Алтын (XAUUSD) апталық болжамы: баға диапазонынан жоғары бағытта серпіліс жасау ықтималдығы жоғары

Алтын (XAUUSD) трой унциясына 3 350–3 380 доллар аралығындағы бүйірлік (sideways) диапазонда қалып отыр. Негізгі қозғаушы факторлар — қыркүйек айында Федералды резервтің мөлшерлемені төмендететініне қатысты күтулер мен АҚШ-тың Үндістан, Бразилия және жартылай өткізгіш импорттарына қарсы жаңа тарифтері аясында қауіпсіз активтерге деген сұраныстың артуы.

Инвесторлар сонымен қатар ФРЖ басшылығындағы ықтимал өзгерістерге назар аударуда — Трамп апта соңына дейін төраға және Басқарушылар кеңесінің жаңа мүшесі қызметіне кандидаттарды жариялауы мүмкін, бұл ақша-кредит саясатына қатысты белгісіздікті арттырады.

Бұл мақалада алтын бағасының келесі бағытына қатысты күтулер талданады.

XAUUSD осы аптаға болжам: қысқаша шолу

• Апталық динамика:

Алтын (XAUUSD) тамыз айының бірінші толық аптасын трой унциясына 3 380 доллар шамасында, яғни екі апталық ең жоғары деңгейде аяқтады. Бағаның қалпына келуі — доллардың әлсіреуі, мөлшерлемені төмендетуге қатысты күтулер және геосаяси тәуекелдердің өсуімен байланысты. АҚШ-тың Үндістан, Бразилия және жартылай өткізгіштер импортына қарсы тарифтік шаралары алтынды қолдады. Апталық ең төменгі деңгей — 3 350, ең жоғарғысы — 3 384.

• Негізгі қолдау деңгейі:

3 350 деңгейі техникалық тұрғыда маңызды база болып қалып отыр. Осы деңгейден төмен үзіліс бағаларды 3 245 аймағына қарай итеруі мүмкін. Қосымша қысым АҚШ қазынашылық облигация кірістілігінің өсуі немесе ФРЖ-ның қатаң мәлімдемелерінен туындауы ықтимал.

• Негізгі кедергі деңгейі:

Алғашқы кедергі деңгейі — 3 415, одан кейін — 3 435 және 3 500. АҚШ-тың әлсіз макродеректері аясында 3 435 деңгейінен жоғары серпіліс жоғары қозғалыстың жалғасуын білдіруі мүмкін.

• Іргелі факторлар:

Алтынға қолдау көрсетіп отырған фактор — Федералды резервтің мөлшерлемені төмендететініне қатысты күту. Қаржы нарықтары қыркүйекте жұмсартудың 90% ықтималдығын бағалап отыр, ал желтоқсан айында екінші төмендету күтілуде. Инвесторлар сондай-ақ ФРЖ құрамындағы ықтимал кадрлық өзгерістер мен орталық банкке көрсетілетін саяси қысымға назар аударуда. Трамптың сауда саясаты мен АҚШ еңбек нарығындағы әлсіз көрсеткіштер — қауіпсіз активтерге сұранысты күшейтуде.

• Жалпы нарықтық көңіл-күй:

Жалпы көңіл-күй — оң. Алтын 3 350 деңгейінен жоғары тұрғанша, өсу әлеуеті сақталады. Шоғырлану кезеңі Федералды резерв жұмсақ позицияны растап, жаһандық тәуекелдер артқан жағдайда жоғары бағыттағы серпіліске ұласуы мүмкін.

• XAUUSD апталық болжамы:

Базалық сценарий — 3 350–3 435 диапазонында қозғалу, әрі қарай жоғары бағытта серпіліске ұмтылу. 3 435 деңгейінен жоғары шоғырлану 3 500 бағытындағы қозғалысқа жол ашады. Қолдау деңгейлері — 3 350 және 3 245. Негізгі триггерлер — еңбек нарығы деректері, PPI инфляциясы және ФРЖ-ға қатысты жаңалықтар.

