Алтын (XAUUSD) апталық болжамы: ұзақ мерзімді перспектива оң күйінде қалып отыр

Алтын (XAUUSD) қалыпты түзету кезеңінде тұр. Бағаның төмендеуі пайданы тіркеу және АҚШ доллардың уақытша нығаюымен байланысты, бұл алтынға қауіпсіз актив ретінде қызығушылықты азайтты. Дегенмен, орталық банктердің сұранысы, геосаяси белгісіздік және ФРЖ-ның жұмсақ ақша саясаты жөніндегі күтулер сияқты іргелі факторлар нарықты қолдауды жалғастыруда.

Бұл талдау 10–14 қараша аралығында алтынның бағасына ықпал етуі мүмкін негізгі факторларды қарастырады.

XAUUSD осы аптаға болжам: қысқаша шолу

• Апталық динамика: алтын (XAUUSD) жаңа тарихи максимумға — унциясына 4,378 USD жеткен қарқынды раллиден кейін консолидация кезеңіне өтті. 11%-дық түзетуден соң баға 3,950–4,000 аймағында тұрақтанып, сатып алушылар мен сатушылар арасындағы тепе-теңдікті көрсетуде.
• Қолдау және қарсылық: негізгі қолдау деңгейі — 3,900, келесі — 3,780–3,720, ал қарсылық 4,110–4,378 аймағында орналасқан. 4,110 жоғары бұзылу өсу импульсінің қайта жандануын растайды, ал 3,900 төмен түсу түзетудің тереңдеуін білдіреді.
• Фундаменттер: ФРЖ-ның 0,25 п.п.-ға төмендетуі мен Пауэллдің сақ пікірлерінен кейін нарық түзетуге өтті. Желтоқсандағы жаңа жұмсарту бойынша күтілімдердің әлсіреуі және АҚШ–Қытай қатынастарының тұрақтануы қорғаныс активтеріне сұранысты азайтты. Дегенмен, орталық банктердің алтын сатып алуы нарыққа қолдау көрсетуде.
• Болжам: аптаның базалық сценарийі — 3,900–4,050 диапазонында жанама консолидация. Егер баға 4,050 жоғары көтерілсе, қысқа мерзімді өсім ықтималдығы бар. Орта мерзімді құрылым «bullish» күйінде қалып отыр, ал іргелі факторлар алтынды негізгі хеджирлеу құралы ретінде нығайтып тұр.

Алтын (XAUUSD) іргелі талдау

Алтын (XAUUSD) тамыздың ортасында басталған раллиден кейін консолидация кезеңіне өтті. Баға шамамен 32%-ға өсіп, тарихи максимум — 4,380 USD деңгейіне жетті. Қазан айының соңына қарай баға 11%-ға түзетіліп, 3,900 маңында тұрақтанды. Қазір алтын 4,000 аймағында саудаланып, нарықтың тұрақтануын көрсетіп отыр.

Түзету Пауэллдің ФРЖ шешімі мен АҚШ инфляция есебі сияқты ірі оқиғалар алдындағы пайда тіркеуден басталды. Трамп пен Си Цзиньпиннің кездесуі конструктивті өткенмен, нақты келісімдерсіз аяқталып, уақытша қорғаныс активтеріне сұранысты азайтты. ФРЖ мөлшерлемені 0,25 п.п.-ға төмендеткенімен, желтоқсандағы жаңа төмендету кепілдендірілмегенін мәлімдеді.

АҚШ-тағы үкіметтік «shutdown» экономикалық деректердің жариялануын кешеуілдетіп, белгісіздікті арттырды.

Нарықтың негізгі тірегі — ресми сұраныс. Дүниежүзілік алтын кеңесінің мәліметінше, орталық банктер 3-тоқсанда 220 тонна алтын сатып алды, ал жылдық көлем 634 тоннаға жетіп, 2023 жылғы рекордқа жақындады.

