігі жылдың соңына қарай қалпына келеді деп күтеді.

Сонымен қатар, банк стейблкоин сегментіндегі стратегиясын растады, өзінің платформасын дамыту немесе институционалдық деңгейдегі цифрлық төлем инфрақұрылымын құру үшін серіктестік орнату жоспарын белгіледі.

Bank of America Corporation Q3 2025 нәтижелері

15 қазанда Bank of America 30 қыркүйекте аяқталған күнтізбелік тоқсан – 2025 жылдың 3-тоқсаны бойынша есебін жариялады. Өткен жылдың дәл осы кезеңімен салыстырғандағы негізгі көрсеткіштер төмендегідей (https://investor.bankofamerica.com/):

• Табыс: 28.08 млрд АҚШ долл. (+11%)
• Таза пайда: 8.46 млрд АҚШ долл. (+23%)
• Бір акцияға пайда (EPS): 1.06 АҚШ долл. (+31%)
• Таза пайыздық кіріс: 15.23 млрд АҚШ долл. (+9%)

Сегменттер бойынша табыс:

• Consumer Banking: 11.16 млрд АҚШ долл. (+7%)
• Global Wealth and Investment Management: 6.31 млрд АҚШ долл. (+10%)
• Global Banking: 6.26 млрд АҚШ долл. (+7%)
• Global Markets: 6.22 млрд АҚШ долл. (+10%)

Сегменттер бойынша таза пайда:

• Consumer Banking: 3.44 млрд АҚШ долл. (+28%)
• Global Wealth and Investment Management: 1.27 млрд АҚШ долл. (+20%)
• Global Banking: 2.13 млрд АҚШ долл. (+11%)
• Global Markets: 1.65 млрд АҚШ долл. (+4%)

2025 жылдың 3-тоқсанында Bank of America күтулерден жоғары нәтижелер жариялады. Табыс 28.1 млрд АҚШ долларын, таза пайда 8.5 млрд АҚШ долларын, ал бір акцияға пайда 1.06 АҚШ долларын құрады. Меншікті капиталдың рентабельділігі 15.4%-ға жетіп, аналитиктердің болжамдарынан асып түсті. Негізгі драйверлер – таза пайыздық кірістің рекордтық өсуі және инвестициялық банкинг комиссияларының айтарлықтай қалпына келуі болды.

2025 жылдың 2-тоқсанымен салыстырғанда банктің көрсеткіштері жақсарды. Ықтимал несие шығындарына арналған резервтер 1.6 млрд-тан 1.3 млрд АҚШ долларына дейін төмендеді, ал проблемалық несиелер бойынша есептен шығарулар шамамен 10%-ға азайды, бұл несие портфелінің сапасының тұрақтанғанын көрсетеді.

Жылдық салыстыру да мықты жақсаруды көрсетті: табыс 11%-ға өсті, бір акцияға пайда 0.81 АҚШ долларынан 1.06 АҚШ долларына көтерілді. Таза пайыздық кіріс 15.2 млрд АҚШ долларына (+9%) жетті, оған несиелер мен депозиттердің жоғары көлемдері қолдау көрсетті. Инвестициялық банкинг комиссиялары 43%-ға өсіп, 2.0 млрд АҚШ долларына жетті, ал сауда табысы 9%-ға артты. Клиенттердің карталық шығындары 6%-ға көбейіп, тұтынушылық белсенділіктің дені сау деңгейін көрсетті.

Шығындар орташа қарқынмен – шамамен 5%-ға өсті, ал пайда одан жылдамырақ артты. Капитал жеткіліктігі жоғары күйде қалды: CET1 коэффициенті 11.6%. Тоқсан ішінде акционерлерге жалпы 7.4 млрд АҚШ доллары қайтарылды: 2.1 млрд – дивидендтер арқылы және 5.3 млрд – акцияларды кері сатып алу арқылы.

Басшылық 2025 жылдың 4-тоқсанында таза пайыздық кіріс 15.6–15.7 млрд АҚШ долларына жетеді деп күтеді, бұл жылдық есепте 8%-ға өсу. Банк шығындарды бақылауда ұстап, күшті капиталдандыруды сақтай отырып, акционерлерге төлемдерді жалғастыруды жоспарлап отыр.