Алтын (XAUUSD) іргелі талдау

Алтын (XAUUSD) геосаяси шиеленістер мен ФРЖ мөлшерлемесін төмендетуге қатысты күтулер аясында өсіп жатыр — бағасы трой унциясына 3 380 доллар деңгейінде саудалануда. Қымбат металл екі апталық ең жоғары деңгейге жетіп, бұған дейінгі жоғалтуларын қайтарып алды.

АҚШ-тың жаңа тарифтері бағаны қолдады: Президент Дональд Трамп АҚШ-та өндірілмеген жартылай өткізгіштер импортына 100% баж салығын енгізді. Сондай-ақ ол Үндістаннан әкелінетін тауарларға 25%, ал Бразилиядан келетін кейбір өнімдерге 50%-ға дейін тарифтер белгіледі. Бұл әрекеттер жаһандық саудаға қатысты тәуекелдерді күшейтіп, қауіпсіз активтерге деген сұранысты арттырды.

Қосымша өсім импульсі АҚШ-тың әлсіз экономикалық деректерінен келді — қызмет көрсету секторының белсенділігінің төмендеуі және еңбек нарығының баяулағанына қатысты белгілер байқалды. Бұл факторлар қыркүйек айында Федералды резерв тарапынан мөлшерлемені төмендету ықтималдығын күшейтті. Консенсус-болжамға сәйкес, бұл ықтималдық 90%-дан асады.

Инвесторлар ФРЖ-дағы кадрлық өзгерістерге жіті назар аударуда: қызметінен кетіп жатқан Адриана Куглердің орнына жақын уақытта мұрагер тағайындалады деп күтілуде. Сонымен қатар, Джером Пауэллдің орнын басатын кандидаттарға қатысты жаңалықтар да шығуы мүмкін, бұл ФРЖ-ның тәуелсіздігі туралы мәселелерді қайта көтереді. Осындай жағдайларда алтын ұзақ мерзімді хедж ретінде тұрақты сұранысқа ие болып отыр.

XAUUSD техникалық талдауы

Күндік графикте Алтын (XAUUSD) шамамен 3 377 деңгейінде саудалануда, соңғы бірнеше айдағы кең диапазонның жоғарғы бөлігінде қалып отыр. Ең жақын қарсылық деңгейі — 3 416, бұл маусым айының соңындағы максимум. Бұл деңгейден жоғары серпіліс бағаны тарихи максимум — шамамен 3 501 деңгейіне дейін жеткізуі мүмкін. Қолдау деңгейі 3 245 болып табылады — бұл бұған дейін күшті кері серпілістерге себеп болған аймақ.

Баға Bollinger Bands жоғарғы шекарасына жақындап қалды, бұл сатып алушылардың үстемдігін білдіреді, бірақ сонымен қатар қысқа мерзімді шамадан тыс қызу белгісі болуы мүмкін. Stochastic Oscillator артық сатып алынған аймаққа енді, бұл түзетудің ықтималдығын арттырады. MACD оң аймақта қалып отыр, бірақ гистограмма тарылып келеді, бұл импульстің әлсірегенін көрсетеді.

Жалпы алғанда, нарық консолидация кезеңінде. Алтын 3 245–3 416 диапазонынан шықпайынша, бағыт айқын емес. Жоғары серпіліс трендтің жалғасуын білдіреді, ал кері шегіну бағаны қолдау деңгейіне қайтара алады.

XAUUSD сауда сценарийлері

Фундаменталды жағдай аралас күйде қалып отыр.

Бір жағынан, АҚШ-тағы экономикалық белсенділік пен еңбек нарығына қатысты әлсіз деректер, сондай-ақ қыркүйекте ФРЖ мөлшерлемесін төмендету туралы күтілімдер (90% ықтималдық) алтынды қолдайды. Екінші жағынан, қор индекстері мен корпоративтік табыстардың өсуі қауіпсіз активтерге деген қызығушылықты бәсеңдетеді. АҚШ-тың Үндістан мен Бразилияға қатысты сауда әрекеттері және ФРЖ-дағы кадрлық өзгерістер де белгісіздік тудырады. Осындай фон аясында алтын аптаны 3 380 маңында — диапазонның жоғарғы бөлігінде бастады.