Геосаяси шиеленіс, АҚШ мемлекеттік қарызының өсуі және алтын ETF қорларына капитал құйылуы алтынның іргелі негізін күшейтуде.

XAUUSD техникалық талдауы

Күндізгі графикте алтын (XAUUSD) қазан айындағы 4,378 максимумынан кейін түзету фазасында тұр. Пайда тіркеу мен құбылмалылықтың азаюынан кейін металл 3,900 деңгейінен жоғары саудаланып, сату толқынынан кейін тұрақтанғанын көрсетеді.

Баға қозғалысы Bollinger Bands орта жолағы маңында шоғырланған — бұл консолидация мен нарықтағы тепе-теңдікті білдіреді. MACD импульстың әлсіреуін растайды: гистограмма төмендеп, индикатор сызықтары бірігуде, бұл өсу паузасын көрсетеді. Stochastic бейтарап аймақта, бұл қысқа мерзімді серпіліске мүмкіндік қалдырады.

Негізгі деңгейлер өзгеріссіз: қарсылық — 4,114 және 4,378, қолдау — 3,900 және 3,780. Баға осы төменгі шекарадан жоғары тұрса, орта мерзімді тренд «bullish» күйінде. 3,900 төмен консолидация 3,720–3,600 аймағына дейінгі терең түзетудің басталуын білдіреді.

XAUUSD сауда сценарийлері

Фундаменттік фон алтын үшін қалыпты оң бағытта. Тарихи максимум — 4,378 USD маңынан түзетуден кейін нарық тұрақтанды, ал қысқа мерзімді құбылмалылық төмендеді. ФРЖ-ның сақ ұстанымына және доллардың уақытша нығаюына қарамастан, алтынды орталық банктердің сатып алуы, геосаяси белгісіздік және 2026 жылы ақша саясатының жұмсаруы жөніндегі күтулер қолдап отыр. АҚШ-тағы «shutdown» жағдайы да алтынға сұранысты арттыруда.

• Buy сценарийі:

Баға 3,900–3,930 аймағынан жоғары сақталса, ұзын позициялар өзекті. 4,050 жоғары бұзылу 4,200–4,250 бағытындағы қозғалысқа жол ашады, ал 4,110 үстінде консолидация 4,370–4,400 көтерілу ықтималдығын арттырады. Қосымша катализаторлар — ФРЖ-ның жұмсақ риторикасы және әлсіз АҚШ еңбек нарығы деректері.

• Sell сценарийі:

Баға 3,840 төмен түссе, қысқа позициялар өзекті. Мақсаттар — 3,720–3,600 аймағы. Қысым доллардың нығаюымен, АҚШ облигация кірістілігінің өсуімен және қорғаныс активтеріне қызығушылықтың азаюымен күшейеді.

Қорытынды: алтын 3,900–4,050 диапазонында тұрақтанып тұр. Базалық сценарий — 3,930 жоғары консолидация және 4,200 бағытындағы қалпына келу. 3,840 төмен түсу түзетудің жалғасуын растайды, бірақ орта мерзімді тренд күшті іргелі факторлар арқасында «bullish» күйінде қалады.

Қорытынды

Алтын (XAUUSD) айтарлықтай ралли мен 4,378 USD максимумынан кейін консолидация кезеңінде. Пайда тіркеу мен құбылмалылықтың төмендеуі байқалғанымен, нарық қорғаныс активтеріне сұраныс, орталық банктердің қызығушылығы және геосаяси белгісіздік арқасында берік тұр.

Негізгі деңгейлер: қолдау — 3,900–3,930, қарсылық — 4,050–4,110. 4,110 жоғары бұзылу 4,200–4,250 бағытындағы өсімге жол ашады, ал 3,900 төмен консолидация 3,720–3,600 бағытындағы түзетудің күшеюін білдіреді.

Жалпы тренд қалыпты «bullish» күйінде, ал қазіргі консолидация келесі өсу импульсі үшін база бола алады.

Шот ашу

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.