Bank of America Corporation-ның фундаменталды талдауы

Төменде Q3 2025 нәтижелері негізінде BAC-тың фундаменталды талдауы берілген:

• Capital and resilience: Bank of America берік қаржылық негізді сақтап отыр. Негізгі капитал коэффициенті 11.6%, бұл 10.0% реттеушілік минимумнан жоғары. Бұл шамамен 1.6 пайыздық тармаққа немесе минималды талаптан шамамен 28 млрд АҚШ долларына артық қорды білдіреді. Банктің жалпы Common Equity Tier 1 (CET1) капиталы 203 млрд АҚШ долларын құрайды, ал тәуекелмен өлшенген активтер (RWA) шамамен 1.75 трлн АҚШ доллары. Бұл банктің нарықтық құбылмалылықты еңсеру қабілетінің жоғары екенін және несиелік портфельдің кеңеюі немесе резервтер талаптарының артуы жағдайында да төзімді екенін көрсетеді.
• Liquidity and funding: қолма-қол ақша және басқа өтімді активтер 961 млрд АҚШ долларын құрайды. Клиенттік депозиттердің орташа көлемі 1.99 трлн АҚШ доллары, ал несиелер мен лизингтер 1.15 трлн АҚШ доллары. Несие/депозит коэффициенті 58%, бұл банктің негізінен клиенттік депозиттер есебінен қаржыланатынын және сыртқы қарыздарға тәуелділігінің төмен екенін – яғни консервативті әрі тұрақты құрылымды – білдіреді.
• Dividends and share buybacks: өткен тоқсанда банк акционерлерге 7.4 млрд АҚШ долларын таратты – оның 2.1 млрд доллары дивиденд ретінде, 5.3 млрд доллары акцияларды кері сатып алу арқылы. Бұл төлемдер тоқсандық таза пайдамен (8.5 млрд АҚШ долл.) толық қамтылды, яғни резервтер пайдаланылған жоқ. Шілдеден бері дивиденд бір акцияға 0.28 АҚШ долларына дейін ұлғайтылды. Сондай-ақ 40 млрд АҚШ долларына арналған жаңа акцияларды кері сатып алу бағдарламасы күшінде, оны басқару қалауы бойынша қолдана алады.
• Profitability and efficiency: табыс 28.1 млрд АҚШ долларына жетіп, жылдық есепте 11%-ға өсті. Таза пайда 23%-ға өсіп, 8.5 млрд АҚШ долларын құрады, ал бір акцияға пайда 31%-ға өсіп, 1.06 АҚШ долларына жетті. Таза пайыздық кіріс рекордтық 15.2 млрд АҚШ долларын құрады. Банк тиімдірек бола бастады: шығындар кірістерге қарағанда баяу өсуде.
• Loans and risks: ықтимал несиелік шығындарға арналған резервтер 1.3 млрд АҚШ долларын құрады, ал проблемалық несиелер бойынша есептен шығарулар 1.4 млрд АҚШ долларына тең болды – бұл алдыңғы тоқсаннан төмен. Кредиттік карталар бойынша шығындар 3.46%-ға дейін төмендеп, портфель сапасының жақсарғанын көрсетті.

BAC-тың фундаменталды талдауының қорытындысы

Bank of America мықты позицияда қалуда: капиталы жеткілікті, өтімділігі жоғары және тұрақты қаржыландыру базасы бар. Пайда өсіп келеді, шығындар жақсы бақылауда, ал акционерлерге төлемдер пайда есебінен толық қамтылуда. Негізгі тәуекелдерге пайыздық мөлшерлемелердің ықтимал төмендеуі, несие портфелінің кеңеюі (қосымша капиталды қажет етуі мүмкін) және инвестициялық кірістердің құбылмалығы жатады.

Жалпы алғанда, банк қаржылық тұрғыдан берік көрінеді, ал 2025 жылдың соңы үшін таза пайыздық кірістің әрі қарай өсімін болжайтын көрініс позитивті болып қалады.