• Сатып алу сценарийі

Ұзын позициялар 3 350 қолдау деңгейі бұзылмай сақталған жағдайда басым. Бұл аймақ 50 күндік жылжымалы орташа мәнмен және қазіргі консолидацияның төменгі шекарасымен сәйкес келеді. Кері серпіліс және бұрылу моделі 3 435–3 450 аймағына қарай өсуге алып келуі мүмкін. Қосымша ынталандыру ретінде АҚШ-тың әлсіз жұмыссыздық туралы есебі болуы мүмкін. Мұндай жағдайда баға 3 500 деңгейіне дейін — жылдық диапазонның жоғарғы шекарасына — көтерілуі ықтимал.

• Сату (шорт) сценарийі

Қысқа позициялар 3 350 деңгейі төмен қарай бұзылған жағдайда өзекті болады. Осы деңгейден төмен тұрақталу бағаның 3 245 және одан әрі 3 118 деңгейіне дейін түзетілуі ықтимал екенінің күшті сигналына айналады.

Бұл сценарий АҚШ облигацияларының кірістілігі өсіп, доллар тұрақтанып, ФРЖ қатаң риторикаға көшкен жағдайда өзекті бола түседі. Сонымен қатар, жаһандық тәуекелге деген сұраныстың артуы мен құбылмалылықтың төмендеуі де сату сценарийін қолдайды.

• Қорытынды:

Алтын 3 350–3 435 диапазонында бүйірлік консолидация кезеңінде қалып отыр. Бұл диапазоннан шықпағанша, нарық ФРЖ-ның жұмсақ саясат жүргізу ықтималдығы мен тәуекел активтеріне деген қызығушылық арасында теңгерімде болады. Базалық сценарий — 3 435 деңгейінен жоғары серпіліске талпыныспен орташа өсу. Жаңалықтар легі қолайлы болса, 3 500 деңгейіне қарай қозғалыс мүмкін.

Қорытынды

Алтын (XAUUSD) тамыз айының бірінші аптасын өзінің диапазонының жоғарғы шекарасы маңында, яғни бір унция үшін шамамен 3 380 АҚШ долларында аяқтады. Өсуге АҚШ-тың әлсіз макроэкономикалық деректері, ФРЖ мөлшерлемесін төмендетуге қатысты күтулер және Трамп енгізген жаңа тарифтік шаралар әсер етті — бұлардың барлығы қауіпсіз активтерге деген қызығушылықты арттырды.

Алайда, нарық әлі де консолидация кезеңінде: ФРЖ тарапынан жұмсарту мерзімі туралы нақты сигналдар жоқ, ал тәуекелге деген сұраныстың қалпына келуі алтынның жоғарылау әлеуетін шектейді. Нарық қатысушылары тарифтердің әсерін, ФРЖ-дағы кадрлық өзгерістерді және АҚШ долларына қатысты әлсіреу үрдісін бағалауды жалғастыруда.

Техникалық тұрғыдан диапазон сәл жоғары жылжыды: қолдау деңгейі — 3 350, ал қарсылық деңгейі — 3 435. Осы деңгейден жоғары консолидация алтынның 3 500 деңгейіне қарай қозғалысын қамтамасыз етуі мүмкін. Оған дейін қысқа мерзімді стратегиялар өзекті — яғни АҚШ жаңалықтары мен жаһандық тәуекел оқиғаларына негізделген диапазон ішіндегі сауда.

Ескерту: Бұл мақала AI құралдарының көмегімен аударылды. Түпнұсқа ағылшын мәтінінің мағынасы сақталуына назар аударылғанымен, кейбір дәлсіздіктер немесе түсіп қалған жерлер болуы мүмкін; күмән туған жағдайда бастапқы материалға жүгініңіз.