Bank of America Corp акциялары бойынша 2025 жылғы сараптамалық болжамдар

• Barchart: 27 аналитиктің 17-і Bank of America акцияларын Strong Buy деп бағалады, 6-ы Moderate Buy, ал 4-і Hold ұсынды. Жоғарғы шекті болжам 66 АҚШ долларына дейін, ал төменгі шек 47 АҚШ долларында тұр.
• MarketBeat: 26 аналитиктің 21-і акцияға Buy рейтингі берді, 5-і Hold ұсынды. Жоғарғы шек – 66 АҚШ доллары, төменгі шегі – 42 АҚШ доллары.
• TipRanks: 18 аналитиктің 17-і акцияларды Buy деп бағалады, 1-і Hold деп көрсетті. Ең жоғары мақсатты баға 66 АҚШ доллары, ең төменгісі 50 АҚШ доллары.
• Stock Analysis: 17 маманның 5-і Bank of America акцияларын Strong Buy, 9-ы Buy, 3-і Hold деп бағалады. Жоғарғы шекті болжам 66 АҚШ долларына дейін, ал төменгі шек 42 АҚШ долларында.

Bank of America Corporation акция бағасына 2025 жылға болжам

Апталық графикте Bank of America Corporation акциялары өсуші арна ішінде саудаланып, оның жоғарғы шекарасына жетті, ол қарсылық ретінде әрекет етуде. Сонымен қатар, MACD индикаторында дивергенция қалыптасты, бұл бағаның төмендеу мүмкіндігін білдіреді. BAC акцияларының ағымдағы динамикасын негізге ала отырып, 2025 жылға ықтимал қозғалыстар келесідей:

Негізгі сценарий Bank of America Corporation акциялары үшін 49.00 АҚШ доллары деңгейіндегі қолдаудан төмен бұзылуды, содан кейін 39.00 АҚШ долларына дейін төмендеуді болжайды. Осы деңгейде Bank of America акцияларындағы түзету аяқталып, баға жоғары қозғалысты қайта бастау ықтималдығы бар. Бұл жағдайда өсу мақсаты арнаның жоғарғы шекарасы – шамамен 55.00 АҚШ доллары болады.

Балама сценарий Bank of America Corporation акциялары үшін арнаның жоғарғы шекарасынан жоғары бұзылуды болжайды. Мұндай жағдайда акция бағасы 66.00 АҚШ долларына дейін өсуі мүмкін.

Bank of America Corporation акцияларына инвестиция жасаудың тәуекелдері

Bank of America Corporation акцияларына инвестициялаудың тәуекелдері бірнеше факторларды қамтиды:

• Interest rate sensitivity: Bank of America-ның табыстылығы пайыздық мөлшерлемелермен тығыз байланысты. Мөлшерлемелердің өсуі активтердің кірістілігін арттырады, бірақ тартылған депозиттер құнын да көбейтеді, бұл таза пайыздық кірісті азайтуы мүмкін. Егер Федералдық резерв кейбір аналитиктер болжағандай мөлшерлемелерді төмендете бастаса, бұл пайыздық кіріске және BAC акцияларының бағалауға теріс әсер етуі ықтимал
• Economic and political uncertainty: Трамп әкімшілігі кезеңіндегі тарифтік саясатқа қайта оралу нарық құбылмалылығын тудырды, уақытша сауда табыстарын арттырғанымен, белгісіздікті де өсірді. Әсіресе Қытаймен халықаралық қатынастардағы мәселелер жаһандық нарықтарға әсер етіп, BAC-тың халықаралық операцияларынан түсетін табыстарды азайтуы мүмкін
• Lower investment banking revenues: белгісіздік жағдайында бірігу және қосылу мәмілелері мен IPO нарық белсенділігі бәсеңдеп, комиссиялық табыстардың төмендеуіне алып келді
• Credit risks: несие бойынша шығындар резервтерінің артуы банктің дефолттар өсуі мүмкін деп күтетінін білдіреді, әсіресе коммерциялық несиелер бойынша. Мерзімі өткен несиелердің үлесі өсуде, бұл есептен шығарулар мен комиссиялық табыстардың төмендеуіне әкелуі мүмкін

Bank of America бірнеше бағыт бойынша төзімділігін көрсеткенімен, инвесторлар жоғарыда аталған тәуекелдерді ескеруі тиіс, өйткені олар компанияның болашақ қаржылық көрсеткіштеріне қысым көрсетуі мүмкін.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.